શું તમારે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું જોઈએ કારણ કે લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અંડરપરફોર્મ કરે છે?

શું તમારે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું જોઈએ કારણ કે લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અંડરપરફોર્મ કરે છે?

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં મોટી સંખ્યામાં સક્રિય રીતે સંચાલિત લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે તેમના બેંચમાર્ક સૂચકાંકોને અન્ડરપર્ફોર્મ કર્યા છે. દરમિયાન નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ એટલે કે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ પર નજર રાખતા ફંડ્સે સારો દેખાવ કર્યો છે.

[વાંચો: એક્ટિવ ફંડ્સ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ માટે વર્ષ 2022 કેવું રહ્યું છે]

છેલ્લા 5 વર્ષમાં નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સે સરેરાશ 11.7 ટકા સીએજીઆર રિટર્ન જનરેટ કર્યું હતું. બીજી તરફ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં લગભગ 11 ટકા જેટલું સરેરાશ વળતર મળ્યું હતું. નોંધનીય છે કે 27માંથી 16 લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમે તેમના સંબંધિત બેન્ચમાર્ક સૂચકાંકોને ઓછો દેખાવ કર્યો હતો, જ્યારે અન્ય 5 કંપનીઓએ તેમના બેન્ચમાર્કની સમકક્ષ વળતર આપ્યું હતું. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લગભગ 80 ટકા સક્રિય રીતે સંચાલિત લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બેન્ચમાર્ક પર યોગ્ય લીડ પેદા કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યા હતા. ફક્ત મુઠ્ઠીભર યોજનાઓએ તેમના બેંચમાર્કની તુલનામાં લગભગ ૧ ટકા પોઇન્ટ અથવા તેથી વધુનો આલ્ફા ઉત્પન્ન કર્યો .

શા માટે સક્રિયપણે સંચાલિત લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અન્ડરપર્ફોર્મિંગ કરી રહ્યા છે?

વર્ષ 2018માં માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબીએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે કેટેગરીઝેશનના નિયમો રજૂ કર્યા હતા, જેથી સ્કીમ્સ લેબલ માટે સાચી રહે. આનાથી આલ્ફા બનાવવા માટે સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ માટે પડકારો ઉભા થયા કારણ કે તે શેરોના બ્રહ્માંડને મર્યાદિત કરે છે, જેમાંથી ચોક્કસ કેટેગરીની યોજના રોકાણ કરેછે. અગાઉ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે લાર્જ-કેપ બાયસ જાળવી રાખીને માર્કેટ કેપ રેન્જમાં અસ્કયામતોની ફાળવણી કરી હતી. હવે, લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું રોકાણ બ્રહ્માંડ ટોચની 100 કંપનીઓ સુધી મર્યાદિત છે, જ્યાં તેઓ તેમની સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80% રોકાણ કરે છે, જેનાથી ઊંચું વળતર પેદા કરવા માટે ઓછી જગ્યા રહે છે.

એમયુટ્યુઅલ ફંડના ધોરણોમાં એકાગ્રતાના જોખમને ટાળવા માટે 10 ટકાની સિંગલ સ્ટોક મર્યાદાને અનુસરવા માટે સક્રિય રીતે સંચાલિત યોજનાઓની પણ જરૂર પડે છે. જો તે નિર્ધારિત મર્યાદાથી વધુ વધે છે, તો આ પસંદ કરેલા શેરોમાં તેજીનો સંપૂર્ણ લાભ લેતા અટકાવે છે.

તેથી, સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની નોંધપાત્ર સંખ્યાને ટકાઉ આલ્ફા પેદા કરવાનું વધુને વધુ મુશ્કેલ લાગ્યું છે એટલું જ નહીં, પરંતુ તેમણે તેમના સંબંધિત બેન્ચમાર્ક સૂચકાંકોને પણ ઓછો દેખાવ આપ્યો છે. આના પરિણામે, નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ તરફ રોકાણકારોનો રસ વધ્યો છે.

તદુપરાંત, સક્રિય રીતે સંચાલિત યોજનાઓનો પ્રમાણમાં ઊંચો ખર્ચ ગુણોત્તર એક હદ સુધી વળતરમાં ખાય છે, આમ ઉચ્ચ આલ્ફાના અવકાશને ઘટાડે છે. ઉલ્લેખનીય છે કે, લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માર્કેટ લીડર્સમાં રોકાણ કરતા હોવાથી ઊંચા વળતરનો અવકાશ મર્યાદિત છે.

તો શું લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો ઉચ્ચ અન્ડરપર્ફોર્મન્સ રેટ સક્રિય રીતે સંચાલિત યોજનાઓ પર નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ પસંદ કરવા માટે કેસ બનાવે છે?

પેસિવ ફંડ્સ સંબંધિત બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ અને/અથવા અંતર્ગત ફંડપર નજર રાખીને ઇક્વિટીમાંથી યોગ્ય વળતર મેળવવા ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે ઓછા ખર્ચની રોકાણ ઓફર પૂરી પાડે છે, જે તેને નવા રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવે છે જેમણે તેમની રોકાણ યાત્રા હમણાં જ શરૂ કરી છે અથવા જેઓ પ્રમાણમાં ઊંચું જોખમ લેવા માંગતા નથી. તે રોકાણકારો માટે પણ એક સરળ અને અનુકૂળ વિકલ્પ છે જેમને ઉપલબ્ધ સક્રિય ભંડોળની ભરપુરતામાંથી યોગ્ય ભંડોળની પસંદગી કરવામાં મુશ્કેલી પડે છે.

તેથી, જો તમે બજારને અનુરૂપ વળતર મેળવવા માંગતા હોવ, તો નિફ્ટી 50, નિફ્ટી આગામી 50, નિફ્ટી 100, એસએન્ડપી બીએસઈ સેન્સેક્સ, વગેરે જેવા લાર્જ-કેપ સૂચકાંકોને ટ્રેક કરતા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું ધ્યાનમાં લો.

જો કે, નોંધ લેશો કે સક્રિય રીતે સંચાલિત લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ માટે તે માર્ગનો અંત નથી, અને તેઓ ટૂંક સમયમાં પુનરાગમન કરી શકે છે.

[વાંચો: 2023માં રોકાણ કરવા માટે 3 બેસ્ટ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ - ભારતમાં ટોપ પરફોર્મિંગ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ)

મજબૂત રોકાણ પ્રક્રિયાઓ અને પ્રણાલીઓને અનુસરનારા લાયક સારી રીતે વૈવિધ્યસભર ઓપન-એન્ડેડ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફંડ મેનેજર હજુ પણ ભવિષ્યમાં રોકાણકારોને સારી રીતે પુરસ્કાર આપી શકે છે. નિષ્ક્રિય ભંડોળથી વિપરીત, સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ ગતિશીલ બજારની સ્થિતિનો લાભ લેવા અને આઉટલુકના આધારે આકર્ષક દેખાતા શેરો /ક્ષેત્રો / માર્કેટ કેપમાં વ્યૂહાત્મક ફાળવણી કરવા માટે વધુ સારી રીતે તૈયાર હોય છે. આ નકારાત્મક જોખમને મર્યાદિત કરવા માટે સક્રિય રીતે સંચાલિત યોજનાઓને સક્ષમ કરે છે.

તેથી, જો તમે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને હરાવવા માંગતા હોવ અનેસંભવિતપણે વધુ સારું વાસ્તવિક વળતર (ફુગાવા-સમાયોજિત વળતર તરીકે પણ ઓળખાય છે) કમાવવા માંગતા હોવ, તો સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ ચોક્કસપણે વધુ સારી પસંદગી છે. ભૌગોલિક રાજકીય અનિશ્ચિતતાની સાથે તીવ્ર અસ્થિરતા અને મેક્રોઇકોનોમિક જોખમના આ દિવસ અને યુગમાં સક્રિય રોકાણ સુસંગત રહેશે.

[વાંચો: વધતી જતી વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા વચ્ચે તમારી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી શું હોવી જોઈએ)

એક રોકાણકાર તરીકે, તમે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને સારી રીતે સંચાલિત લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના મિશ્રણમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકો છો જેથી વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો તૈયાર કરી શકાય જે તમને બજારની અસ્થિર પરિસ્થિતિઓને પહોંચી વળવામાં મદદ કરશે.

જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો પોર્ટફોલિયો બનાવો છો, ત્યારે તમારા નાણાકીય ધ્યેયો, રોકાણના સમયની ક્ષિતિજ અને જોખમની ભૂખનું મૂલ્યાંકન કરો છો અને તે મુજબ રોકાણ કરો છો જેથી એક શ્રેષ્ઠતમ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો તૈયાર કરી શકાય. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની પસંદગી કરતી વખતે, વળતરને ઓપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે નીચા ખર્ચ ગુણોત્તર અને ઓછા ટ્રેકિંગ એરર સાથે પસંદ કરો.

વધુ મહત્ત્વની વાત એ છે કે, જ્યારે તમે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે ખાતરી કરો કે તમારી પાસે 5-7 વર્ષનો સમય ક્ષિતિજ છે અને સંપત્તિના સંયોજનથી લાભ મેળવવા માટે રોકાણના એસઆઈપી મોડને પસંદ કરો . અને છેલ્લે, ઘણી બધી યોજનાઓમાં રોકાણ કરવાનું ટાળો કારણ કે તે તેના પ્રદર્શનનું નિરીક્ષણ કરવાનું અને પછાતોને દૂર કરવાનું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે.

જો તમે તમારા રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરો કરવા માટે ગુણવત્તાયુક્ત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ શોધી રહ્યા હોવ, તો મારું સૂચન છે કે તમે પર્સનલએફએનની પ્રીમિયમ રિસર્ચ સર્વિસ, ફંડસિલેક્ટમાં સબ્સ્ક્રાઇબ કરો. પર્સનલએફએનની ફંડસિલેક્ટ સર્વિસ કઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ ખરીદવી, હોલ્ડ કરવી અને વેચવી તે અંગે સમજદાર અને વ્યવહારુ માર્ગદર્શન પૂરું પાડે છે.

હાલમાં, ફંડસિલેક્ટના સબ્સ્ક્રિપ્શન સાથે, તમે પર્સનલ એફએનના ડેટ ફંડ ભલામણ સેવા ડેબ્ટસિલેક્ટમાં મફત બોનસ એક્સેસ પણ મેળવી શકો છો.

જો તમે કોઈ લાભદાયક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે ગંભીર છો, તો હમણાં જ સબ્સ્ક્રાઇબ કરો!