DIVYA GROVER APR 24, 2023 / READING TIME: APPROX. 20 MINS
इक्विटी म्यूचुअल फंड पिछले दशक में निवेश की सुविधा और विकास के अवसरों की पेशकश के कारण तेजी से वृद्धि और लोकप्रियता देखी है।
आप में से जो निवेश की दुनिया में नए हैं, उनके लिए कई सवाल होंगे जो आपके दिमाग में आते हैं -इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या है और यह कैसे काम करता है, इक्विटी म्यूचुअल फंड में शामिल जोखिम क्या हैं?
इस प्रकार, पर्सनलएफएन ने इक्विटी म्यूचुअल फंड पर बुनियादी और उन्नत दोनों तरह के सभी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों (एफएक्यू) का उत्तर देने के लिए इस गाइड को एक साथ रखा है। तो आगे पढ़ें...
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इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या हैं?
इक्विटी म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जो मुख्य रूप से सूचीबद्ध भारतीय कंपनियों के शेयरों में निवेश करती हैं। सेबी के नियमों के अनुसार, एक योजना को इक्विटी म्यूचुअल फंड के रूप में योग्य होने के लिए इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में अपनी संपत्ति का कम से कम 65% निवेश करना होगा।
इक्विटी म्युटुअल एफ यूएनडी डेट म्यूचुअल फंड और बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं, हालांकि अपेक्षाकृत अधिक जोखिम पर। इस प्रकार, इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना आपके विभिन्न लक्ष्यों के लिए दीर्घकालिक धन बनाने का एक आदर्श तरीका है, जैसे सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा / विवाह, सपनों का घर खरीदना आदि। अपने म्यूचुअल फंड निवेश के भविष्य के मूल्य का पता लगाने के लिए पर्सनलएफएन के इक्विटी म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर की जांच करें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
इक्विटी एमयूटुअल एफएक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए विभिन्न क्षेत्रों में फैली विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेशकों से एकत्र किए गए धन का निवेश करता है। अपने पूर्व-परिभाषित निवेश उद्देश्य के आधार पर, एक इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से लार्ज-कैप, मिड-कैप, या स्मॉल-कैप शेयरों या मार्केट कैप में निवेश कर सकता है।
एक इक्विटी म्यूचुअल फंड को सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के मामले में, फंड मैनेजर लगातार पोर्टफोलियो को ट्रैक करते हैं। फिर, मौजूदा बाजार स्थितियों और सूक्ष्म और व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण के आधार पर, वे तय करते हैं कि किन शेयरों / क्षेत्रों को खरीदना, बेचना या रखना है। सक्रिय रूप से प्रबंधित योजनाओं का उद्देश्य बाजार की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करना है, और इसलिए उनका रिटर्न बेंचमार्क इंडेक्स से विचलित हो सकता है।
भारत में लोकप्रिय इक्विटी म्यूचुअल फंड
| योजना का नाम |
एयूएम (करोड़ रुपये) |
| कोटक फ्लेक्सीकैप फंड |
36,056 |
| एचडीएफसी मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड |
35,173 |
| आईसीआईसीआई प्रू ब्लूचिप फंड |
34,679 |
| एसबीआई ब्लूचिप फंड |
34,042 |
| मिरे एसेट लार्ज कैप फंड |
32,851 |
| एक्सिस ब्लूचिप फंड |
32,615 |
| एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड |
31,893 |
| पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड |
31,290 |
| एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड |
28,267 |
| आईसीआईसीआई प्रू वैल्यू डिस्कवरी फंड |
27,677 |
31 मार्च, 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ)
दूसरी ओर, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुछ सूचकांकों के पोर्टफोलियो को दोहराते हैं, जैसे कि निफ्टी 50, निफ्टी 500, आदि। , बाजार के अनुरूप रिटर्न उत्पन्न करने के लिए ।
[पढ़ें: ईटीएफ बनाम इंडेक्स फंड: बेहतर निष्क्रिय निवेश विकल्प कौन सा है? ]
इसके अलावा, एक योजना एक विकास या मूल्य-उन्मुख निवेश दृष्टिकोण या दोनों के संयोजन का पालन कर सकती है। ग्रोथ ओरिएंटेड इक्विटी म्यूचुअल फंड्स मुख्य रूप से हाई-ग्रोथ संभावित शेयरों में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर ऐसे हाई-ग्रोथ संभावित शेयरों में निवेश कर सकते हैं, भले ही वे अपने ऐतिहासिक औसत की तुलना में महंगे मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हों।
दूसरी ओर, मूल्य-उन्मुख इक्विटी म्यूचुअल फंड का उद्देश्य उन शेयरों की पहचान करना है जो अपने आंतरिक / उचित मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं, लेकिन मौलिक रूप से मजबूत हैं और बढ़ने और अपने मूल्य को साबित करने की क्षमता रखते हैं। निवेश की विकास और मूल्य शैली का संयोजन एक महान विविधीकरण उपकरण है क्योंकि यदि विकास रणनीति पक्ष से बाहर जाती है, तो मूल्य निवेश आकर्षक हो सकता है, और इसके विपरीत।
म्यूचुअल फंडनिवेशकों को उनके द्वारा निवेश किए गए धन की मात्रा के अनुसार इकाइयां जारी करता है। म्यूचुअल फंड के निवेशकों को यूनिटहोल्डर्स के रूप में जाना जाता है।
म्यूचुअल फंड के पास संयुक्त प्रतिभूतियां और परिसंपत्तियां इसके पोर्टफोलियो के रूप में जानी जाती हैं, जिसे योग्य और अनुभवी निवेश पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किया जाता है। एक निवेशक की प्रत्येक इकाई पोर्टफोलियो के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है। पोर्टफोलियो के अंतर्निहित मूल्य के संबंध में आयोजित इकाइयों के मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है। प्रत्येक इकाई का मूल्य म्यूचुअल फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) द्वारा दर्शाया जाता है।
निवेश का प्रबंधन करने वाले संगठन को संपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) कहा जाता है। एएमसी विभिन्न भूमिकाओं में विभिन्न कर्मचारियों को नियुक्त करता है जो निवेश की सेवा और प्रबंधन के लिए जिम्मेदार हैं।
एएमसी म्यूचुअल फंड में विभिन्न उत्पादों (योजनाओं / फंडों) की पेशकश करता है, जो निवेशकों की आवश्यकता के लाभ और अनुरूप तरीके से संरचित होते हैं। प्रत्येक योजना का एकनिवेश उद्देश्य होता है जिसे वे पोर्टफोलियो के विवेकपूर्ण प्रबंधन के माध्यम से प्राप्त करना चाहते हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड एनएवी की गणना कैसे की जाती है?
सरल शब्दों में, एनएवी या एनएट एएससेट वीएल्यू इक्विटी म्यूचुअल फंड योजना द्वारा आयोजित प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य है। चूंकि प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य हर दिन बदलता है, इक्विटी फंड की एनएवी भी दिन-प्रतिदिन के आधार पर भिन्न होती है। फंड की एनएवी का उपयोग इसके प्रदर्शन को आंकने के लिए किया जाता है।
एनएवी फंड की सभी होल्डिंग्स का वर्तमान बाजार मूल्य है, जिसमें देनदारियां शामिल नहीं हैं, जिन्हें इकाइयों की कुल संख्या से विभाजित किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि म्यूचुअल फंड योजना द्वारा आयोजित सभी प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य 15 लाख रुपये है, और म्यूचुअल फंड ने निवेशकों को 1 लाख यूनिट जारी किए हैं, तो फंड की प्रति इकाई एनएवी 15 रुपये (यानी, 15 लाख / 1 लाख) है।
यदि कोई निवेशक उपरोक्त फंड की 100 इकाइयां 10 रुपये की एनएवी पर खरीदता है, तो उसका निवेश अब 1,500 रुपये (100 यूनिट * 15 एनएवी) होगा। या दूसरे शब्दों में, उनके म्यूचुअल फंड निवेश में 50% (1,500/ 1,000-1) की वृद्धि हुई है।
म्यूचुअल फंड हाउस दैनिक आधार पर प्रबंधन, प्रशासन और अन्य लागतों के लिए खर्चों में कटौती करने के बाद प्रत्येक योजना के समापन एनएवी का खुलासा करते हैं। म्यूचुअल फंड की सभी खरीद और बिक्री लेनदेन योजना के समापन एनएवी पर होते हैं।
व्यय अनुपात क्या है?
योजना को सफल बनाने के लिए फंड प्रबंधन में बहुत सारे शोध और विश्लेषण शामिल हैं। इसके अलावा, म्यूचुअल फंड के प्रबंधन में रजिस्ट्रार और ट्रांसफर फीस, निवेशकों के उचित रिकॉर्ड बनाए रखने, कस्टोडियन शुल्क, प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री पर ब्रोकरेज, कानूनी और लेखा परीक्षा शुल्क, प्रबंधन व्यय, विज्ञापन और विपणन शुल्क आदि से संबंधित विभिन्न लागतें शामिल हैं। ये सभी लागत एक फंड के खर्चों में महत्वपूर्ण योगदान देती हैं।
कहने की जरूरत नहीं है, सभी सेवा प्रदाताओं की तरह, म्यूचुअल फंड हाउस आपके पैसे के प्रबंधन और संबंधित सेवाएं प्रदान करने के लिए शुल्क लेते हैं। म्यूचुअल फंड स्कीम जो शुल्क लेती है, उसे व्यय अनुपात या कुल व्यय अनुपात (टीईआर) कहा जाता है।
एक निवेशक के रूप में, आप इस शुल्क का भुगतान सीधे फंड हाउस को नहीं करते हैं, चाहे मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक। हालांकि, शुल्क की गणना दैनिक आधार पर योजना की कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में की जाती है। इस प्रकार, व्यय अनुपात एक योजना से दूसरी योजना में भिन्न होगा। हर योजना में किए गए खर्चों को ध्यान में रखते हुए दैनिक एनएवी का खुलासा किया जाता है। जब तक व्यय अनुपात सेबी द्वारा निर्धारित सीमा के भीतर है, तब तक योजना द्वारा लिए जाने वाले व्यय के प्रकार पर कोई प्रतिबंध नहीं है।
टीईआर = कुल व्यय / कुल संपत्ति
सेबी ने ओपन-एंडेड या क्लोज-एंडेड स्कीम अधिकतम व्यय अनुपात से संबंधित नियम तैयार किए हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी योजनाओं के लिए म्यूचुअल फंड टीईआर सीमा
| प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां (एयूएम) |
दैनिक शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में अधिकतम टीईआर |
| इक्विटी फंडों के लिए टीईआर |
| पहले 500 करोड़ रुपये |
2.25% |
| अगले 250 करोड़ रुपये पर |
2.00% |
| अगले 1,250 करोड़ रुपये पर |
1.75% |
| अगले 3,000 करोड़ रुपये पर |
1.60% |
| अगले 5,000 करोड़ रुपये पर |
1.50% |
| अगले 40,000 करोड़ रुपये पर |
दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों या उसके हिस्से की 5,000 करोड़ रुपये की प्रत्येक वृद्धि के लिए कुल व्यय अनुपात में 0.05% की कमी। |
| 50,000 करोड़ रुपये से अधिक |
1.05% |
(स्रोत: सेबी)
इसलिए यदि कोई योजना 1 करोड़ रुपये के एयूएम को संभालती है और प्रबंधन, प्रशासनिक और अन्य खर्चों में 1.5 लाख रुपये खर्च करती है, तो व्यय अनुपात 1.5% होगा। सेबी ने अधिकतम टीईआर सीमा भी निर्धारित की है जो निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड जैसे इंडेक्स फंड, ईटीएफ और फंड ऑफ फंड्स के साथ-साथ क्लोज-एंडेड फंड का पालन करना चाहिए।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने के क्या लाभ हैं?
इक्विटी म्यूचुअल एफयूएनडी कई महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं:
क) डीवरिफिकेशन के माध्यम से दीर्घकालिक विकास
शेयरों में सीधे निवेश करने में एक गंभीर कमी है - विभिन्न शेयरों को खरीदने के लिए आवश्यक पूंजी की एक बड़ी मात्रा के कारण विविधीकरण की कमी। हालांकि, कई व्यक्ति अपने पोर्टफोलियो में केवल मुट्ठी भर स्टॉक रखते हैं। इससे काफी जोखिम हो सकता है। एक केंद्रित पोर्टफोलियो के साथ, एक निवेश में गिरावट आपके निवेश पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है, जिससे आपके पोर्टफोलियो के रिटर्न को नुकसान पहुंच सकता है।
एक इक्विटी म्यूचुअल फंड, कई शेयरों में निवेश करके, सिर्फ 3-4 शेयरों में निवेश करने के जोखिम को दूर करने की कोशिश करता है। 30 या उससे अधिक शेयरों को पकड़कर, फंड एक खराब स्टॉक के पूरे पोर्टफोलियो को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने के खतरे से बचता है। इक्विटी फंड निवेश उद्देश्य के आधार पर कुछ दर्जन से सौ से अधिक प्रतिभूतियों के मालिक हैं। और क्या है? इक्विटी म्यूचुअल फंड अपने निवेश को किसी विशेष क्षेत्र या मार्केट कैप तक सीमित नहीं करते हैं, इस प्रकार एक पोर्टफोलियो बनाते हैं जो वास्तव में विविध है।
इस प्रकार एक विविध पोर्टफोलियो कुछ हद तक गिर सकता है, भले ही कुछ शेयर या निवेश नाटकीय रूप से गिर जाएं। इसके अलावा, म्यूचुअल फंड का एनएवी निश्चित रूप से बाजार की ताकतों के साथ गिर सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड स्टॉक या अन्य व्यक्तिगत रूप से कारोबार वाली बाजार प्रतिभूतियों के रूप में स्वतंत्र रूप से या आसानी से नहीं गिरते हैं। म्यूचुअल फंड को बाध्य करने वाले कानूनी ढांचे और कड़े नियम निवेशकों के हितों की रक्षा करने का बहुत अच्छा काम करते हैं। लंबे समय में, यह रणनीति इक्विटी म्यूचुअल फंडों को स्वस्थ दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम बनाती है।
ख) व्यावसायिक प्रबंधन
सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए न केवल अच्छी निवेश भावना की आवश्यकता होती है, बल्कि काफी समय और कौशल भी होता है। इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करके, एक निवेशक के रूप में आपको म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में कंपनियों की संभावनाओं और क्षमता को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है। म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा नियुक्त कुशल अनुसंधान पेशेवर लगातार कंपनियों की एक विस्तृत सूची पर शोध और निगरानी करते हैं।
ग) कम टिकट का आकार
आज बहुत कम क्वालिटी के शेयर हैं जिन्हें निवेशक 5,000 रुपये हाथ में लेकर खरीद सकते हैं। यह विशेष रूप से सच है जब मूल्यांकन महंगा है। म्यूचुअल फंड के मामले में, न्यूनतम निवेश राशि की आवश्यकता 500 रुपये जितनी कम हो सकती है। इस प्रकार, इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ, निवेशक छोटे से शुरुआत कर सकते हैं और अभी भी 40-50 या अधिक शेयरों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश प्राप्त कर सकते हैं।
घ) निवेशकों के लिए अभिनव योजनाएं/सेवाएं
बाजार में सीधे निवेश करके, निवेशक म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा पेश की जाने वाली विभिन्न अभिनव योजनाओं से खुद को वंचित करते हैं। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड स्वचालित पुन: निवेश योजनाएं, व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी), व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) , परिसंपत्ति आवंटन योजना और ट्रिगर प्रदान करते हैं, अन्य उपकरणों के बीच जो आपको वित्तीय नियोजन के दृष्टिकोण से अपने पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में सक्षम बनाते हैं।
ये विशेषताएं आपको फंड में प्रवेश / निकास करने या एक फंड से दूसरे फंड में स्विच करने की अनुमति देती हैं , निर्बाध रूप से - कुछ ऐसा जो शायद शेयरों में प्रत्यक्ष निवेश के मामले में कभी संभव नहीं होगा।
ई) तरलता
एक शेयर निवेशक हमेशा स्टॉक में तरलता को उस हद तक नहीं पा सकता है जिस हद तक वे चाहते हैं।
ऐसे दिन हो सकते हैं जब स्टॉक ऊपरी/निचले सर्किट पर पहुंच रहा हो, इस प्रकार खरीद/बिक्री में कमी आ रही हो। इसके अलावा, यदि किसी निवेशक को पेनी स्टॉक में निवेश किया जाता है, तो उसे इससे बाहर निकलना मुश्किल हो सकता है।
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड निवेश करते समय कुछ बहुत आवश्यक तरलता प्रदान करते हैं। ओपन-एंडेड फंड के मामले में, आप उस दिन के समापन एनएवी पर सीधे फंड हाउस से संपर्क करके, या अपने म्यूचुअल फंड वितरक से संपर्क करके या यहां तक कि अपने फोन या लैपटॉप के माध्यम से ऑनलाइन लेनदेन करके खरीद / बेच सकते हैं।
जैसा कि ऊपर बताया गया है, म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कुछ अनूठे लाभ हैं जो स्टॉक निवेशकों के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं। हालांकि, हम किसी भी तरह से यह अनुमान नहीं लगा रहे हैं कि म्यूचुअल फंड निवेश विकास को गति देने का एकमात्र तरीका है। यह सही शेयरों में सीधे निवेश करके भी किया जा सकता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड निवेशक को विकास को चुनने का अपेक्षाकृत सुरक्षित और निश्चित तरीका प्रदान करते हैं, जिसमें यह पहचानने की परेशानी और तनाव नहीं होता है कि कब और किन शेयरों में निवेश करना है।
उपरोक्त लाभों के कारण, जो वे प्रदान करते हैं, इक्विटी म्यूचुअल फंड बेहद लोकप्रिय परिसंपत्ति वर्ग के रूप में उभरे हैं, विशेष रूप से खुदरा निवेशकों के लिए और कम जोखिम वाले विकास की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए।
डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या है?
एक विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के शेयरों में निवेश करता है और निवेश के लिए एक ही क्षेत्र या विषय पर केंद्रित नहीं होता है। इस डायवर्सिफिकेशन की वजह से डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड सेक्टर/थीम-स्पेसिफिक फंड्स की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। इसलिए, अधिकांश निवेशकों के लिए डायवर्सिफाइड फंड एक पसंदीदा मार्ग है ।
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रकार क्या हैं?
2018 में म्यूचुअल फंड्स ने म्यूचुअल फंड स्कीमों के लिए सेबी के सीएगराइजेशन नॉर्म्स को अपनाया था। इस प्रकार, इस व्यवस्था के तहत, इक्विटी म्यूचुअल फंड में 12 अलग-अलग उप-श्रेणियां हैं।
नीचे दी गई तालिका में, हमने प्रत्येक श्रेणी की विशेषताओं को समझाया है।
| उप-श्रेणियाँ (कक्षाएँ) |
लक्षण |
| लार्ज कैप फंड |
लार्ज कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम 80% निवेश। यह योजना मुख्य रूप से लार्ज कैप शेयरों में निवेश करेगी |
| लार्ज एंड मिडकैप फंड |
लार्ज-कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में न्यूनतम 35% निवेश और साथ ही मिड-कैप शेयरों के लिए न्यूनतम 35% आवंटन बनाए रखें। इस स्कीम में लार्ज कैप और मिड कैप दोनों शेयरों में निवेश होगा। |
| मिड कैप फंड |
मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम 65% निवेश। यह योजना मुख्य रूप से मिड-कैप शेयरों में निवेश करेगी। |
| स्मॉल कैप फंड |
स्मॉल कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम 65% निवेश। यह योजना मुख्य रूप से स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करेगी। |
| मल्टी फंड फंड |
इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में न्यूनतम 75% निवेश। यह योजना लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश करेगी, जिसमें प्रत्येक सेगमेंट में 25% का न्यूनतम आवंटन होगा। |
| फ्लेक्सी कैप फंड |
लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में गतिशील आवंटन के साथ इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में न्यूनतम 65% निवेश। |
| लाभांश उपज निधि |
इस योजना को मुख्य रूप से लाभांश देने वाले शेयरों में निवेश करना चाहिए और इक्विटी में न्यूनतम 65% निवेश रखना चाहिए। |
| मूल्य/कॉन्ट्रा फंड |
इस योजना को मूल्य/विरोधाभासी निवेश रणनीति का पालन करना चाहिए और इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में न्यूनतम 65% निवेश बनाए रखना चाहिए। |
| फोकस्ड फंड |
यह योजना स्टॉक (अधिकतम 30) की संख्या पर ध्यान केंद्रित करेगी और इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में अपनी संपत्ति का न्यूनतम 65% निवेश करेगी। |
| क्षेत्रीय/विषयगत निधि |
किसी विशेष क्षेत्र/विषय के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में निवेश कुल परिसंपत्तियों का न्यूनतम 80% होना चाहिए। |
| ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम) |
यह योजना इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों (वित्त मंत्रालय द्वारा अधिसूचित इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम, 2005 के अनुसार) में कुल संपत्ति का न्यूनतम 80% निवेश करेगी और 3 साल का वैधानिक लॉक-इन करेगी और आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर लाभ प्रदान करेगी। |
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए निवेश ब्रह्मांड के संबंध में एकरूपता सुनिश्चित करने के लिए सेबी द्वारा बाजार पूंजीकरण श्रेणियों को कैसे परिभाषित किया गया है:
लार्ज कैप: पूर्ण बाजार पूंजीकरण के आधार पर पहली 100 कंपनियां
मिडकैप: पूर्ण बाजार पूंजीकरण के आधार पर 101वें से 250वें स्थान पर सभी कंपनियां
स्मॉल कैप: पूर्ण बाजार पूंजीकरण के आधार पर 251 वीं कंपनी
इसके लिए म्यूचुअल फंड्स को एएमएफआई द्वारा तैयार किए गए शेयरों की लिस्ट अपनानी होती है जो उन्हें लार्ज कैप, मिड कैप या स्मॉल कैप के रूप में वर्गीकृत करती है।
नए वर्गीकरण मानदंडों के अनुसार, प्रति श्रेणी केवल एक योजना की अनुमति है, सिवाय इसके:
इंडेक्स फंड/ईटीएफ विभिन्न सूचकांकों की नकल/ट्रैकिंग;
विभिन्न अंतर्निहित योजनाओं वाली निधियों की निधि; और
विभिन्न क्षेत्रों/विषयों में निवेश करने वाले क्षेत्रीय/क्षेत्रीय क्षेत्र
इसका मतलब है कि एक ही श्रेणी के भीतर दो अलग-अलग योजनाओं की पेशकश की अनुमति नहीं दी जाएगी।
एक फंड हाउस इस क्षेत्र और विषयगत श्रेणी में एक से अधिक योजनाओं की पेशकश कर सकता है , लेकिन प्रत्येक क्षेत्र / विषय के भीतर एक से अधिक योजनाओं की अनुमति नहीं है। उदाहरण के लिए, एक फंड हाउस प्रत्येक क्षेत्र से एक योजना की पेशकश कर सकता है, जैसे कि बैंकिंग फंड, कंजम्पशन फंड, पीहरमा एफएंड, आईटी फंड, और इतने पर।
यही हाल इंडेक्स फंड, ईटीएफ और फंड ऑफ फंड्स का भी है, बशर्ते वे निर्धारित शर्तों को पूरा करते हों।
क्या इक्विटी म्यूचुअल फंड के आईडीसीडब्ल्यू विकल्प या विकास विकल्प को प्राथमिकता देनी चाहिए?
म्यूचुअल फंड मोटे तौर पर दो विकल्प प्रदान करतेहैं - विकास और आईडीसीडब्ल्यू (पूर्ववर्ती लाभांश विकल्प)। तो, आपके लिए सबसे उपयुक्त विकल्प कौन सा है?
यह जरूरी है कि इससे पहले कि आप विकल्प की अपनी पसंद को इंगित करें, आप जानते हैं कि उनका क्या मतलब है और वे कैसे कार्य करते हैं।
आय वितरण सह पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प - इस विकल्प के तहत, एक म्यूचुअल फंड योजना निवेशकों को अंतर्निहित प्रतिभूतियों या योजना द्वारा किए गए मुनाफे से लाभांश / लाभ का एक हिस्सा भुगतान करती है। इस तरह, निवेशक आय का एक नियमित प्रवाह अर्जित करते हैं। ध्यान दें कि योजना की एनएवी भुगतान किए गए लाभांश की सीमा तक कम हो जाती है।
विकास विकल्प - इस विकल्प के तहत, म्यूचुअल फंड योजना अंतर्निहित प्रतिभूतियों से अर्जित लाभांश और मुनाफे को फिर से निवेश करती है ताकि धन के चक्रवृद्धि को सक्षम किया जा सके। इसके परिणामस्वरूप लंबे समय में एनएवी में उच्च वृद्धि होती है।
अब जहां तक सवाल है कि कौन सा सही विकल्प है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपकी वित्तीय योजना क्या कहती है। आपके योजनाकार द्वारा तैयार की गई आपकी वित्तीय योजना आदर्श रूप से आपकी उम्र, आय, व्यय, लक्ष्यों की निकटता और जोखिम लेने की क्षमता का एक कार्य होना चाहिए।
इसलिए कहें कि यदि आप युवा हैं, आपकी आय अधिक है, कुछ खर्चों के प्रति आपकी प्रतिबद्धता कम है, जोखिम लेने की आपकी इच्छा अधिक है, और आप अपने वित्तीय लक्ष्यों से कई साल दूर हैं, तो आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय विकास विकल्प का विकल्प चुन सकते हैं। और याद रखें, कम उम्र में, चूंकि कोई आम तौर पर नियमित नकदी प्रवाह की तलाश नहीं करता है (जैसा कि आम तौर पर, कमाई के रूप में एक नियमित आय प्रवाह), किसी को आदर्श रूप से विकास विकल्प का चयन करना चाहिए।
हालांकि, बताए गए वित्तीय नियोजन पहलुओं और अर्जित नियमित आय के बावजूद, यदि आप अभी भी नकदी प्रवाह (लाभांश के रूप में) की तलाश में हैं या नियमित अंतराल पर मुनाफा बुक करना चाहते हैं, तो आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय आईडीसीडब्ल्यू विकल्प पर विचार कर सकते हैं।
क्या इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लाभांश कर योग्य है?
आईडीसीडब्ल्यू के रूप में निवेशक द्वारा प्राप्त किए गए शुल्क को उनकी सकल कर योग्य आय में जोड़ा जाता है और आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है। इसलिए, कराधान के दृष्टिकोण से, आईडीसीडब्ल्यू भी विकास विकल्प पर एक महत्वपूर्ण नुकसान में है, खासकर उच्च कर ब्रैकेट में निवेशकों के लिए। आईडीसीडब्ल्यू पर भी टीडीएस लागू होता है, अगर एक वित्त वर्ष में कुल लाभांश राशि 5,000 रुपये से अधिक हो जाती है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड की डायरेक्ट प्लान या रेगुलर प्लान: निवेश करने का बेहतर तरीका कौन सा है?
लगभग सभी म्यूचुअल फंड आपको अपनी योजनाओं में निवेश करने के लिए मोटे तौर पर दो योजनाएं प्रदान करते हैं, अर्थात् डीइरेक्ट प्लान और आरइगुलर प्लान।
डायरेक्ट प्लान - म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय इस प्लान का चयन करते समय, आप म्यूचुअल फंड वितरक / एजेंट / रिलेशनशिप मैनेजर की सेवाओं को समाप्त कर देते हैं। लेनदेन ऑनलाइन या यहां तक कि भौतिक रूप से रजिस्ट्रार या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के कार्यालय में जाकर किया जा सकता है।
नियमित योजना - यह पारंपरिक तरीका रहा है जिसमें आप म्यूचुअल फंड वितरक / एजेंट / रिलेशनशिप मैनेजर के माध्यम से लेनदेन करने के अपने अनुरोध को आगे बढ़ाते हैं।
म्यूचुअल फंड द्वारा दी जाने वाली प्रत्यक्ष योजनाएं हर साल आपके निवेश में सकारात्मक बदलाव लाती हैं। डायरेक्ट प्लान हर साल लगभग 0.5% से 1.0% अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करते हैं। हालांकि, यदि आप इन छोटी बचतों के बीज बोते हैं, तो आप 15-20 वर्षों में समृद्ध पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं - कंपाउंडिंग की शक्ति के लिए धन्यवाद।
[पढ़ें: यहां तक कि 1% अंतर आपके निवेश में एक बड़ा अंतर बना सकता है]
प्रत्यक्ष योजनाओं के माध्यम से निवेश करने का एक और लाभ है। आप आसानी से कमीशन संचालित वितरकों और एजेंटों से बच सकते हैं जो आपको गुमराह कर सकते हैं। आपको उपलब्ध निवेश विकल्पों पर अपना शोध करने का मौका मिलता है।
लेकिन कई निवेशकों को यह काम बहुत थकाऊ और समय लेने वाला लगता है। यदि यह निवेश नहीं करने का आपका कारण रहा है, तो यह समय है कि आप फिर से जांच करें। कई प्लेटफ़ॉर्म आपको माउस के एक क्लिक और नियंत्रण पर इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना करने के लिए तैयार उपकरण प्रदान करते हैं।
वैकल्पिक रूप से, आप हमेशा एक स्वतंत्र म्यूचुअल फंड सलाहकार की मदद ले सकते हैं जो शुल्क के लिए एक निष्पक्ष शोध-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करता है, और आप हमेशा प्रत्यक्ष योजना में निवेश करने के लिए स्वतंत्र होते हैं। आपकी दीर्घकालिक वित्तीय भलाई के लिए, यह आवश्यक है कि आप अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें ताकि सही समय पर सुधारात्मक उपाय किए जा सकें।
म्यूचुअल फंड डायरेक्ट प्लान हर साल आपके निवेश में सकारात्मक बदलाव लाते हैं। ये योजनाएं हर साल लगभग 0.5% से 1.0% अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करती हैं, कम लागत के लिए धन्यवाद। यह पहली बार में ज्यादा नहीं लग सकता है, लेकिन यदि आप इन छोटी बचतों के बीज बोते हैं, तो आप 15-20 वर्षों में समृद्ध पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं - कंपाउंडिंग की शक्ति के लिए धन्यवाद।
प्रत्यक्ष योजनाएं आपको लंबी अवधि में भारी लागत बचाने की अनुमति देती हैं
(स्रोत: व्यक्तिगत एफएन अनुसंधान)
जैसा कि हम ऊपर दिए गए चार्ट में देख सकते हैं, लागत में एक छोटे से अंतर के परिणामस्वरूप 10 लाख रुपये के निवेश पर 20 वर्षों में 8-17 लाख रुपये के बीच कहीं भी बचत हो सकती है। हां, आप 17 लाख रुपये तक की अतिरिक्त राशि कमा सकते हैं यदि लागत में अंतर 1% अंक जितना है। अंतिम पोर्टफोलियो मूल्य खर्चों में परिमाण अंतर के साथ भिन्न होता है। व्यय अनुपात में प्रत्येक 0.25% अंक का अंतर 20 वर्षों के समय में 4.50 लाख रुपये की अतिरिक्त कमाई का संकेत देता है यदि 10 लाख रुपये का निवेश किया जाता है।
यह 10 लाख रुपये का निवेश सिर्फ एक धारणाहै। वास्तव में, यदि आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बचत कर रहे हैं, जैसे कि सेवानिवृत्ति, तो आप निश्चित रूप से 1 करोड़ रुपये से अधिक के कोष को लक्षित करेंगे। बस लागत की कल्पना करें। निश्चित रूप से, आप अपनी मेहनत की कमाई को लागत के रूप में खोना नहीं चाहते हैं जिसे आसानी से टाला जा सकता है। इसके अलावा, इस हद तक अतिरिक्त बचत आपके वित्तीय लक्ष्यों में बहुत बड़ा अंतर ला सकती है।
क्या इक्विटी म्यूचुअल फंड जोखिम भरा है?
चूंकि इक्विटी म्यूचुअल फंड इक्विटी में प्रमुख रूप से निवेश करते हैं, इसलिए वे बाजार की अस्थिरता के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। यदि इक्विटी बाजार में गिरावट आ रही है, तो आपका इक्विटी म्यूचुअल फंड संभवतः उसी दिशा में आगे बढ़ेगा, और इसके विपरीत। यह आंदोलन संबंधित म्यूचुअल फंड योजना के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) में परिलक्षित होता है जो अंतर्निहित प्रतिभूतियों के आंदोलन के अनुरूप उतार-चढ़ाव करेगा।
इक्विटी बाजार की अस्थिर प्रकृति के कारण, इक्विटी म्यूचुअल फंड रिटर्न निश्चित या गारंटीकृत नहीं हैं। ये योजनाएं कुछ बाजार चरणों के दौरान नकारात्मक रिटर्न और अन्य के दौरान उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकती हैं।
जोखिम की तीव्रता एक उप-श्रेणी से दूसरी में भिन्न होती है। मिड कैप फंड और स्मॉल कैप फंड की तुलना में लार्ज कैप फंड, फ्लेक्सी कैप फंड और वैल्यू फंड जैसी कुछ उप-श्रेणियां अपेक्षाकृत कम अस्थिर हैं।
[पढ़ें: अस्थिर बाजार में निवेश करने के लिए 4 सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड]
इसके अलावा, सेक्टर/थीमैटिक फंड जैसी कुछ उप-श्रेणियां विविधीकरण की कमी के कारण निवेशकों को एकाग्रता जोखिम में डाल सकती हैं।
इक्विटी फंडों का जोखिम-रिटर्न स्पेक्ट्रम
(केवल चित्रण उद्देश्य के लिए)
उस ने कहा, जोखिम को कम किया जा सकता है यदि आप बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना लंबी अवधि में निवेश करते हैं और फंडों के एक विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखते हैं जो आपके निवेश उद्देश्य और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित होता है।
यदि आप उच्च रिटर्न क्षमता वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो पर्सनलएफएन की अल्फा फंड रिपोर्ट की सदस्यता लें, जिसमें 5 मौलिक रूप से मजबूत फंड शामिल हैं जिनमें उच्च अल्फा उत्पन्न करने की क्षमता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
इक्विटी एमयूटुअल एफ यूएनडी विभिन्न दीर्घकालिक लक्ष्यों जैसे सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा / विवाह, घर खरीदने आदि को प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। यदि आप बाजार को मात देने वाला रिटर्न कमाना चाहते हैं जो बैंक जमा और छोटी बचत योजनाओं जैसे पारंपरिक निवेश मार्गों से उत्पन्न रिटर्न को पीछे छोड़ सकता है, तो इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना आपका सबसे अच्छा दांव हो सकता है। सुनिश्चित करें कि आपके पास बाजार के उतार-चढ़ाव को संभालने की भूख है, क्योंकि इक्विटी म्यूचुअल फंड तेज अस्थिरता और बाजार सुधार के मुकाबले देख सकते हैं। इसके अलावा, आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश की पूरी क्षमता प्राप्त करने के लिए आपके पास कम से कम 3-5 साल का निवेश क्षितिज होना चाहिए।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश का एसआईपी मोड क्या है?
एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक तरीका है जो आपको व्यवस्थित और नियमित तरीके से निवेश करने की अनुमति देता है। निवेश का तरीका एक बैंक के साथ आरएक्यूरिंग डीइपोसिट (आरडी) में आपके निवेश के समान है, जहां आप एक निश्चित राशि (अपने आवर्ती जमा खाते में) जमा करते हैं, लेकिन यहां एकमात्र अंतर यह है कि आपका पैसा आपकी पसंद के इक्विटी म्यूचुअल फंड में तैनात है, न कि बैंक जमा में। और इसलिए आपके निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं।
एन एसआईपी निवेश के प्रति एक अनुशासित दृष्टिकोण को लागू करता है और नियमित बचत की आदतों को शामिल करता है जो हम सभी ने शायद अपने बचपन के दिनों के दौरान सीखा था जब हम एक गुल्लक बनाए रखते थे। हां, उन अच्छे पुराने दिनों में जब हमारे माता-पिता ने हमें कुछ पॉकेट मनी प्रदान की, जिसे खर्च करने के बाद, हमने अपने गुल्लक में जमा किया और विशेष कार्यकाल के अंत में, हमने देखा कि बचाया गया एक-एक पैसा एक बड़ी राशि बन गया।
एसआईपी भी बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना नियमित रूप से निवेश करने के सरल सिद्धांत पर काम करते हैं, जो आपको लंबी अवधि में धन बनाने में सक्षम बनाता है। यह एसआईपी को एकमुश्त राशि निवेश करने की तुलना में कम जोखिम भरा बनाता है जिसमें आपको अपने निवेश का समय देना पड़ सकता है। एसआईपी के मामले में, एक निर्दिष्ट तिथि पर, जो दैनिक आधार पर, मासिक आधार पर, या तिमाही आधार पर हो सकती है, आपके द्वारा वांछित एक निश्चित राशि, आपके बैंक खाते से डेबिट की जाती है (या तो ईसीएस जनादेश के माध्यम से या अग्रेषित पोस्ट-डेटेड चेक के माध्यम से) और एक निर्दिष्ट अवधि (महीनों) के लिए आपके द्वारा चुनी गई योजना में निवेश किया जाता है। वर्षों)।
आज कुछ एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (एएमसी)/म्यूचुअल फंड हाउस/ऑनलाइन प्लेटफॉर्म/मोबाइल ऐप भी ऑनलाइन लेनदेन करने में आसानी और सुविधा प्रदान करते हैं। उन्होंने अपने स्वयं के ऑनलाइन लेनदेन प्लेटफॉर्म स्थापित किए हैं, जहां कोई भी कुछ सरल चरणों का पालन करके एसआईपी निवेश शुरू कर सकता है।
इसलिए, आपको निवेश करते समय कम परेशानी होती है और साथ ही साथ आपकी निवेश तिथियों को ट्रैक करना पड़ता है।
अपने एसआईपी निवेश के भविष्य के मूल्य की गणना करने के लिए आप पर्सनलएफएन के एसआईपी कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।
SIP के लिए सबसे अच्छे इक्विटी म्यूचुअल फंड कौन से हैं?
जब बाजार की भावनाएं अधिक होती हैं, तो निवेशक अक्सर निवेश करने के लिए सबसे अच्छे इक्विटी म्यूचुअल फंड की तलाश करते हैं। हालांकि, निवेश के लिए सबसे अच्छे इक्विटी म्यूचुअल फंड का चयन करते समय पिछले वर्षों के रिटर्न से किसी को आकर्षित नहीं होना चाहिए। निवेशकों को सतर्क रुख अपनाने की जरूरत है।
सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंडों या शीर्ष प्रदर्शन करने वाले फंडों का पीछा करने के बजाय, आपको एक कदम पीछे हटने और सही इक्विटी म्यूचुअल चुनना सुनिश्चित करने की आवश्यकता है, जो आपके वित्तीय कल्याण के लिए बहुत अधिक महत्वपूर्ण है।
अपनी वित्तीय योजना के अनुसार निवेश करें जो आपकी उम्र, जोखिम प्रोफ़ाइल, वित्तीय स्वास्थ्य, निवेश क्षितिज, वित्तीय लक्ष्यों आदि जैसे पहलुओं का मूल्यांकन करने के बाद तैयार किया गया है।
[पढ़ें: क्या आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय अपनी जोखिम-रिटर्न अपेक्षाओं को सही तरीके से सेट कर रहे हैं? ]
यदि आपके पास एक वित्तीय योजना है, तो उस पर टिके रहें। यदि नहीं, तो आपको नीचे दिए गए अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार निवेश करना चाहिए:
i) 3 से 5 वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड श्रेणियां
3 से 5 साल की समय सीमा वाले निवेशक शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड के रास्ते तलाश सकते हैं। हालांकि, उच्च जोखिम को मानने के लिए समय सीमा पर्याप्त नहीं है। इसलिए, कुछ ऋण घटक के साथ जोखिम को संतुलित करना महत्वपूर्ण है।
अपेक्षाकृत स्थिर इक्विटी-ओरिएंटेड श्रेणियों जैसे लार्ज-कैप फंड, फ्लेक्सी-कैप फंड, साथ ही हाइब्रिड म्यूचुअल फंड जैसे एग्रेसिव हाइब्रिड फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड पर विचार करें।
अपनी जोखिम सहनशीलता के आधार पर इनमें से प्रत्येक योजना में वेटेज तय करें। उदाहरण के लिए, मध्यम जोखिम प्रोफाइल वाले निवेशक लार्ज-कैप फंड और हाइब्रिड फंड में अधिक निवेश कर सकते हैं, लेकिन फ्लेक्सी कैप फंड्स के लिए कम आवंटन कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि फ्लेक्सी कैप फंड्स के पास मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में अपना आवंटन बढ़ाने की फ़्लैक्सिबिलिटी है, अगर इस सेगमेंट पर इसका सकारात्मक दृष्टिकोण है।
इसी तरह, यदि आप उच्च जोखिम लेने के खिलाफ हैं, तो आप फ्लेक्सी कैप फंड में निवेश पूरी तरह से छोड़ सकते हैं।
ii) 5 से 7 वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड श्रेणियां
यह उच्च जोखिम से उच्च रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आदर्श समय क्षितिज है, लेकिन बहुत अधिक जोखिम वाले निवेश के लिए आदर्श नहीं है। आप लार्ज-कैपफंड, फ्लेक्सी-कैप फंड, मिड-कैप फंड, लार्ज एंड मिडकैप फंड, वैल्यू फंड और एग्रेसिव हाइब्रिड फंड जैसी श्रेणियों में पैसा आवंटित कर सकते हैं।
इन श्रेणियों में उचित महत्व देने से आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को लंबी अवधि में उच्च अल्फा उत्पन्न करने की शक्ति मिल सकती है। यह आपको मार्केट कैप में विविधीकरण का लाभ भी देगा और आपको इष्टतम जोखिम-समायोजित रिटर्न अर्जित करने में सक्षम बनाएगा।
जैसा कि उल्लेख किया गया है, अपने जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन करने के बाद इन श्रेणियों में वजन आवंटित करना महत्वपूर्ण है। यदि आपके पास उच्च जोखिम की भूख नहीं है तो मिड-कैप फंड और लार्ज एंड मिडकैप फंड जैसे अपेक्षाकृत जोखिम वाली श्रेणियों में अपने निवेश को सीमित करें।
iii) 7+ वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड श्रेणियां
इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए 7 साल या उससे अधिक का क्षितिज पर्याप्त है जो आक्रामक दृष्टिकोण का पालन करके दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करना चाहते हैं। हालांकि, आपको अभी भी अपनी आवश्यकताओं के आधार पर विभिन्न श्रेणियों में धन आवंटित करने और अस्थिरता के प्रभाव को कम करने के लिए विविधता लाने की आवश्यकता है।
यहां तक कि अगर आप एक आक्रामक निवेशक हैं, तो लार्ज-कैप फंड को आपके कोर पोर्टफोलियो का एक हिस्सा बनना चाहिए। लार्ज-कैप फंड्स के साथ-साथ आप फ्लेक्सी-कैप/मल्टी-कैप फंड्स, मिड-कैप फंड्स और स्मॉल-कैप फंड्स को जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। याद रखें कि बहुत लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए भी, मिड-कैप फंड और स्मॉल-कैप फंड में अपने निवेश के साथ ओवरबोर्ड करना उचित नहीं है।
इसके अलावा, समय की अवधि में अपने रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए, आप अंतर्राष्ट्रीय फंड और / या सेक्टोरल और विषयगत फंडों की ओर विविधीकरण पर विचार कर सकते हैं। लेकिन सुनिश्चित करें कि इन फंडों के लिए आवंटन आपके पूरे म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के 15% से 25% से अधिक न हो।
यदि आप अपने विभिन्न जीवन लक्ष्यों के लिए एक रेडीमेड पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहते हैं, तो पर्सनलएफएन की प्रीमियम रिसर्च सर्विस फंडसेलेक्ट प्लस की सदस्यता लें जो 7 परीक्षण और सिद्ध पोर्टफोलियो रणनीतियों के साथ रेडीमेड धन निर्माण समाधान प्रदान करता है।
Equity Mutual Funds vs Debt Mutual Funds
आपकी व्यक्तिगत संपत्ति आवंटन योजना यह तय करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है कि आपको इक्विटी म्यूचुअल फंड या डेट म्यूचुअल फंड या दोनों में निवेश करना चाहिए या नहीं।
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, इक्विटी म्यूचुअल फंड मध्यम से उच्च जोखिम क्षमता और कम से कम 3-5 वर्षों के दीर्घकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
लेकिनयदि आपके पास कम जोखिम क्षमता है और 3-5 साल से कम का निवेश क्षितिज है , तो आप इक्विटी-ओरिएंटेड फंडों से पूरी तरह से बचना चाह सकते हैं। इसके बजाय, आप हाइब्रिड फंड या डेट म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं।
डेट म्यूचुअल फंड ऐसी योजनाएं हैं जो मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड, जमा प्रमाणपत्र, ट्रेजरी बिल आदि जैसे निश्चित आय पैदा करने वाले साधनों में निवेश करती हैं। इन फंडों का उद्देश्य विविधीकरण और स्थिर रिटर्न प्रदान करना है क्योंकि वे इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम अस्थिर हैं। यह डेट म्यूचुअल फंड को कम जोखिम प्रोफाइल और लघु से मध्यम अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।
इसलिए, यदि आप एक ऑनसरवेटिव निवेशक हैं और आपका निवेश क्षितिज तीन साल से कम है, तो आपको इक्विटी एक्सपोजर से बचना चाहिए। आप ओवरनाइट फंड, लिक्विड फंड, अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, बैंक और पीएसयू डेट फंड, कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड और / या बैंक डिपॉजिट जैसे अपेक्षाकृत सुरक्षित डेट म्यूचुअल फंड श्रेणियों को देख सकते हैं।
यदि आप थोड़ा अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं, तो आप कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। ये फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स (अपनी परिसंपत्तियों का 75% से 90%) की ओर अधिक झुकाव रखते हैं और शुद्ध ऋण योजनाओं की तुलना में रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए एक छोटे इक्विटी आवंटन (इसकी संपत्ति का 10% से 25%) के साथ आते हैं।
मध्यम जोखिम प्रोफाइल वाले निवेशक आर्बिट्रेज फंड में निवेश करने पर विचार करते हैं। ये फंड हेज्ड इक्विटी (डेरिवेटिव्स) में निवेश करते हैं, जो इसे शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड और अन्य हाइब्रिड म्यूचुअल फंड की तुलना में कम अस्थिर बनाता है। सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 6-12 महीने का निवेश क्षितिज है ताकि फंड प्रबंधकों के पास आर्बिट्राज अवसरों का पता लगाने के लिए पर्याप्त समय हो।
यदि आप इस बारे में अनिश्चित हैं कि किन म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करना है, तो PersonalFN की निष्पक्ष प्रीमियम म्यूचुअल फंड अनुसंधान सेवा-FundSelect का प्रयास करें | पर्सनलएफएन की फंडसेलेक्ट सेवा कड़े गुणात्मक और मात्रात्मक मापदंडों के आधार पर खरीदने, पकड़ने और बेचने के लिए म्यूचुअल फंड योजनाओं पर व्यावहारिक और व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करती है।
SIP के लिए शीर्ष इक्विटी म्यूचुअल फंड का चयन कैसे करें?
बाजार में इक्विटी म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं, और इस प्रकार, एसआईपी के लिए सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड का चयन करना एक चुनौतीपूर्ण काम हो सकता है। कई लोग आसान तरीका अपनाना पसंद करते हैं और इसकी लोकप्रियता के आधार पर योजना का चयन करते हैं, जबकि अन्य सबसे कम एनएवी वाले को चुनते हैं।
हालांकि, ये आपके पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनने के अविवेकपूर्ण तरीके हैं जो लंबे समय में भुगतान करने में विफल हो सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी से सर्वोत्तम योजनाओं का चयन करने के लिए, नीचे उल्लिखित विभिन्न गुणात्मक और मात्रात्मक मापदंडों पर उनका आकलन करना महत्वपूर्ण है:
I. मात्रात्मक पैरामीटर
1) पिछले पीफॉर्मेशन
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का मुख्य उद्देश्यविभिन्न क्षेत्रों और बाजार कैप में फैले शेयरों की एक विविध टोकरी में निवेश करके धन को अधिकतम करना है। तदनुसार, योजना के पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करना समझ में आता है, जो आपको इसके भविष्य के प्रदर्शन की यथार्थवादी अपेक्षाओं को निर्धारित करने में मदद करेगा।
हालांकि, जब आप किसी फंड के पिछले प्रदर्शन का मूल्यांकन करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप चयन के लिए योजनाओं को शॉर्टलिस्ट करते समय इस पहलू को अनुचित महत्व न दें क्योंकि पिछला प्रदर्शन इस बात का संकेत नहीं है कि फंड भविष्य में कैसा प्रदर्शन करेगा। इसके बजाय, आपको यह निर्धारित करने के लिए एक उपकरण के रूप में पिछले प्रदर्शन का उपयोग करना चाहिए कि योजना ने कितना लगातार प्रदर्शन किया है। यहां बताया गया है कि आप इसे कैसे कर सकते हैं:
श्रेणी के साथियों और बेंचमार्क इंडेक्स के साथ प्रदर्शन की तुलना करें: विभिन्न समय सीमाओं जैसे 1-वर्ष, 3-वर्ष, 5-वर्ष, 7-वर्ष, स्थापना के बाद से, आदि में अपने बेंचमार्क और श्रेणी के साथियों के सापेक्ष योजना के प्रदर्शन का आकलन करें। यदि किसी विशेष फंड का दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है या उसने एक बार बेहतर प्रदर्शन उत्पन्न किया है, तो इसे अनदेखा करना बेहतर हो सकता है।
फंड के मूल्यांकन का मूल्यांकन करें: अधिकांश म्यूचुअल फंड बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं। हालांकि, जब बाजार की स्थिति निराशाजनक दिखती है, तो कई फंड गिरावट को रोकने में विफल रहते हैं। इसलिए, उन योजनाओं का चयन करना महत्वपूर्ण है जो अपने बेंचमार्क और श्रेणी के साथियों के सापेक्ष अधिकांश भालू और बुल मार्केट चरणों में लगातार अच्छा प्रदर्शन करती हैं।
2) जोखिम-समायोजित रिटर्न
चूंकि इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं, इसलिए वे बाजार की अस्थिरता के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। हालांकि, अस्थिरता के प्रभाव को कम किया जा सकता है यदि फंड मैनेजर कुशल जोखिम प्रबंधन तकनीकों को तैनात करता है। जोखिम के स्तर के लिए निवेशकों को पर्याप्त रूप से पुरस्कृत करने की योजना की क्षमता निर्धारित करने के लिए, आपको योजना के मानक विचलन, शार्प आरएटियो और सॉर्टिनो आरएटियो का मूल्यांकन करना चाहिए।
3) पोर्टफोलियो की गुणवत्ता
इक्विटी म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन बड़े पैमाने पर इसके अंतर्निहित पोर्टफोलियो की गुणवत्ता पर निर्भर करता है, यानी, स्टॉक, क्षेत्र और मार्केट कैप आवंटन। यदि अंतर्निहित प्रतिभूतियां अच्छा प्रदर्शन करती हैं, तो आपकी म्यूचुअल फंड योजना आपको बेहतर रिटर्न के साथ पुरस्कृत करने की संभावना है। इसलिए, सुनिश्चित करें कि एकाग्रता जोखिम से बचने के लिए योजना शेयरों और क्षेत्रों में अच्छी तरह से विविध है। इसका आकलन करने के लिए, योजना की शीर्ष -10 होल्डिंग्स, शीर्ष -5 क्षेत्र के एक्सपोजर, बाजार पूंजीकरण पूर्वाग्रह और निवेश शैली का विश्लेषण करें - मूल्य, विकास, आदि।
2. गुणात्मक पैरामीटर
गुणात्मक मापदंडों को अक्सर अनदेखा किया जाता है, लेकिन वे निवेश के लिए सही इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनने में समान रूप से महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
म्यूचुअल फंड का चयन करते समय मात्रात्मक कारकों को ढूंढना और विश्लेषण करना आसान होता है। लेकिन वास्तविक कला गुणात्मक कारकों की खोज और विश्लेषण करना है। इसमें फंड हाउस और फंड मैनेजमेंट टीम की गुणवत्ता और दक्षता का निर्धारण करना शामिल है क्योंकि केवल प्रक्रिया-संचालित फंडों से निवेशकों के लिए लगातार रिटर्न उत्पन्न करने की उम्मीद की जा सकती है।
यह निर्धारित करने के लिए नीचे दिए गए कारकों का विश्लेषण करें कि क्या फंड गुणात्मक मापदंडों पर उच्च स्कोर करता है:
1) म्यूचुअल फंड हाउस की दक्षता
जब आप अपने पोर्टफोलियो के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड का चयन करते हैं, तो हमेशा फंड हाउसों को अधिक महत्व दें जो अच्छी जोखिम प्रबंधन तकनीकों का पालन करते हैं और मजबूत निवेश प्रणाली और प्रक्रियाएं होती हैं। यह महत्वपूर्ण है कि आप फंड हाउस के समग्र दर्शन को समझें, क्या वे निवेशकों के लिए धन बनाने का लक्ष्य रखते हैं या वे उच्च प्रतिफल का पीछा करके उत्पन्न उच्च रिटर्न का प्रदर्शन करके और उच्च जोखिम लेकर अधिक एयूएम हासिल करने की दौड़ में हैं।
2) फंड मैनेजर का अनुभव
इक्विटी म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन सीधे तौर पर उसके फंड मैनेजर की क्षमता पर निर्भर करता है कि वह बाजार में उपलब्ध विभिन्न अवसरों की समय पर पहचान कर सके। इससे फंड मैनेजर की योग्यता और अनुभव और उनके द्वारा प्रबंधित अन्य योजनाओं के ट्रैक रिकॉर्ड की जांच करना महत्वपूर्ण हो जाता है। ज्ञान और बाजार के अनुभव के अलावा, उन योजनाओं की संख्या का आकलन करें जो वे प्रबंधित करते हैं।
क्या Eक्विटी Mutual Funds में निवेश करने से आपको टैक्स बचाने में मदद मिलती है?
यदि आप पुरानी कर व्यवस्था का विकल्प चुनते हैं तो व्यक्ति आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.50 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं। ऐसे निवेशों की एक विस्तृत श्रृंखला है जो कटौती के लिए अर्हता प्राप्त करती है, जैसे कि सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ),5 साल की कर-बचत बैंक सावधि जमा, म्यूचुअल फंड की इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस), राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र (एनएससी), आदि। अगर आपने नेशनल पेंशन स्कीम (एनपीएस) में निवेश किया है तो आप 50,000 रुपये तक की अतिरिक्त कटौती का दावा कर सकते हैं।
जिन लोगों को इक्विटी निवेश के उच्च जोखिम से कोई फर्क नहीं पड़ता है, वे अन्य सभी कर-बचत उत्पादों के बीच ईएलएसएस में निवेश करना पसंद करते हैं। अन्य टैक्स-सेविंग प्रॉडक्ट्स की तुलना में ईएलएसएस तीन साल की सबसे छोटी लॉक-इन अवधि के कारण सबसे ज्यादा लिक्विड है। वे भी सबसे जोखिम भरे हैं। ईएलएसएस में निवेश करते समय, आपको पांच साल या उससे अधिक का दीर्घकालिक निवेश क्षितिज रखना चाहिए। दीर्घकालिक निवेश क्षितिज को रखकर, आप कंपाउंडिंग से लाभ उठा सकते हैं जो आपके धन को गुणा करने में मदद करेगा।
ईएलएसएस म्यूचुअल फंड श्रेणी में विकल्पों की कोई कमी नहीं है। इसलिए, आपको निवेश करने से पहले फंड के प्रदर्शन का बारीकी से विश्लेषण करने की आवश्यकता है। याद रहे कि ईएलएसएस के तहत लॉक-इन तीन साल का होता है। इस प्रकार, यदि आप गलत फंड चुनते हैं, तो आपको पूरी अवधि के लिए अंडरपरफॉर्मेंस की लागत वहन करनी होगी।
[पढ़ें: क्यों ईएलएसएस धन बनाने और कर बचाने के लिए आपका सबसे अच्छा विकल्प है]
ईएलएसएस फंडों का प्रदर्शन पिछले कुछ वर्षों में बेतहाशा भिन्न हो सकता है। एक अवधि में एक शीर्ष ईएलएसएस फंड जरूरी नहीं कि अगली अवधि के लिए सबसे अच्छा ईएलएसएस फंड हो। इस प्रकार, आपको सही ईएलएसएस फंड चुनने की आवश्यकता है, एक जिसने लगातार प्रदर्शन किया है और जिसने बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन उत्पन्न किया है।
उस मामले के लिए ईएलएसएस, या किसी भी म्यूचुअल फंड का चयन करते समय, आपको बुद्धिमानी से चुनने और प्रदर्शन में स्थिरता की तलाश करने की आवश्यकता है। आपको अपनी टैक्स प्लानिंग की जरूरतों पर भी ध्यान देने की जरूरत है। जबकि आयकर अधिनियम के तहत कई प्रावधान हैं और कई निवेश के रास्ते हैं, आपको सबसे उपयुक्त निवेश एवेन्यू की पहचान करने और चुनने की आवश्यकता है जो आपको विवेकपूर्ण तरीके से कर बचाने में मदद करेगा।
जबकि हम स्वीकार करते हैं कि यहां तक कि सबसे अच्छी प्रणालियां और प्रक्रियाएं भविष्य के शीर्ष ईएलएसएस फंडों की भविष्यवाणी नहीं कर सकती हैं, एक निवेशक के रूप में, आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सही और उपयुक्त ईएलएसएस फंड चुनने की आवश्यकता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड बनाम डायरेक्ट स्टॉक - कौन सा बेहतर है?
निवेश के क्षेत्र के भीतर, दो विकल्प जो निवेशक नियमित रूप से करते हैं, वे हैं स्टॉक (यानी, प्रत्यक्ष इक्विटी निवेश) और म्यूचुअल फंड। दोनों के अपने फायदे हैं, हालांकि यह नोट उस बहस में नहीं पड़ता है। इसके बजाय, निवेश को पूर्णकालिक गतिविधि होने के बारे में वर्तमान चर्चा के प्रकाश में, आइए देखें कि स्टॉक और म्यूचुअल फंड एक दूसरे के खिलाफ कैसे सामना करते हैं-
1. समय की बात
शेयर बाजारों में सीधे निवेश करना एक पूर्णकालिक गतिविधि है। यह एक बार की गतिविधि की तरह लग सकता है, लेकिन हमारा विश्वास करो, ऐसा नहीं है। निवेश पूर्व और विनिवेश पूर्व अनुसंधान किया जाना है। और एक कंपनी पर शोध में सिर्फ अपने व्यवसाय को जानना शामिल नहीं है। निवेशक से कई विषयों में महारत हासिल करने की उम्मीद की जाती है, यानी क्षेत्र की संभावना, उस क्षेत्र में काम करने वाली अन्य कंपनियां और कंपनी (समीक्षाधीन) उनसे बेहतर कैसे है। निवेशक से यह भी उम्मीद की जाती है कि वह देश के आर्थिक और राजनीतिक माहौल का अध्ययन करेगा ताकि यह पता लगाया जा सके कि उनमें क्षेत्रों और कंपनियों पर उनका क्या प्रभाव पड़ सकता है। निवेश करने से पहले इस शोध को करने के बाद, निवेशक से अपेक्षा की जाती है कि वह इसमें निवेश करने के बाद भी इसे जारी रखे ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वह सही कंपनी / कंपनियों में निवेश कर रहा है।
हालांकि, अगर आपको लगता है कि यदि आपके पास निवेश करने के लिए समय और विशेषज्ञता है और नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करते हैं, तो सीधे इक्विटी में निवेश करने पर विचार करें। इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड के मार्ग के माध्यम से निवेश करना बहुत कम समय लेने वाला है। निश्चित रूप से, आपकी परिसंपत्ति आवंटन आवश्यकताओं का आकलन करने और सही म्यूचुअल फंड का चयन करने में कुछ समय लग सकता है; हालांकि, इससे परे, जिम्मेदारी का एक बेहतर हिस्सा फंड मैनेजर के पास है।
2. निवेश कौशल
यदि आपके पास निवेश करने का समय है, तो आपने पहली बाधा को पार कर लिया है। लेकिनयहां अन्य बाधाओं को दूर किया जाना है, यानी, निवेश कौशल। सफलफंड मैनेजर को वहां नहीं मिला है जहां उनके पास केवल इसलिए है क्योंकि उनके पास निवेश करने का समय है; उनके पास कुछ और भी दुर्लभ है - निवेश का कौशल और कौशल। और निवेश करने के लिए कौशल सेट रातोंरात हासिल नहीं किए जाते हैं। फंड मैनेजर कई बाजार रुझानों और चक्रों (उतार-चढ़ाव) से गुजरने और कई गलतियां करने के बाद अपने सितारे कमाते हैं। इसलिए समय कारक के अलावा, निवेश बहुत सारे कौशल और अनुभव की मांग करता है।
3. अनुसंधान तक पहुंच
अधिकांश निवेशक जो पूर्णकालिक गतिविधि के रूप में निवेश करना चाहते हैं, उन्हें गुणवत्ता अनुसंधान तक अप्रतिबंधित पहुंच प्राप्त करने में बाधा आने की संभावना है। जबकि पारंपरिक ज्ञान से पता चलता है कि वार्षिक रिपोर्ट को इस संबंध में पर्याप्त साबित होना चाहिए, बुरी खबर यह है कि वार्षिक रिपोर्ट सिर्फ शुरुआती बिंदु है। अधिक जानकारी के लिए, आपको उन क्षेत्रों में क्षेत्रों और कंपनियों पर बड़े पैमाने पर पढ़ना होगा। जबकि इनमें से कुछ जानकारी मुफ्त में उपलब्ध हो सकती है (उदाहरण के लिए पुस्तकालयों में या इंटरनेट पर ), गुणवत्ता इनपुट (अद्यतन और व्यावहारिक शोध पढ़ें) आमतौर पर एक कठोर शुल्क के लिए उपलब्ध होते हैं।
दूसरी ओर म्यूचुअल फंड मैनेजरों को इन मुद्दों से कोई समस्या नहीं है। उनके लिए, अनुसंधान तक पहुंचना (कीमत की परवाह किए बिना) कभी भी कोई समस्या नहीं है। कंपनी प्रबंधन और उद्योग के बड़े लोगों के साथ मिलना कुछ ऐसा है जो वे नियमित रूप से करते हैं। वास्तव में, इन इनपुट के बिना निवेश निर्णय शायद ही कभी लिए जाते हैं। दूसरी ओर, आमआदमी निवेशक को अक्सर इन इनपुटों से रहित निवेश निर्णय लेने के लिए मजबूर किया जाएगा। यह आश्चर्य की बात नहीं है कि आमतौर पर इन दोनों श्रेणियों (फंड मैनेजर और आम आदमी निवेशक) में निवेश की गुणवत्ता के बीच एक व्यापक खाई होती है।
इसके अलावा, यदिआप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो इसे व्यापारी के दिमाग से करने से बचें। यदि आप अक्सर स्टॉक जैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड खरीदते / बेचते हैं, तो इससे निम्नलिखित परिणाम हो सकते हैं:
1. यह धन को कम करने की प्रक्रिया पर ब्रेक लगा सकता है, जो आपके निवेश पोर्टफोलियो के समग्र विकास को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।
2. लगातार ट्रेडिंग करों और निकास भार को आकर्षित करती है, जो आपके समग्र रिटर्न को खा सकती है।
3. आप उम्मीद से कम रिटर्न कमा सकते हैं, जो बदले में, आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में बाधा पैदा कर सकता है।
भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश का कर निहितार्थ क्या है?
इक्विटी म्यूचुअल फंड इकाइयों की बिक्री पर पूंजीगत लाभ अधिकांश अन्य निवेशों की तरह कर योग्यहै। टैक्स के नजरिए से इक्विटी म्यूचुअल फंड्स के लिए होल्डिंग पीरियड 12 महीने है। इसलिए, यदि आप 12 महीने से पहले अपनी इक्विटी म्यूचुअल फंड इकाइयों को बेचते हैं, तो आप फ्लैट 15% के अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) कर का भुगतान करते हैं।
दूसरी ओर, यदि आप एक वर्ष पूरा करने के बाद अपनी इक्विटी म्यूचुअल फंड इकाइयों को बेचते हैं, तो आप इंडेक्सेशन के साथ 10% का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करते हैं, लेकिन केवल तभी जब आपका लाभ एक वित्तीय वर्ष में 1 लाख रुपये से अधिक हो। अगर आपका लॉन्ग टर्म बेनिफिट 1 लाख रुपये से कम है और आप एक साल पूरा होने के बाद रिडीम करते हैं तो आपको इन बेनेफिट्स पर कोई टैक्स नहीं देना होता है।
एनआरआई के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान क्या है?
एनआरआई निवेशकों के लिए, कर निहितार्थ एक निवासी निवेशक के समान हैं। इसलिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, एनआरआई निवेशकों के लिए पूंजीगत लाभ एसटीसीजी के लिए 15% और एलटीसीजी के लिए 10% (1 लाख रुपये से अधिक) है। हालांकि, एनआरआई के मामले में म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) की जाती है। वित्त विधेयक 2023 में प्रस्ताव किया गया है कि फंड हाउस एनआरआई के मेजबान देश के साथ कर संधि के आधार पर टीडीएस या 20 प्रतिशत, जो भी कम हो, वसूल सकते हैं। फिलहाल फंड हाउस एनआरआई से 30 पर्सेंट की दर से टीडीएस लगा सकते हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें: ऑफ़लाइन और ऑनलाइन?
आप म्यूचुअल फंड हाउस या म्यूचुअल फंड वितरक की निकटतम शाखा में जाकर म्यूचुअल फंड में ऑफ़लाइन निवेश कर सकते हैं और पहचान का प्रमाण, पते का प्रमाण, रद्द चेक लीफ और आवश्यक निवेश राशि का भुगतान करने जैसे अन्य प्रासंगिक दस्तावेजों के साथ विधिवत पूर्ण आवेदन पत्र जमा कर सकते हैं।
या फिर, आप अपने घर के आराम और सुविधा से ऑनलाइन म्यूचुअल फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। ऑनलाइन म्यूचुअल फंड में निवेश करने के अलग-अलग तरीके हैं...
1) एएमसी के साथ सीधे म्यूचुअल फंड में ऑनलाइन निवेश कैसे करें?
आप एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) की वेबसाइट से सीधे म्यूचुअल फंड इकाइयों को ऑनलाइन खरीद सकते हैं। आगे बढ़ने से पहले, आपको यह जांचना होगा कि आप केवाईसी अनुपालन कर रहे हैं या नहीं। यदि आप नए निवेशक हैं तो आप ओटीपी-आधारित आधार प्रमाणीकरण के साथ केवाईसी प्रक्रिया को ऑनलाइन पूरा कर सकते हैं।
एक बार केवाईसी प्रक्रिया पूरी हो जाने के बाद, आप नीचे दी गई प्रक्रिया का पालन करके उस योजना में निवेश करने के लिए आगे बढ़ सकते हैं जिसमें आप रुचि रखते हैं:
- वांछित योजना का चयन करना
- योजना प्रकार (प्रत्यक्ष) और विकल्प (विकास या लाभांश) का चयन करें
- निवेश का तरीका - एक बार भुगतान या एसआईपी, आदि।
- निवेश राशि और आवृत्ति दर्ज करें (एसआईपी के मामले में)
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बैंक विवरण और भुगतान का तरीका प्रदान करें - नेट बैंकिंग, डेबिट कार्ड, आदि।
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सत्यापित करें और लेनदेन पूरा करें
ध्यान दें कि यदि आप विभिन्न एएमसी से संबंधित योजनाओं में निवेश कर रहे हैं, तो आपको प्रत्येक एएमसी के साथ एक ही प्रक्रिया करनी होगी। यह निवेश प्रक्रिया को जटिल और समय लेने वाला बना सकता है।
सीएएमएस और केफिनटेक जैसे म्यूचुअल फंड के रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (आरटीए) भी ऑनलाइन निवेश की सुविधा प्रदान करते हैं। हालांकि, निवेश उनके द्वारा सेवित एएमसी तक सीमित होगा।
2) डीमैट ए गणना के माध्यम से म्यूचुअल फंड में ऑनलाइन निवेश कैसे करें?
यदि आपके पास मौजूदा डीमैट एगणना है, तो आप इसका उपयोग म्यूचुअल फंड में ऑनलाइन लेनदेन करने के लिए कर सकते हैं। आपको बस अपने डीमैट खाते में लॉग इन करना है और म्यूचुअल फंड में निवेश करने के विकल्प की तलाश करनी है। फिर उस योजना का चयन करें जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं और लेनदेन को पूरा करने के लिए निवेश राशि दर्ज करें। एक बार प्रक्रिया पूरी हो जाने के बाद, म्यूचुअल फंड इकाइयों को सीधे आपके डीमैट खाते में जमा किया जाएगा। ध्यान दें कि एक बार जब आप डीमैट फॉर्म में म्यूचुअल फंड रखते हैं, तो सभी लेनदेन (निवेश को रोकने या भुनाने सहित) को केवल डीमैट ए गणना के माध्यम से करना होगा।
डीमैट ए के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करने का लाभ यह है कि यह आपके सभी म्यूचुअल फंड, इक्विटी और बॉन्ड को एक ही स्थान पर निवेश और ट्रैक करने का एक सुविधाजनक विकल्प है। हालांकि, जब आप डीमैट खाते के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो अतिरिक्त शुल्क लागू हो सकते हैं, जैसे कि वार्षिक रखरखाव शुल्क, लेनदेन शुल्क आदि।
3) निवेश प्लेटफार्मों के माध्यम से ऑनलाइन म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?
म्यूचुअल फंड में निवेश निवेश प्लेटफार्मों के माध्यम से आसान और परेशानी मुक्त तरीके से ऑनलाइन किया जा सकता है। पर्सनलएफएन डायरेक्ट जैसे म्यूचुअल फंड निवेश प्लेटफॉर्म आपको विभिन्न एएमसी के साथ निवेश करने और अपने लेनदेन को ट्रैक करने में मदद करने के लिए एकल-बिंदु पहुंच प्रदान करते हैं।
म्यूचुअल फंड निवेश मंच का उपयोग करके ऑनलाइन निवेश करने के लिए निम्नलिखित चरणों की आवश्यकता होती है:
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म्यूचुअल फंड निवेश मंच के साथ एक खाता बनाएं
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नाम, पैन, आधार और बैंक विवरण जैसे कुछ व्यक्तिगत विवरण भरें
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उस योजना का चयन करें जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं (आप कई योजनाओं का चयन कर सकते हैं)
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निवेश का तरीका (एसआईपी या लम्पसम) और राशि चुनें
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निवेश पूरा करने के लिए भुगतान करें
पर्सनलएफएन डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की डायरेक्ट प्लान तक पहुंचने और निवेश करने का एक मंच है। प्लेटफ़ॉर्म आपको शीर्ष अनुशंसित फंडों तक पहुंच प्रदान करेगा जो आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में आपकी सहायता के लिए 20+ वर्षों के शोध द्वारा समर्थित हैं। यह आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय दस्तावेजीकरण और कई फॉर्म भरने की परेशानी को दूर करने में भी मदद करेगा। तो इंतजार क्यों करें? PersonalFN Direct के साथ अब निवेश शुरू करें!
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DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
Divya joined PersonalFN in 2019 and has since then used stringent quantitative and qualitative parameters to analyse funds to provide honest and unbiased research to investors. She endeavours to enable investors to make an informed investment decision and thereby safeguard their wealth.