लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांची कामगिरी कमी असल्याने निफ्टी इंडेक्स फंडात गुंतवणूक करावी का?

गेल्या काही वर्षांत मोठ्या संख्येने सक्रियपणे व्यवस्थापित लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांनी त्यांच्या बेंचमार्क निर्देशांकांची कामगिरी कमी केली आहे. दरम्यान, निफ्टी इंडेक्स फंड्स म्हणजेच निफ्टी ५० निर्देशांकाचा मागोवा घेणाऱ्या फंडांनी चांगली कामगिरी केली आहे.

[वाचा: अॅक्टिव्ह फंड आणि इंडेक्स फंडांसाठी 2022 हे वर्ष कसे गेले]

गेल्या पाच वर्षांत निफ्टी इंडेक्स फंडांनी सरासरी ११.७ टक्के सीएजीआर परतावा दिला आहे. दुसरीकडे, लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड श्रेणीने सरासरी 11% परतावा दिला. लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडाच्या २७ पैकी १६ योजनांनी आपापल्या बेंचमार्क निर्देशांकापेक्षा कमी कामगिरी केली, तर इतर ५ योजनांनी त्यांच्या बेंचमार्कच्या बरोबरीने परतावा दिला. दुसर्या शब्दांत सांगायचे तर, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांपैकी जवळजवळ 80% बेंचमार्कवर चांगली आघाडी मिळविण्यात अपयशी ठरले. मोजक्याच योजनांनी त्यांच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत सुमारे १ टक्के किंवा त्याहून अधिक अल्फा तयार केला .

सक्रियपणे व्यवस्थापित लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड कमी कामगिरी का करत आहेत?

२०१८ मध्ये बाजार नियामक सेबीने म्युच्युअल फंडांसाठी वर्गीकरणाचे निकष लागू केले होते जेणेकरून योजना लेबलनुसार राहतील. यामुळे सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडांना अल्फा तयार करण्यासाठी आव्हाने निर्माण झाली कारण यामुळे शेअर्सचे विश्व मर्यादित होते ज्यातून विशिष्ट श्रेणीतील योजना गुंतवणूक करू शकते. यापूर्वी लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांनी लार्ज कॅप पूर्वग्रह कायम ठेवत मार्केट कॅप रेंजमधील मालमत्तांचे वाटप केले होते. आता, लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांचे गुंतवणूक विश्व शीर्ष 100 कंपन्यांपुरते मर्यादित आहे जेथे ते त्यांच्या मालमत्तेच्या कमीतकमी 80% गुंतवणूक करतात, ज्यामुळे उच्च परतावा मिळण्यास कमी जागा राहते.

एकाग्रतेचा धोका टाळण्यासाठी एमयूटुअल फंड ाच्या निकषांमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित योजनांना 10% च्या एकल स्टॉक मर्यादेचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे. यामुळे ठराविक मर्यादेपेक्षा जास्त वाढ झाल्यास या निवडक शेअर्समधील तेजीचा पुरेपूर फायदा घेण्यापासून ते वंचित राहतात.

म्हणूनच, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या म्युच्युअल फंडांच्या लक्षणीय संख्येमुळे शाश्वत अल्फा तयार करणे अवघड तर झालेच आहे, परंतु त्यांनी आपापल्या बेंचमार्क निर्देशांकांची ही कामगिरी कमी केली आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांचा पॅसिव्ह मॅनेज्ड फंडांकडे कल वाढला आहे.

शिवाय, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या योजनांचे तुलनेने जास्त खर्च गुणोत्तर काही प्रमाणात परतावा खाऊन टाकते, ज्यामुळे उच्च अल्फाची व्याप्ती कमी होते. विशेष म्हणजे लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड मार्केट लीडर्समध्ये गुंतवणूक करत असल्याने उच्च परताव्याची व्याप्ती मर्यादित असते.

तर लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांचा उच्च अंडरपरफॉर्मन्स रेट सक्रियपणे व्यवस्थापित योजनांपेक्षा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित इंडेक्स फंडांची निवड करण्यास कारणीभूत ठरतो का?

पॅसिव्ह फंड संबंधित बेंचमार्क निर्देशांक आणि / किंवा अंतर्निहित फंडाचा मागोवा घेऊन इक्विटीमधून चांगला परतावा मिळवू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी कमी किंमतीची गुंतवणूक ऑफर प्रदान करतात, जे नवीन गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श बनवतात ज्यांनी नुकताच आपला गुंतवणुकीचा प्रवास सुरू केला आहे किंवा ज्यांना तुलनेने जास्त जोखीम पत्करायची नाही. ज्या गुंतवणूकदारांना उपलब्ध अॅक्टिव्ह फंडांच्या भरमसाठ रकमेतून योग्य फंड निवडणे अवघड जाते, त्यांच्यासाठीही हा एक सोपा आणि सोयीस्कर पर्याय आहे.

म्हणूनच, जर आपण बाजाराच्या अनुषंगाने परतावा मिळवू इच्छित असाल तर निफ्टी 50, निफ्टी नेक्स्ट 50, निफ्टी 100, एस अँड पी बीएसई सेन्सेक्स इत्यादी लार्ज-कॅप निर्देशांकांचा मागोवा घेणार्या इंडेक्स फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करा.

तथापि, हे लक्षात घ्या की सक्रियपणे व्यवस्थापित लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड योजनांचा मार्ग संपलेला नाही आणि त्या लवकरच पुनरागमन करू शकतात.

[वाचा: २०२३ मध्ये गुंतवणुकीसाठी ३ बेस्ट लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड - भारतातील टॉप परफॉर्मिंग लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड]

मजबूत गुंतवणूक प्रक्रिया आणि प्रणालींचे अनुसरण करणार्या योग्य वैविध्यपूर्ण ओपन-एंडेड लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडाचा फंड व्यवस्थापक भविष्यात गुंतवणूकदारांना चांगले बक्षीस देऊ शकतो. पॅसिव्ह फंडांच्या तुलनेत, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेले फंड गतिशील बाजार परिस्थितीचा फायदा घेण्यास आणि दृष्टीकोनानुसार आकर्षक दिसणारे स्टॉक्स / सेक्टर्स / मार्केट कॅपमध्ये धोरणात्मक वाटप करण्यास अधिक सक्षम आहेत. हे नकारात्मक जोखीम मर्यादित करण्यासाठी सक्रियपणे व्यवस्थापित योजना सक्षम करते.

म्हणूनच, जर आपण बेंचमार्क निर्देशांकाला मागे टाकू इच्छित असाल आणिसंभाव्यपणे चांगले वास्तविक परतावा मिळवू इच्छित असाल (ज्याला महागाई-समायोजित परतावा देखील म्हणतात), सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला फंड निश्चितच एक चांगला पर्याय आहे. भूराजकीय अनिश्चिततेबरोबरच तीव्र अस्थिरता आणि व्यापक आर्थिक जोखमीच्या या युगात सक्रिय गुंतवणूक प्रासंगिक राहील.

[वाचा: वाढत्या जागतिक अनिश्चिततेदरम्यान आपले म्युच्युअल फंड मालमत्ता वाटप धोरण काय असावे]

एक गुंतवणूकदार म्हणून,आपण निफ्टी इंडेक्स फंड आणि चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित लार्ज कॅप म्युच्युअल फंडांच्या मिश्रणात गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकता जे एक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करेल जे आपल्याला बाजारातील अस्थिर परिस्थितीवर मात करण्यास मदत करेल.

जेव्हा आपण म्युच्युअल फंडांचा पोर्टफोलिओ तयार करता तेव्हा आपली आर्थिक उद्दिष्टे, गुंतवणुकीचा कालावधी आणि जोखीम घेण्याची क्षमता यांचे मूल्यांकन करा आणि त्यानुसार गुंतवणूक करा जेणेकरून एन इष्टतम वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार होईल. इंडेक्स फंडांची निवड करताना, परतावा ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी कमी खर्च गुणोत्तर आणि कमी ट्रॅकिंग त्रुटी असलेला फंड निवडा.

सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे इक्विटी फंडात गुंतवणूक करताना आपल्याकडे ५-७ वर्षांचा कालावधी आहे याची खात्री करा आणि संपत्तीच्या कंपाउंडिंगचा फायदा घेण्यासाठी गुंतवणुकीच्या एसआयपी पद्धतीला प्राधान्य द्या . आणि शेवटी, बर्याच योजनांमध्ये गुंतवणूक करणे टाळा कारण यामुळे त्याच्या कामगिरीवर लक्ष ठेवणे आणि मागास दूर करणे कठीण होऊ शकते.

जर आपण आपल्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये जोडण्यासाठी दर्जेदार म्युच्युअल फंड योजना शोधत असाल तर मी तुम्हाला सुचवतो की आपण पर्सनलएफएनच्या प्रीमियम संशोधन सेवा, फंडसिलेक्टची सदस्यता घ्या. पर्सनलएफएनची फंडसिलेक्ट सेवा कोणत्या म्युच्युअल फंड योजना खरेदी, धारण आणि विक्री करावी याबद्दल अभ्यासपूर्ण आणि व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करते.

सध्या, फंडसिलेक्टच्या सदस्यतेसह, आपल्याला पर्सनलएफएनच्या डेट फंड शिफारस सेवा डेटसिलेक्टवर विनामूल्य बोनस प्रवेश देखील मिळू शकतो.

फायद्याच्या म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्याबाबत तुम्ही गंभीर असाल तर आताच सबस्क्रायब करा!