क्या आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए इक्विटी जोखिम लेने के बारे में चिंतित हैं? यहाँ एक रास्ता है...

वैश्विक और घरेलू दोनों चर के कारण बाजार में अस्थिरता, निवेशकों को बाजार से जुड़े उपकरणों, विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से सावधान करती है। यह इस विचार पर भी जोर देता है कि बाजार का मूड तेजी से बदल सकता है, यदि आप विवेकपूर्ण निवेश निर्णय नहीं लेते हैं तो आपके आवश्यक वित्तीय लक्ष्यों को खतरे में डाल सकते हैं।

अधिकांश निवेशकों को इक्विटी के जोखिम भरा होने की धारणा है। हाल ही में, मेरे दोस्त ऋषि अपने निवेश पर चर्चा करने के लिए रात्रिभोज पर मिले। उन्होंने कहा, "मिताली, पहले, हमने अपने म्यूचुअल फंड निवेश की योजना बनाई और अपने वित्तीय लक्ष्यों की ओर स्मार्ट तरीके से संरेखित किया। वे अभी भी ठीक काम कर रहे हैं; हालांकि, उच्च बाजार अस्थिरता को देखते हुए, मैं अपने निवेश के जोखिमों के बारे में चिंतित हूं और क्या होगा अगर मैं कम रिटर्न के कारण अपना पैसा खो दूं?

उन्होंने कहा, 'मैं इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड्स में अभी कोई निवेश नहीं करना चाहता क्योंकि वे जोखिम भरे लगते हैं। क्याहम अपने पोर्टफोलियो के सभी फंडों को डेट इंस्ट्रूमेंट्स में शिफ्ट कर देते हैं? मुझे लगता है कि कर्ज तुलनात्मक रूप से सुरक्षित है। उन्होंने आगे कहा।

इस पर मैंने जवाब दिया, "ऋषि, इक्विटी बाजार में अस्थिरता और वैश्विक मंदी की उच्च संभावनाओं को देखते हुए, यह संभावना है कि जब आप अपने वित्तीय लक्ष्यों के करीब पहुंच रहे हों तो आपका पोर्टफोलियो घट रहा है। आप देखते हैं, इक्विटी को लंबे समय तक अच्छा प्रदर्शन करने के लिए जाना जाता है और कम से कम 5-7 वर्षों के निवेश क्षितिज की आवश्यकता होती है। ऋण में बदलाव पर विचार तब किया जा सकता है जब आपका लक्ष्य कुछ ही साल दूर हो।

उन्होंने कहा, 'ब्याज दरें बढ़ने और सावधि जमा दरें बढ़ने से कुछ निवेशक कर्ज का सुरक्षित रास्ता अपना रहे हैं। लेकिन जिस तरहसे ऋण सुरक्षित है, आपके लिए यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि उपभोक्ता मुद्रास्फीति भी अधिक है। लंबी अवधि में, इक्विटी परिसंपत्ति वर्ग में आपके पोर्टफोलियो पर मुद्रास्फीति-बीटिंग रिटर्न देने की सबसे अच्छी क्षमता है। इस प्रकार, आपकी उपयुक्तता और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर अपने पोर्टफोलियो में इक्विटी के लिए पर्याप्त आवंटन करने की सलाह दी जाती है। मुद्रास्फीति एक वास्तविकता है, और यह आपके रिटर्न में खा सकती है।

यद्यपि इक्विटी अत्यधिक अस्थिर और जोखिम भरा है, लेकिन यह ऐतिहासिक रूप से लंबी अवधि के लिए निवेश करने और आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए एक सार्थक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में दिखाया गया है। कोविड-19, मंदी, 2007-08 का वित्तीय संकट आदि जैसी कई पूर्व घटनाओं ने बाजार को प्रभावित किया है। इक्विटी बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद, इसने धैर्यवान निवेशकों को 10-12% वार्षिक रिटर्न प्रदान करने के लिए सुधार किया है। इस प्रकार, इक्विटी की शक्ति में भरोसा करें और दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखें।

हालांकि ,हर कोई इक्विटी के साथ सहज नहीं है। यह जंगली परिसंपत्ति वर्गलंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न को दर्शाता है, लेकिन यह जो अस्थिरता लाता है, वह कई लोगों को इससे बचने के लिए मजबूर करता है।

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क्या होता है यदि आपके पोर्टफोलियो में शून्य इक्विटी आवंटन है?

आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी के लिए शून्य आवंटन होना ठीक है। लेकिन ध्यान रखें कि यदि आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपको अन्य परिसंपत्ति प्रकारों में अधिक निवेश करने की आवश्यकता होगी, जैसे कि ऋण। ध्यान दें कि इक्विटी, अन्य परिसंपत्ति वर्गों के विपरीत, आपको कंपाउंडिंग की शक्ति के माध्यम से अपने लक्ष्यों की ओर तेजी लाने में मदद कर सकते हैं।

एक आदर्श दुनिया में शून्य इक्विटी आवंटन पर्याप्त होता। फिर भी, वास्तविक दुनिया में, जब मुद्रास्फीति एक तथ्य है, रूढ़िवादी निवेशकों का शून्य-इक्विटी दृष्टिकोण काम नहीं करता है। अपना सारा पैसा डेट या फिक्स्ड इनकम इनवेस्टमेंट में लगाने में मुश्किल यह है कि टैक्स के बाद के रिटर्न में महंगाई कम हो जाएगी। इस प्रकार, आपका पैसा मूल्य खो देगा, और आपकी क्रय शक्ति समय के साथ नहीं बढ़ेगी। नतीजतन, आपको अपने सभी दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करना मुश्किल होगा। इक्विटी, एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में, अस्थिर है, लेकिन यह लंबे समय तक मुद्रास्फीति को हरा देता है।

यदि आप जोखिम के डर से इक्विटी में निवेश करने से बचते हैं, तो आप वास्तव में अपने वित्तीय लक्ष्यों को जोखिम में डाल सकते हैं। रूढ़िवादी निवेशक धीरे-धीरे कदम उठा सकते हैं।

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अपने इक्विटी आवंटन को बढ़ाने के लिए रूढ़िवादी निवेशकों के लिए यहां कुछ निवेश रणनीतियां दी गई हैं:

रणनीति # 1

यदि आपके पास सेवानिवृत्ति कोष या बच्चों की उच्च शिक्षा आदि (7-1 0+ वर्ष) जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य हैं, तो आप पहले वर्ष के लिए अपने पोर्टफोलियो में 10% इक्विटी के साथ भीख मांग सकते हैं। अगले साल, इसे 20%, फिर 30% और अंततः अगले कुछ वर्षों में 50-60% तक बढ़ाएं।

इसका उद्देश्य धीरे-धीरे शुरू करना और बढ़ती इक्विटी ग्लाइड पथ से परिचित होना है। आप सीखेंगे कि पहले कुछ वर्षों में विभिन्न बाजार चरणों में इक्विटी रिटर्न में उतार-चढ़ाव कैसे होता है। आपके बढ़ते अनुभव के परिणामस्वरूप, आप अंततः दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अधिक इक्विटी आवंटित करने में सक्षम होंगे।

उदाहरण के लिए, आपको एक लक्ष्य के लिए 15,000 रुपये मासिक निवेश करने की आवश्यकता है। इक्विटी फंड में कम से कम 2,500 रुपये से शुरुआत करें और बाकी पहले साल डेट में। अगले साल इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटन बढ़ाकर 5,000 रुपये और फिर 10,000 रुपये कर दिया जाए। इस तरह आप इसे आवर्ती निवेश के लिए कर सकते हैं।

रणनीति # 2

यह दृष्टिकोण अच्छी तरह से काम कर सकता है यदि कोई अति-रूढ़िवादी है।

यदि आपने बैंक एफडी या छोटी बचत योजनाओं जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में 50 लाख रुपये जैसी बड़ी राशि का निवेश किया है। और अब, आप इक्विटी में निवेश करने के इच्छुक हैं लेकिन संकोच कर रहे हैं और कोई पूंजी खोना नहीं चाहते हैं। आप फिक्स्ड-इनकम ऑपर्च्युशंस से मिलने वाले मंथली इंटरेस्ट का इस्तेमाल कर सकते हैं और इक्विटी फंड्स में मंथली एसआईपी में निवेश कर सकते हैं। तो, यह आपको लगातार मासिक ब्याज भुगतान का उपयोग करता है और पूंजीगत राशि में डूबे बिना इक्विटी बाजार के लाभ प्राप्त करता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला को संतुष्ट करने के लिए इक्विटी फंड की एक विस्तृत श्रृंखला सुलभ है। विभिन्न निवेशकों के पास निवेश के लिए विभिन्न लक्ष्य, जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज हैं। आप एकमुश्त भुगतान में या एसआईपी के माध्यम से निवेश कर सकते हैं, और आप ईएलएसएस का उपयोग करके करों पर भी बचत कर सकते हैं। यदि आप लंबे समय तक निवेश ति रहते हैं तो आप इक्विटी बाजार की मंदी को दूर कर सकते हैं।

सही परिसंपत्ति आवंटन क्यों महत्वपूर्ण है?

प्रत्येक व्यक्ति के कुछ वित्तीय लक्ष्य होते हैं, जैसे सेवानिवृत्ति, चिकित्सा योजना, बच्चे की शिक्षा, शादी का खर्च, यात्रा, एक नया घर खरीदना, ऑटोमोबाइल, और इतने पर, और इन वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए वित्तीय योजना और धन प्रबंधन की तैयारी करता है। इसका उद्देश्यअपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपने निवेश पर रिटर्न का विकल्प चुनना है। आपका निवेश पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविध होना चाहिए, जबकि इसमें ऐसी संपत्तियां भी शामिल होनी चाहिए जो आपको अपने लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद कर सकती हैं।

आपको इक्विटी में पूरी तरह से निवेश करने की आवश्यकता नहीं है; आपके पोर्टफोलियो के एक घटक में ऋण और सोने जैसी कम जोखिम वाली संपत्ति शामिल होनी चाहिए। आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी, ऋण और अन्य अल्पकालिक परिसंपत्तियों का उचित संतुलन होना चाहिए। आपके पोर्टफोलियो का विविधीकरण कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके प्रदान किया जाता है। हालांकि इक्विटी में बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता है, लेकिन अपने सभी फंडों को इक्विटी में डालना बहुत जोखिम भरा है, खासकर अगर मंदी है और बाजार को ठीक होने में बहुत समय लगता है।

निवेश करते समय, आप नुकसान का अनुभव कर सकते हैं यदि आप वहन करने की तुलना में अधिक जोखिम लेते हैं, और यदि आप बेहद जोखिम से बचते हैं, तो आपकी संपत्ति पर रिटर्न समय पर आपके वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। नतीजतन, निवेश करते समय, जोखिम की संतुलित मात्रा को स्वीकार करना महत्वपूर्ण है। आपकी उम्र और वापसीकी उम्मीदों के आधार पर, जोखिम का एक इष्टतम स्तर लेना और म्यूचुअल फंड में स्मार्ट तरीके से निवेश करने से आपको सही समय पर अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिल सकती है।

मैं पर्सनलएफएन के स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर की सिफारिश करता हूं, जो आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड निवेश की योजना बनाने में मदद करता है। आप बस अपने एस.एम.ए.आर.टी वित्तीय लक्ष्यों को बता सकते हैं, जैसे कि लक्ष्य का प्रकार (घर, कार, सेवानिवृत्ति, आदि खरीदना), उन्हें प्राप्त करने के लिए एक उपयुक्त समय सीमा निर्धारित करें, और उस राशि को सम्मिलित करें जिसे आप अपने लक्ष्य की ओर निवेश करने के इच्छुक हैं।

आपको बस इन 4 सरल चरणों का पालन करना है:

चरण # 1 - लक्ष्य के प्रकार का चयन करें (घर खरीदना, बच्चे की शिक्षा, बच्चे की शादी, कार, सेवानिवृत्ति, आदि)।

चरण # 2 - इन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक उपयुक्त समय सीमा निर्धारित करें।

चरण # 3 - उस राशि को सम्मिलित करें जिसे आप अपने लक्ष्य की दिशा में निवेश करने के इच्छुक हैं।

चरण # 4 - निवेश का प्रकार चुनें (एकमुश्त या एसआईपी)।

पर्सनलएफएन का स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर आपके लक्ष्य और दो म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों (ए और बी) तक पहुंचने के लिए रिटर्न की उम्मीद को आकर्षित करेगा, जिसमें परिसंपत्ति वर्गों और मार्केट कैप में निवेश शामिल है। आप अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर विकल्पों में से कोई एक चुन सकते हैं।

यह सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड की स्मार्ट रूप से चयनित सूची के साथ म्यूचुअल फंड में अपना निवेश शुरू करने का अवसर है। तो, आप किस बात का इंतजार कर रहे हैं? PersonalFN के SMART Fund Explorer के साथ अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने की कुंजी पर क्लिक करें।

MITALI DHOKE is a Research Analyst at PersonalFN. She is an MBA (Finance) and a post-graduate in commerce (M. Com). She focuses primarily on covering articles around mutual funds including NFOs, financial planning and fixed-income products. Mitali holds an overall experience of 4 years in the financial services industry.

She also actively contributes towards content creation for PersonalFN’s social media platforms in the endeavour to educate investors and enhance their financial knowledge.