म्यूचुअल फंड की गलत बिक्री के जाल से कैसे बच सकते हैं निवेशक

वित्तीय सेवा उद्योग में कई वर्षों से निवेश उत्पादों की गलत बिक्री हो रही है, और परिणामस्वरूप, निवेशक अक्सर फंस रहे हैं। जबकि सेबी कानून निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए एक ढाल के रूप में काम कर सकते हैं, निवेशकों को अभी भी गलत बिक्री की संभावना को कम करने के लिए कुछ कारकों के बारे में पता होना चाहिए।

आपका बैंक रिलेशनशिप मैनेजर, ब्रोकर, विभिन्न वित्तीय संस्थानों से एक निवेश सलाहकार, आदि, आपको कई अवसरों पर फोन कर सकते हैं ताकि आपको एक उत्कृष्ट निवेश अवसर के बारे में पता चल सके जिसे आपको पास नहीं करना चाहिए। निवेश का अवसर आकर्षक हो सकता है क्योंकि इसमें अक्सर म्यूचुअल फंड और उच्च रिटर्न की संभावना शामिल होती है, लेकिन खुद को गलत बिक्री से बचाना और धन को सही परिसंपत्तियों में आवंटित करना महत्वपूर्ण है।

सार्वजनिक और निजी क्षेत्रों के कई बैंक म्यूचुअल फंड रखते हैं या संपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) के बहुमत को नियंत्रित करते हैं। बैंक कभी-कभी अपने संबद्ध म्यूचुअल फंड की म्यूचुअल फंड योजनाओं को बेचते समय गलत बिक्री में संलग्न हो सकते हैं। हालांकि पूंजी बाजार नियामक सेबी यह जांचता है कि क्या बैंक अपनी म्यूचुअल फंड योजनाओं को आगे बढ़ाने के लिए गलत बिक्री का सहारा ले रहे हैं, लेकिन आपके लिए म्यूचुअल फंड की उपयुक्तता पर अपना उचित परिश्रम करना समझदारी है।

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म्यूचुअल फंड की मिस-सेलिंग क्या है?

गलत बिक्री वह जगह है जहां उत्पादों या सेवाओं को जानबूझकर बैंकों / वित्तीय संस्थानों द्वारा ग्राहकों / निवेशकों को गलत तरीके से प्रस्तुत किया जाता है। सरल शब्दों में, गलत बिक्री तब होती है जब आपको अनुपयुक्त सलाह दी जाती है, जोखिमों को समझाया नहीं जाता है, या आपको आवश्यक जानकारी नहीं दी जाती है, और आप एक ऐसे उत्पाद के साथ समाप्त होते हैं जो आपके लिए सही नहीं है। इसके विपरीत, गलत खरीदारी तब होती है जब खरीदार वित्तीय उत्पाद के विवरण और जटिलताओं से पूरी तरह से अनजान होते हैं।

सेबी के अनुसार, गलत बिक्री म्यूचुअल फंड योजना इकाइयों को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से झूठे और भ्रामक बयान देकर बेचना है। इसके अलावा, गलत बिक्री तब होती है जब महत्वपूर्ण जानकारी को छोड़ दिया जाता है या छिपाया जाता है, म्यूचुअल फंड योजनाओं से जुड़े जोखिम विचारों को कम महत्व दिया जाता है, या यह सुनिश्चित करने के लिए उचित देखभाल नहीं की जाती है कि म्यूचुअल फंड योजना ग्राहक के लिए उपयुक्त है।

दुर्भाग्यपूर्ण वास्तविकता यह है कि, वित्तीय सेवा क्षेत्र में भयंकर प्रतिस्पर्धा के कारण, प्रोत्साहन से प्रेरित कुछ निवेश सलाहकार अवास्तविक बिक्री लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए संभावित उपभोक्ताओं को स्वर्ग प्रदान करते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेशक हर तीन महीने में अपने पोर्टफोलियो का मंथन करने के लिए लालायित रहते हैं, और अनुभवहीन निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे अस्थिर प्रकृति और बाजार जोखिमों के बारे में सूचित किए बिना इक्विटी में आक्रामक रूप से निवेश करें।

भोले-भाले निवेशकों को लुभाने के लिए गलत बिक्री एजेंटों द्वारा उपयोग की जाने वाली कुछ सामान्य रणनीतियां हैं:

• परिवार, बच्चों आदि के भविष्य से संबंधित भावनात्मक संदर्भ।

• गारंटीकृत रिटर्न

• योजना के बेहतर प्रदर्शन का दावा करने के लिए विकृत डेटा प्रस्तुत करता है

• यह योजना में निवेश करने का सबसे अच्छा समय है, या आप लाभ पर खो सकते हैं

मिस-सेलिंग का वर्णन करना और इंगित करना बेहद मुश्किल है। हालांकि, यदि आप अपनी आवश्यकताओं, जोखिम लेने की क्षमता और पूर्वाग्रहों को समझते हैं और वित्तीय उत्पाद के बारे में सीखते हैं तो इससे बचा जा सकता है। इस लेख में, मैं आपको बताने जा रहा हूं कि आप म्यूचुअल फंड की गलत बिक्री के जाल में फंसने से कैसे बच सकते हैं।

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यहां 5 आसान तरीके हैं जिनसे एक निवेशक म्यूचुअल फंड की गलत बिक्री का शिकार होने से बच सकता है:

1. अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित करें

निवेशक म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कर सकते हैं जो उनके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हैं। आपके पोर्टफोलियो में निवेश आपके लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए। उदाहरण के लिए, इक्विटी फंड लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं, मध्यम अवधि के लिए हाइब्रिड फंड और अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए डेट फंड हैं।

निवेश करना अच्छा विचार नहीं है यदि म्यूचुअल फंड केवल उसके ऐतिहासिक प्रदर्शन या उच्च रिटर्न की क्षमता के आधार पर आपके सामने पेश किया जा रहा है। यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं जो आपके वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप हैं, तो आप खुद को गलत तरीके से बेचे जाने से बचा सकते हैं। कोई भी निवेश करने से पहले, अपने एस.एम.ए.आर.टी लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें और महत्व के संदर्भ में उन्हें प्राथमिकता दें। लक्ष्य-आधारित निवेश निवेशकों को उपयुक्त निवेश करने में सहायता कर सकता है और उन्हें काफी हद तक गलत बिक्री के जाल में फंसने से बचा सकता है।

2. अपनी खुद की जांच पड़ताल करें

बैंक और विभिन्न वित्तीय संस्थान प्रस्तुतियों, मेलर्स और संचार के अन्य रूपों के माध्यम से व्यक्तियों के लिए कई उत्पादों को पिच कर सकते हैं। हालांकि निवेशकों को इस जानकारी पर ही किसी उत्पाद के आधार पर निवेश करने से बचना चाहिए। निवेशकों को निवेश करने से पहले स्वतंत्र पढ़ने और अनुसंधान के रूप में अपना शोध करना चाहिए। इसमें विपणक द्वारा उनके मूल दस्तावेज़ में किए गए दावों के लिए सहायक दस्तावेजों का अध्ययन शामिल हो सकता है। या उत्पाद में बेहतर अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए प्रश्नों का सही सेट पूछना।

उदाहरण के लिए, क्या म्यूचुअल फंड योजना के लिए लॉक-इन अवधि है? कर निहितार्थ क्या हैं? व्यय अनुपात क्या है? आज की फिनटेक दुनिया में, जहां सभी जानकारी आसानी से सुलभ है, सटीक जानकारी को फ़िल्टर करना और सूचित निर्णय लेना भी महत्वपूर्ण है। अपनी खुद की सावधानी बरतना आपको गलत बिक्री के जाल से बचाएगा और आपकी वित्तीय जागरूकता को बढ़ाएगा।

3. समझ नहीं आ रहा है तो निवेश न करें

निवेश निर्णय और रिटर्न अक्सर दो साधनों के बीच तुलना के रूप में तैयार किए जाते हैं। बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट के साथ इक्विटी फंड रिटर्न की तुलना करके, कुछ बैंक रिलेशनशिप मैनेजर निवेशकों को इक्विटी फंड में निवेश करने के लिए राजी कर सकते हैं। हालांकि, इक्विटी फंड और बैंक एफडी अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों से संबंधित हैं। इक्विटी और ऋण परिसंपत्ति वर्गों के बीच तुलना का सहारा लेना सही नहीं है, यह संतरे के साथ सेब की तुलना करने जैसा है। सही तुलना पर निवेश निर्णय को आधार बनाने से आपको गलत बिक्री के जाल में पड़ने से बचने में भी मदद मिलेगी।

सुनी-सुनाई बातों और हर्ड मानसिकता जैसे निवेशक पूर्वाग्रहों के कारण समझ की कमी के बावजूद निवेशक अक्सर वित्तीय उत्पादों को खरीदने के इच्छुक होते हैं। यहां तक कि अगर न तो निवेशक और न ही सलाहकार म्यूचुअल फंड योजना की उपयुक्तता या निवेश उद्देश्य से अवगत हैं, फिर भी वे किसी मित्र, पड़ोसी या रिश्तेदार को खुश करने के लिए अधिग्रहण करना चुनेंगे। कुछ निवेशक भावनात्मक पूर्वाग्रहों के आगे झुक जाते हैं और निवेश करते हैं जो उनके लिए सही नहीं होते हैं क्योंकि एक दोस्त या रिश्तेदार ने इसका सुझाव दिया था।

इसके अतिरिक्त, कुछ निवेशक खुद को समझाते हैं कि यदि कोई बड़ा निगम या बैंक इसे बेच रहा है, तो यह अच्छा होना चाहिए क्योंकि सेबी ने इसे मंजूरी दे दी है। हालांकि, जोखिम सहिष्णुता, निवेश क्षितिज और लक्ष्यों के आधार पर, किसी को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि निवेश उत्पाद उनकी आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त है। किसी उत्पाद को पूरी तरह से समझे बिना उसमें निवेश करना आपदा का नुस्खा है।

4. लालची मत बनो

निवेश की गलतियां करना आसान है जब लालच तर्कसंगतता पर वरीयता लेता है। बहुत से लोग, एक महत्वपूर्ण रिटर्न के लालच से अभिभूत, अपने पैसे को अज्ञात वित्तीय उत्पादों में डाल देते हैं, यह जाने बिना कि वे क्या निवेश कर रहे हैं।

अक्सर म्यूचुअल फंड के पिछले रिटर्न का जिक्र होता है, और फिर यह अनुमान लगाया जाता है कि फंड एक निश्चित राशि का रिटर्न देगा। हालांकि, किसी को यह महसूस करना चाहिए कि मौजूदा बाजार की स्थिति के आधार पर फंड के रिटर्न में काफी उतार-चढ़ाव होगा। इक्विटी फंडों की कई श्रेणियां भी बहुत अस्थिर हैं; इसलिए, नौसिखिए निवेशक इक्विटी में आक्रामक रूप से निवेश करने से बच सकते हैं। कोई भी निवेश निर्णय कभी भी केवल पिछले रिटर्न पर आधारित नहीं होना चाहिए, क्योंकि यह भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है। यह केवल यह जांचने में मदद करता है कि म्यूचुअल फंड योजना ने बेंचमार्क और साथियों के खिलाफ विभिन्न बाजार चक्रों में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया है या नहीं।

5. जोखिम प्रोफ़ाइल का मूल्यांकन करें

म्यूचुअल फंड में जोखिम का आकलन करने के लिए म्यूचुअल फंड रिस्कोमीटर का उपयोग किया जाना चाहिए। आप म्यूचुअल फंड योजनाओं से जुड़े जोखिम के बारे में सीखते हैं। उदाहरण के लिए, रिस्कोमीटर म्यूचुअल फंड योजनाओं से जुड़े जोखिम को निम्न, निम्न से मध्यम, मध्यम, मध्यम उच्च, उच्च और बहुत उच्च श्रेणियों में विभाजित करता है।

उदाहरण के लिए, उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले बाजार-प्रेमी निवेशक उच्च रिटर्न के लिए उच्च जोखिम वाले इक्विटी फंडों का विकल्प चुन सकते हैं। दूसरी ओर, रूढ़िवादी निवेशक कम से मध्यम जोखिम वाले म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं, जैसे कि डेट फंड। सीधे शब्दों में कहें, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, फंड के रिस्कोमीटर पर विचार करें और सुनिश्चित करें कि यह बैंक रिलेशनशिप मैनेजर्स की सलाह का पालन करने के बजाय आपके जोखिम प्रोफाइल से मेल खाता है। जोखिम सहिष्णुता के स्तर को स्पष्ट रूप से परिभाषित किया जाना चाहिए और निवेश निर्णयों का मार्गदर्शन करने के लिए उपयोग किया जाना चाहिए।

अंत में...

निवेशकों के वित्तीय ज्ञान की कमी गलत बिक्री का एक प्रमुख कारण है, और पारदर्शिता की कमी एक और कारण है। वित्तीय उत्पादों को समझना या अधिक वित्तीय रूप से समझदार होने से आपको बुद्धिमान निवेश निर्णय लेने में मदद मिलेगी। आप सतर्क और सतर्क रहने के साथ-साथ उपर्युक्त तरीकों का पालन करके गलत बिक्री की संभावना को कम कर सकते हैं।

MITALI DHOKE is a Research Analyst at PersonalFN. She is an MBA (Finance) and a post-graduate in commerce (M. Com). She focuses primarily on covering articles around mutual funds including NFOs, financial planning and fixed-income products. Mitali holds an overall experience of 4 years in the financial services industry.

She also actively contributes towards content creation for PersonalFN’s social media platforms in the endeavour to educate investors and enhance their financial knowledge.

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