म्यूचुअल फंड की तुलना कैसे करें
Divya Grover
Mar 01, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
जैसे आप उन्हें खरीदने से पहले उत्पादों की तुलना करते हैं, वैसे ही अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपनी मेहनत की कमाई को तैनात करने से पहले म्यूचुअल फंड की तुलना करना महत्वपूर्ण है।
म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले उनकी तुलना क्यों करनी चाहिए?
अपने पोर्टफोलियो के लिए सही योजनाओं का चुनाव करना सफल म्यूचुअल फंड निवेश का एक महत्वपूर्ण पहलू है। हालांकि, बाजार में सैकड़ों म्यूचुअल फंड योजनाएं तैर रही हैं, सही एक चुनना जो आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश क्षितिज के साथ संरेखित होता है, एक मुश्किल काम बन जाता है।
एक निवेशक के रूप में, आपको निर्धारित वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में 7-8 से अधिक योजनाओं की आवश्यकता नहीं है। इस प्रकार, म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना करना और उन लोगों को शॉर्टलिस्ट करना महत्वपूर्ण है जो आपको इष्टतम जोखिम-इनाम संतुलन बनाए रखते हुए अपने लक्ष्य तक पहुंचने में मदद करेंगे।
[पढ़ें: क्या आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय अपनी जोखिम-रिटर्न अपेक्षाओं को सही तरीके से सेट कर रहे हैं? ]
म्यूचुअल फंड की तुलना कैसे करें?
विभिन्न मात्रात्मक और गुणात्मक पैरामीटर हैं जिनका उपयोग म्यूचुअल फंड की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। यहां कुछ महत्वपूर्ण मानदंड दिए गए हैं जिनका आप उपयोग कर सकते हैं:
1) ऐतिहासिक रिटर्न
म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना करने के लिए यह सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला पैरामीटर है। ऐसा करने के लिए, विभिन्न समय अवधियों जैसे कि 1 वर्ष, 3 वर्ष, 5 वर्ष और 7 वर्ष में योजनाओं के प्रदर्शन का विश्लेषण करें। इससे आपको विभिन्न योजनाओं की रिटर्न क्षमता निर्धारित करने और इसके ट्रैक रिकॉर्ड का आकलन करने में भी मदद मिलेगी।
2)मार्क टी चक्रों में प्रदर्शन
विभिन्न बुल और भालू चरणों और बाजार चक्रों पर म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना करने से आपको यह निर्धारित करने में मदद मिलेगी किइक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड ने लगातार कितना प्रदर्शन किया है। डेट म्यूचुअल फंड के मामले में, विभिन्न ब्याज दर चक्रों में योजनाओं के प्रदर्शन की तुलना करें।
छवि स्रोत: www.freepik.com - फ्रीपिक द्वारा बनाई गई तस्वीर
3) जोखिम अनुपात
प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना विभिन्न प्रकार के जोखिमों के लिए अतिसंवेदनशील होती है। इसलिए, म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना उस जोखिम की डिग्री पर करना समझ में आता है जो निवेशकों को उजागर करता है और क्या उन्हें अंतर्निहित जोखिम के लिए अच्छी तरह से मुआवजा दिया गया था। आप अपने जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड की तुलना करने के लिए नीचे दिए गए मैट्रिक्स का उपयोग कर सकते हैं:
क) मानक विचलन - मानक विचलन अस्थिरता का एक निर्धारक है। एक उच्च मानक विचलन का मतलब है कि एक योजना अपने बेंचमार्क और साथियों की तुलना में अधिक अस्थिर है।
बी) शार्प अनुपात - शार्प अनुपात एक योजना के जोखिम-समायोजित रिटर्न को दर्शाता है; शार्प अनुपात जितना अधिक होगा, योजना का जोखिम-समायोजित रिटर्न उतना ही बेहतर होगा।
सी) सॉर्टिनो अनुपात - सॉर्टिनो अनुपात नकारात्मक जोखिम को सीमित करने के लिए एक फंड की क्षमता को दर्शाता है। एक उच्च सॉर्टिनो अनुपात नकारात्मक जोखिम की प्रति इकाई उच्च रिटर्न को इंगित करता है।
[पढ़ें: म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए 3 महत्वपूर्ण अनुपात]
4) पोर्टफोलियो की गुणवत्ता
म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना उनके पोर्टफोलियो गुणों पर करें ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह उनके बताए गए निवेश उद्देश्य के भीतर अच्छी तरह से विविध है। पोर्टफोलियो की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए , फंड की शीर्ष होल्डिंग (स्टॉक और सेक्टर-वार), मार्केट कैप पूर्वाग्रह, पोर्टफोलियो मंथन दर आदि का विश्लेषण करें।
डेट म्यूचुअल फंड के मामले में पोर्टफोलियो के क्रेडिट प्रोफाइल, औसत मैच्योरिटी और यील्ड-टू-मैच्योरिटी (वाईटीएम) का आकलन करें।
5) फंड हाउस का ट्रैक रिकॉर्ड
म्यूचुअल फंड योजनाएं और फंड हाउस जिनके पास विश्वसनीय दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड है, वे प्रदर्शन में स्थिरता प्रदान करने की संभावना रखते हैं। इस प्रकार, म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना अस्तित्व में रहने वाले वर्षों की संख्या और फंड हाउस और प्रबंधन टीम के ट्रैक रिकॉर्ड के आधार पर करना समझ में आता है।
म्यूचुअल फंड की तुलना करते समय याद रखने योग्य बातें
i) योजनाओं की तुलना एक ही मानदंडपर करने से बचें
अक्सर निवेशक एक ही मानदंड के आधार पर निवेश निर्णय लेते हैं, जैसे कि पिछले रिटर्न। यह जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि किसी विशेष अवधि की शीर्ष प्रदर्शन करने वाली योजना साल-दर-साल शीर्ष प्रदर्शन जारी नहीं रह सकती है। इसकेअलावा, यह संभव है कि योजना ने उच्च जोखिम उठाकर बेहतर रिटर्न उत्पन्न किया और इस तरह, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए अनुपयुक्त साबित हो सकता है। इसलिए, आपको म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना करने के लिए एक समग्र दृष्टिकोण अपनाने की आवश्यकता है।
ii) निष्पक्ष तुलना सुनिश्चित करें
म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना एक उचित होनी चाहिए (सेब की तुलना संतरे से करने के समान नहीं)। सुनिश्चित करें कि आप किसी योजना की तुलना केवल उसी श्रेणी के भीतर अन्य योजनाओं के साथ-साथ तुलनीय सूचकांकों के साथ करें। उदाहरण के लिए, लार्ज कैप फंड के प्रदर्शन की तुलना मिड कैप फंड से नहीं की जानी चाहिए, क्योंकि दोनों श्रेणियां अलग-अलग जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल प्रदान करतीहैं।
iii) एनएवी के आधार पर तुलना से बचें
म्यूचुअल फंड स्कीम की एनएवी किसी भी तरह से इसकी भविष्य की क्षमता का संकेत नहीं देती है। आम तौर पर, जो योजनाएं नई लॉन्च की जाती हैं, उनमें कम एनएवी होते हैं, जबकि जो कई वर्षों से अस्तित्व में हैं, उनमें एनएवी अधिक होते हैं। इस प्रकार, एनएवी एक पैरामीटर है जिसे म्यूचुअल फंड की तुलना करते समय अनदेखा किया जा सकता है।
कैसे PersonalFN आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने में मदद कर सकता है
पर्सनलएफएन का म्यूचुअल फंड स्क्रीनर श्रेणियों और उप-श्रेणियों में म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना करने के लिए एक शानदार उपकरण है।
आपको बस होमपेज पर म्यूचुअल फंड स्क्रीनर टैब पर जाना है। परिसंपत्ति प्रकार का चयन करें - इक्विटी / ऋण / हाइब्रिड / अन्य और फिर योजना श्रेणी का चयन करें - लार्ज कैप फंड / मिड कैप फंड / फ्लेक्सी कैप फंड, आदि।
आपको व्यक्तिगतएफएन की रेटिंग, ऐतिहासिक रिटर्न और नवीनतम एनएवी के साथ चयनित श्रेणी के भीतर योजनाओं की एक सूची मिलेगी।
इसके बाद, आप अपने निवेश विवरण, पोर्टफोलियो होल्डिंग्स, प्रदर्शन, सहकर्मी तुलना और बहुत कुछ का सारांश प्राप्त करने के लिए किसी भी योजना का चयन कर सकते हैं।
और क्या है? आपके पास अपनी पसंद की योजनाओं में सीधे निवेश करने का विकल्प भी है। अपना निवेश शुरू करने के लिए पृष्ठ के शीर्ष पर 'अभी निवेश करें' बटन पर क्लिक करें।
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PersonalFN में, हम अपने मालिकाना S.M.A.R.T स्कोर मैट्रिक्स का उपयोग करके गुणात्मक और मात्रात्मक मापदंडों की मेजबानी लागू करते हैं।
एस - सिस्टम और प्रक्रियाएं
एम - बाजार चक्र प्रदर्शन
ए - परिसंपत्ति प्रबंधन शैली
आर - जोखिम-इनाम अनुपात
टी - प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड
इस कड़ी प्रक्रिया ने हमारे मूल्यवान म्यूचुअल फंड रिसर्च सब्सक्राइबर्स को एक सराहनीय दीर्घकालिक प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड के साथ अपने निवेश पोर्टफोलियो में कुछ सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड योजनाओं के मालिक बनने में मदद की है। पर्सनलएफएन की सेवा उपयुक्त है यदि आप आने वाले वर्षों में उच्च विकास क्षमता वाले कुछ योग्य फंडों पर व्यावहारिक मार्गदर्शन और सिफारिशों की तलाश कर रहे हैं।
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DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
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