डेट म्यूचुअल फंड अब कराधान के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट के बराबर हैं
Rounaq Neroy
Mar 24, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
लोकसभा ने वित्त विधेयक 2023 को बिना चर्चा के पारित कर दिया जबकि विपक्ष ने अडानी-हिंडनबर्ग मुद्दे पर संयुक्त संसदीय समिति (जेपीसी) की मांग को लेकर अपना आंदोलन जारी रखा ।
इसके साथ ही सरकार ने डेट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस (एलटीसीजी) टैक्स पर टैक्स बेनिफिट खत्म कर दिया है, अगर वे अपनी संपत्ति का 35 पर्सेंट से कम इक्विटी में निवेश करते हैं।
इस प्रकार अब 1 अप्रैल, 2023 से डेट म्यूचुअल फंड कर उपचार के संबंध में बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट के बराबर होंगे। दूसरे शब्दों में, एलटीसीजी पर डेट म्यूचुअल फंडों द्वारा अब तक प्राप्त कर दक्षता खो जाएगी।
वर्तमान में, यदि डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के मामले में आपकी होल्डिंग अवधि 36 महीने से कम है, तो आप अपने टैक्स स्लैब (यानी, कराधान की सीमांत दर) के अनुसार अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) कर का भुगतान करते हैं। इसलिए, यदि आप उच्चतम कर ब्रैकेट में हैं तो आप 30.9% कर का भुगतान करते हैं।
हालांकि, जब डेट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के मामले में होल्डिंग अवधि 36 महीने या उससे अधिक है, तो प्राप्त लाभ पर - दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में वर्गीकृत - आप, निवेशक, इंडेक्सेशन लाभ + 4% स्वास्थ्य और शिक्षाउपकर के साथ 20% एलटीसीजी कर का भुगतान करते हैं।
अनिवासी भारतीयों के लिए, ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फंडों पर पूंजीगत लाभ एलटीसीजी के लिए 10% और एसटीसीजी के लिए 30% की दर से स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) के अधीन है।
|
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ |
एसटीसीजी टैक्स |
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ |
एलटीसीजी टैक्स |
नॉन-इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड
(डेट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड) |
36 महीने से कम |
आपके टैक्स स्लैब के अनुसार |
36 महीने और उससे अधिक |
20% (इंडेक्सेशन लाभ के साथ) |
इंडेक्सेशन अब तक कैसे मदद कर रहा था?
इंडेक्सेशन लाभ (आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 48 के तहत मुद्रास्फीति सूचकांक पर लागत के आधार पर) ने आपको खरीद मूल्य पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को प्रतिबिंबित करने के लिए निवेश के खरीद मूल्य को समायोजित करने का लाभ प्रदान किया। यह प्रभावी रूप से आपकी एलटीसीजी कर देयता को कम करता है।
(छवि स्रोत: freepik.com; फोटो सौजन्य @ rawpixel.com)
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
लेकिन अब, 1 अप्रैल, 2023 से, सरकार ने इस इंडेक्सेशन लाभ को हटा दिया है। इस प्रकार लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा (जिस तरह से डेट म्यूचुअल फंड पर एसटीसीजी पर कर लगाया जाता है)।
टैक्स नियम में बदलाव का असर...
कुछ स्मार्ट निवेशकों द्वारा अपने लाभ के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले कर अंतरपणन कोदूर कर दिया गया है। यह डेट म्यूचुअल फंड के लिए एक निवारक है, क्योंकि यह बैंक एफडी पर कर दक्षता को समाप्त करता है, विशेष रूप से लंबी अवधि के लिए निवेश रखने के लिए।
31 मार्च, 2023 से पहले किए गए डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड में आपका मौजूदा निवेश टैक्स नियम में उपरोक्त बदलाव से प्रभावित नहीं होगा। यह मुख्य रूप से 1 अप्रैल, 2023 को या उसके बाद किए गए निवेश को प्रभावित करेगा।
ब्याज दरों में वृद्धि और कुछ और वृद्धि की संभावनाओं (यदि आरबीआई मुद्रास्फीति प्रक्षेपवक्र के लिए जोखिम को समझता है) के साथ, सावधि जमा और लघु बचत योजना (एसएसएस) दरें और अधिक आकर्षित हो सकती हैं और इस प्रकार, किसी को लंबे समय से बहिर्वाह देखने को मिल सकता है- टर्म डेट फंड। निवेशक 3 साल तक अपने डेट फंड में नहीं रहेंगे; वे पूंजीगत लाभ कमाने के बाद किसी भी समय निवेश से बाहर निकलने पर विचार करेंगे और अपने आयकर स्लैब के अनुसार उस पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करेंगे।
अल्पावधि के लिए निवेश करने वाले लोग निश्चित रूप से लिक्विड फंड, अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, लो ड्यूरेशन फंड, शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, मनी मार्केट फंड और डेट म्यूचुअल फंड के अन्य उप-श्रेणियों से संपर्क करना जारी रख सकते हैं।
भारतीय ऋण बाजार में निवेश करने के लिए अब आपकी निवेश रणनीति क्या होनी चाहिए?
रिजर्व बैंक की छह सदस्यीय मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) का मानना है कि मुद्रास्फीति की उम्मीदों को काबू में रखने, मुद्रास्फीति की मुख्य दृढ़ता को तोड़ने और मध्यम अवधि की वृद्धि संभावनाओं को मजबूत करने के लिए मौद्रिक नीति की और अधिक कार्रवाई जरूरी है। एमपीसी ने आवास वापस लेने पर ध्यान केंद्रित करने का फैसला किया है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि मुद्रास्फीति विकास का समर्थन करते हुए लक्ष्य के भीतर बनी रहे।
लेकिन यह देखते हुए कि सीपीआई मुद्रास्फीति कम हो रही है और तथ्य यह है कि आरबीआई ने मई 2022 से नीतिगत रेपो दर (250 आधार अंकों तक) में लगातार वृद्धि की है, ऐसा लगता है कि हम ब्याज दर चक्र पर लगभग चरम पर पहुंच गए हैं। अप्रैल 2023 में एमपीसी की बैठक के दौरान दरों में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी से इनकार नहीं किया जा सकता है। हालांकि,यहां एक आम सहमति है कि आरबीआई नीतिगत दरों में कटौती का कोई भी निर्णय लेने से पहले विराम बटन दबा सकता है।
मेरे विचार से डेट मार्केट्स ने पहले ही आक्रामक दरों में बढ़ोतरी की है और आने वाले समय में लॉन्ग टर्म बॉन्ड्स पर उतार-चढ़ाव सीमित हो सकता है, इससे मीडियम टर्म व्यू के साथ ड्यूरेशन फंड्स में जाने का सही समय मिल जाता है। आपकी तरलता की जरूरतों के आधार पर आप शॉर्ट से मीडियम ड्यूरेशन डेट फंड्स को देख सकते हैं। उस ने कहा, ध्यान रखें कि डेट फंड में निवेश करना, सामान्य रूप से, जोखिम मुक्त नहीं है, और इसलिए रिटर्न पर मूलधन की सुरक्षा को प्राथमिकता देता है। उन डेट फंडों में निवेश करने से बचें जो उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए उपज की तलाश में संलग्न हैं।
यदि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए गुणवत्ता म्यूचुअल फंड योजनाओं (इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीमों सहित) की तलाश कर रहे हैं, तो मैं पर्सनलएफएन की प्रीमियम अनुसंधान सेवा, फंडसेलेक्ट की सदस्यता लेने का सुझाव देता हूं। यह म्यूचुअल फंड अनुसंधान सेवा आपको व्यावहारिक और व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करेगी कि कौन सी म्यूचुअल फंड योजनाओं को खरीदना, पकड़ना और बेचना है।
वर्तमान में, फंडसेलेक्ट की सदस्यता के साथ, आप पर्सनलएफएन की डेट फंड सिफारिश सेवा डेटसेलेक्ट के लिए मुफ्त बोनस पहुंच भी प्राप्त कर सकते हैं।
यदि आप एक पुरस्कृत म्यूचुअल फंड योजना में निवेश करने के बारे में गंभीर हैं, तो अभी सदस्यता लें!
वैकल्पिक रूप से, यदि आप अपनी पूंजी को सुरक्षित रखना पसंद करते हैं, तो बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट का विकल्प चुनें, लेकिन बैंक को सावधानी से चुनें।
यह भी ध्यान दें कि कर नियम में बदलाव न केवल डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लागू होता है, बल्कि गोल्ड, फंड ऑफ फंड और इंटरनेशनल फंड पर भी लागू होता है, जिन्हें अनिवार्य रूप से कराधान के दृष्टिकोण से गैर-इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।
इसलिए, एक विचारशील निवेशक बनें। अपने जोखिम प्रोफाइल , टैक्स ब्रैकेट में आप हैं, निवेश उद्देश्य, वित्तीय लक्ष्यों और उन परिकल्पित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए हाथ में समय को ध्यान में रखते हुए निवेश करें।
खुश निवेश!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.