या गुढीपाडव्याला सोने खरेदीचा विचार? ही एक योग्य वेळ का आहे हे येथे आहे

गुढीपाडव्याच्या मुहूर्तावर सोन्यात गुंतवणूक करण्याचा विचार करत आहात का? होय, मग हा लेख एक सखोल अंतर्दृष्टी प्रदान करेल जर तो एक योग्य निर्णय असेल.

काही आठवड्यांपूर्वी अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्हचे अध्यक्ष जेरोम पॉवेल यांनी चलनवाढीच्या पार्श्वभूमीवर एसटीचादर अधिक असण्याचे संकेत दिले होते. बाजारातील सहभागींनी त्वरीत अंदाज लावला की टर्मिनल दर 5.75% ते 6.00% पर्यंत जाऊ शकतो, ज्यामुळे आर्थिक वाढीस अडथळा येऊ शकतो. परिणामी, बॉण्ड यील्डमुळे भविष्यात व्याजदरात वाढ होण्याची शक्यताही वाढली आहे. तथापि, सुदैवाने, अमेरिकेतील वार्षिक महागाई दर. बाजाराच्या अपेक्षेनुसार 2023 च्या फेब्रुवारीमध्ये 6% पर्यंत घसरण झाली - सप्टेंबर 2021 नंतरसर्वात कमी - ज्यामुळे पुन्हा एकदा उत्पादन कमीझाले.

असे म्हटले जात आहे की, सिग्नेचर बँक आणि सिलिकॉन व्हॅली बँक (कॅलिफोर्नियास्थित बँक) या दोन बँकांच्या अपयशामुळे मालमत्ता-दायित्वातील तफावत आणि मोठ्या प्रमाणात पैसे काढणे (पैसे उभारणे आवश्यक असल्याचे सांगितल्यानंतर) यामुळे बँकिंग संकटात सापडण्याची भीती निर्माण झालीआहे. त्यातून २००७-०८ च्या जागतिक आर्थिक संकटाची (१९२९ च्या महामंदीनंतरची गंभीर मानली जाणारी) आठवण झाली आणि जगभर खळबळ उडाली.

स्वित्झर्लंडमधील दुसऱ्या क्रमांकाची सर्वात मोठी बँक आणि जागतिक स्तरावर महत्त्वाची मानली जाणारी परंतु घोटाळे आणि घोटाळ्यांमुळे ग्रासलेली क्रेडिट सुईसने 2021 आणि 2022 च्या आर्थिक अहवाल प्रक्रियेत "भौतिक कमकुवतपणा" जाहीर केल्याने विश्वासाच्या संकटात सापडले. बँकेने २०२२ हे वर्ष सुमारे ८ अब्ज डॉलर्सच्या तोट्यासह बंद केले होते, जे जागतिक आर्थिक संकटानंतरचे सर्वात मोठे नुकसान आहे . अशा प्रतिकूल आर्थिक निकालांमुळे आणि घोषणेमुळे क्रेडिट सुईसला एका आठवड्यात सुमारे १० अब्ज डॉलर्सच्या आसपास रक्कम काढावी लागली. त्यानंतरसौदी नॅशनल बँकेने (क्रेडिट सुईसची सर्वात मोठी आर्थिक पाठराखण करणाऱ्या) स्विस सावकाराला यापुढे कोणतीही मदत म्हणजेच कर्ज देणार नसल्याचे जाहीर केले.

अखेरीस, स्वित्झर्लंडची सर्वात मोठी बँक (आणि सी रेडिट सुईसला दीर्घकाळ आव्हान देणारी) यूबीएसने ही संधी शोधली आणि स्विस नॅशनल बँकेने (स्वित्झर्लंडचे बँकिंग नियामक) केलेल्या ऐतिहासिक व्यवहारात सुमारे 3.2 अब्ज डॉलर्स (किंवा 3 अब्ज स्विस फ्रँक) देऊन क्रेडिट सुईस विकत घेतले. यावर स्वित्झर्लंडचे अर्थमंत्री कॅरिन केलर-सुटे यांनी प्रसारमाध्यमांसमोर व्यक्त केले की, टी हा सर्वोत्तम उपाय आहे (स्विस सरकारच्या पाठिंब्याने क्रेडिट सुईसची खरेदी, बेलआऊट नव्हे) आणि जागतिक पातळीवर महत्त्वाच्या बँकेच्या दिवाळखोरीमुळे वित्तीय बाजारावर कधीही भरून न निघणारे परिणाम निर्माण झाले असते.

परंतु बँकिंग संकटाचे पडसाद आधीच जगभरात पसरले असून, ठेवीदार आणि गुंतवणूकदार धास्तावले आहेत. सीमेपलीकडील व्यवहारांच्या प्रदर्शनावर अवलंबून , अधिक बँकांच्या मालमत्ता-दायित्व विसंगतीच्या समस्या समोर येऊ शकतात.

सध्या, अमेरिकन फेडरल रिझर्व्ह आणि इतर मध्यवर्ती बँकांनी (उदा. बँक ऑफ इंग्लंड, युरोपियन सेंट्रल बँक, स्विस नॅशनल बँक, बँक ऑफ जपान आणि बँक ऑफ कॅनडा) संयुक्त तरलता ऑपरेशन (स्टँडिंग यूएसडी स्वॅप लाइन व्यवस्थेद्वारे) करण्याचा निर्णय घेतला आहे. त्यांच्या मते यामुळे पुरेशी तरलता कायम राहील, ज्यामुळे ताण कमी होण्यास मदत होईल आणि व्यवसाय आणि कुटुंबांची कर्जाची मागणी पूर्ण होईल.

भारतातील बँकांना असलेल्या जोखमीचे काय?

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) परिस्थितीवर बारकाईने लक्ष ठेवून आहे. भारतातील बँकांचा विचार केला तर रिझर्व्ह बँकेच्या विवेकी नियमांमुळे ( मग ते सी ए डिक्वासी आरएटीओ असो, वैधानिक लिक्विडिटी रेशो, कॅश रिझर्व्ह रेशो इ.) भारतातील बहुतेक बँका आर्थिकदृष्ट्या सक्षम आहेत.

रिझर्व्ह बँकेच्या डिसेंबर २०२२ मध्ये प्रसिद्ध करण्यात आलेल्या ताज्या वित्तीय स्थैर्य अहवालात म्हटले आहे की, सप्टेंबर २०२२ मध्ये निव्वळ एन ऑन-पी ए सेट (एनपीए) ते एन आणि एएसेट्स आरएटिओ एफ एल १.३% पर्यंत पोहोचला आहे - जो १० वर्षांतील सर्वात कमी आहे. त्यांच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेत लक्षणीय सुधारणा झाल्याने बहुतेक बँकांच्या नफ्यात वाढ झाली आहे . रिझर्व्ह बँकेच्या अहवालानुसार सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांमध्ये लक्षणीय सुधारणा नोंदविण्यात आली आहे. आणि रिझर्व्ह बँकेने घेतलेल्या स्ट्रेस टेस्टमध्ये असे दिसून आले आहे की भांडवल गुंतवणुकीशिवायही बँका मॅक्रोइकॉनॉमिक धक्के सहन करण्यास पूर्णपणे सक्षम आहेत.

बँकिंग संकटाचा सोन्यावर होणारा परिणाम...

सिलिकॉन व्हॅली बँक, सिग्नेचर बँक आणि क्रेडिट सुईघोटाळ्याच्या पार्श् वभूमीवर माझ्या मते सोने अधिक चकाचक होण्याची किंवा आपली चमक दाखविण्याची शक्यता आहे. लिक्विडिटीची परिस्थिती सोयीस्कर ठेवणे आवश्यक आहे, हे लक्षात घेता मध्यवर्ती बँका व्याजदर वाढवण्यापासून परावृत्त होऊ शकतात आणि महागाई काहीप्रमाणात कमी झाली आहे.

असे असले तरी महागाईचा दर अजूनही बहुतांश मध्यवर्ती बँकांच्या उद्दिष्टापेक्षा अधिक आहे, हे लक्षात घेता ते सोन्यासाठी चांगले ठरेल.

सामान्यत: जेव्हा महागाई 6.00% पेक्षा जास्त असते तेव्हा सोन्याने इतर मालमत्ता वर्गांपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे असे वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिलच्या (डब्ल्यूजीसी) अभ्यासानुसार दिसून येते. या वर्षी २०२३ मध्ये मंदीची शक्यता (मंदावलेला आर्थिक विकास, उच्च बेरोजगारी आणि वाढलेली महागाई) आणि कमकुवत ग्रीनबॅक ( जोखीम पुन्हा मोजण्याचे कार्य म्हणून) यामुळे सोने चांगले होईल असा माझा अंदाज आहे.

जागतिक अर्थव्यवस्थेत लक्षणीय मंदी आली किंवा मंदीत (जी आर्थिक घडामोडींमध्ये व्यापक आणि प्रदीर्घ मंदी आहे) घसरली, तर बँकिंग संकटाच्या पार्श्वभूमीवर किंवा कोणत्याही कारणास्तव सोन्याकडे सर्वांचे लक्ष जाईल (तर इक्विटी आणि कर्जासारख्या इतर मालमत्तांवर दबाव येऊ शकतो).

वरील आलेख ३ दर्शवितो की मंदी सहसा सोन्यासाठी अनुकूल राहिली आहे. गेल्या सात मंदींपैकी पाच मंदींमध्ये सोन्याने सकारात्मक परतावा दिल्याचे डब्ल्यूजीसीच्या अभ्यासातून समोर आले आहे.

डिसेंबर २०२२ मध्ये १० वर्षे कमी ३ महिन्यांचे उत्पन्न उलटे पसरले. यामुळे मंदीची शक्यता अधिक असते. जर आपण 2023 मध्ये पाहिलेल्या स्टॅगफ्लेशनसह तीव्र मंदी पाहिली तर डब्ल्यूजीसी आउटलुक 2023 मध्ये असे म्हटले आहे की सोन्यात लक्षणीय तेजीची क्षमता असू शकते.

सौम्य मंदीच्या स्थितीत (म्हणजे चलनवाढ अर्धी, अमेरिकी डॉलर कमकुवत होणे, रोखे उत्पन्न थोडे जास्त होणे, चीन विकासात हातभार लावणे, भूराजकीय तणाव इ.) सोने काही प्रमाणात तेजीसह स्थिर राहील.

त्याअनुषंगाने हवेत भूराजकीय तणाव निर्माण झाला आहे...

रशियाने युक्रेनवर हल्ला करून एक वर्षाहून अधिक काळ लोटला असून तो लवकर संपुष्टात येताना दिसत नाही. उलट रशियाने युक्रेनवरील हल्ले वाढवले आहेत. आंतरराष्ट्रीय फौजदारी न्यायालयाने (आयसीसी) रशियाचे राष्ट्राध्यक्ष व्लादमीरपुतीन यांच्याविरोधात युद्धगुन्ह्यांसाठी अटक वॉरंट जारी करण्याची घोषणा केल्यानंतर आणि त्यांना वैयक्तिक जबाबदारीचा ठपका ठेवत युक्रेनच्या अनेक भागात रात्रभर अनेक ड्रोन हल्ले करण्यात आले .

[वाचा: रशिया-युक्रेन युद्धादरम्यान आपल्या गुंतवणुकीला संरक्षण देण्यासाठी 5 टिपा]

त्याचप्रमाणे उत्तर कोरियाने अनेक क्षेपणास्त्र हल्ले करून अमेरिकेविरोधात आक्रमकता वाढविली असून अमेरिकेविरुद्ध अण्वस्त्र सज्जतेचे आवाहनकेले आहे. अमेरिका आणि दक्षिण कोरिया यांच्यातील नौदलाच्या सरावाला संदेश दिला.

चीन-तैवान संबंध चांगले नाहीत आणि दोन्ही देशांमध्ये नव्याने तणाव निर्माण झाला आहे. प्रत्यक्ष नियंत्रण रेषेजवळील (एलएसी) वादग्रस्त भागात घुसखोरी करून चीन भारताला धमकावत आहे. सध्या एलएसीवरची परिस्थिती अत्यंत नाजूक आणि लष्करी उभारणीच्या दृष्टीने अत्यंत धोकादायक आहे, असे भारताचे परराष्ट्रमंत्री एस. जयशंकर यांनी प्रसारमाध्यमांशी बोलताना सांगितले.

नियंत्रण रेषेवर (एलओसी) पाकिस्तानकडून होणाऱ्या घुसखोरीलाही भारत ाकडून सामोरे जावे लागत आहे. मध्य पूर्व आणि उत्तर आफ्रिका (एमईएनए) प्रदेशातही संघर्ष आहेत.

डब्ल्यूजीसीच्या म्हणण्यानुसार, जर भूराजकीय तणाव वाढला तर ते सोन्याच्या गुंतवणुकीला आधार देऊ शकते, जसे आपण पहिल्या तिमाहीत पाहिले. 2022 मध्ये सोन्याने दर्शविलेल्या सध्याच्या लवचिकतेस मुख्यत्वे भूराजकीय जोखीम (आणि आता मॅक्रोइकॉनॉमिक अनिश्चितता) प्रीमियम कारणीभूत ठरू शकते, असे डब्ल्यूजीसीचे निरीक्षण आहे.

मध्यवर्ती बँका सोन्याकडे कसे पाहतात?

सध्याची परिस्थिती आणि त्याचा आर्थिक बाजार आणि अर्थव्यवस्थेवर होणारा परिणाम याचा अंदाज घेऊन मध्यवर्ती बँका कोणतीही रिस्क घेत नाहीत.

राखीव व्यवस्थापनाचा एक भाग म्हणून जिथे सोने महत्वाची भूमिका बजावते, बर्याच मध्यवर्ती बँकासोन्याची भर घालत आहेत आणि सोन्याचा महत्त्वपूर्ण साठा ठेवत आहेत.

एक गुंतवणूकदार म्हणून सोन्याकडे कसे पाहावे?

आपल्या संपूर्ण गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओपैकी सुमारे 1 5-20% गोल्ड ईटीएफ आणि / किंवा गोल्ड सेव्हिंग्ज फंडांमध्ये वाटप करून सोन्याकडे धोरणात्मकरित्या पहा आणि मध्यम उच्च जोखीम गृहीत धरून दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या क्षितिजासह (5 ते 10 वर्षांपेक्षा जास्त) ठेवा.

मॅक्रोइकॉनॉमिक अनिश्चिततेच्या काळात जेव्हा मालमत्ता वर्गम्हणून इक्विटी वाय अस्थिर राहण्याची शक्यता असते, तेव्हा सोने एक प्रभावी पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर म्हणून काम करेल. सोने एक सुरक्षित आश्रय स्थान आणि हेज असल्याचे वैशिष्ट्य दर्शविण्याची शक्यता आहे.

वरील आलेखात पाहिल्याप्रमाणे, सोने तुलनेने स्थिर राहिले आहे (17 मार्च 2022 पर्यंत वायटीडी आधारावर +6.4% निरपेक्ष परतावा मिळाला आहे), तर शेअरबाजारात घसरण झाली आहे (आतापर्यंत नकारात्मक परतावा मिळाला आहे), आणि वाढत्या व्याजदराच्या परिस्थितीत कर्जाने +6.00% परतावा दिला आहे. लवकरचसोनं नवा उच्चांक गाठेल आणि 60,000 रुपये प्रति 10 ग्रॅमचा टप्पा पार करेल.

सोन्याने दाखविलेल्या दीर्घकालीन सेक्युलर अपट्रेंडकडे दुर्लक्ष करून चालणार नाही आणि सोन्याच्या मालकीचे महत्त्व अधोरेखित केले आहे. गेल्या दशकभरात १७ मार्च २०२७ रोजी सोन्याचा सीएजीआर ७.१ टक्के होता. पुढेही सोने आपली चमक दाखविण्याची शक्यता आहे.

त्यामुळे हिंदू पंचांगानुसार नववर्ष म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या या चैत्र महिन्याच्या पहिल्या दिवशी म्हणजे गुढीपाडव्याला सोने खरेदी करण्याचा विचार करत असाल, तर गुंतवणुकीचा हा शहाणपणाचा निर्णय ठरेल.

हॅप्पी इन्व्हेस्टमेंट!

पुनश्च: जर आपण आपल्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये जोडण्यासाठी दर्जेदार म्युच्युअल फंड योजना शोधत असाल तर मी पर्सनलएफएनच्या प्रीमियम संशोधन सेवा, फंडसिलेक्टची सदस्यता घेण्याचे सुचवितो. कठोर गुंतवणूक प्रक्रियेसह, आम्ही खरेदी, धारण आणि विक्री साठी म्युच्युअल फंड योजनांबद्दल अभ्यासपूर्ण आणि व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करतो. यामुळे आमच्या मूल्यवान म्युच्युअल फंड संशोधन ग्राहकांना त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमधील काही सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड योजनांचे मालक होण्यास मदत झाली आहे. फायद्याच्या म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्याबाबत तुम्ही गंभीर असाल तर आताच सबस्क्रायब करा!