મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં એસટીપી શું છે અને તમે અસ્થિરતાનો સામનો કરવા માટે તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકો છો

ભારતીય ઇક્વિટી બજારો, અમેરિકાના દેવાની ટોચમર્યાદા, ઊંચા વ્યાજદરો, યુ.એસ.માં બૅન્ક રન, મંદીની વાતો, ભૂરાજકીય તંગદિલી અને ચીનમાં અપેક્ષા કરતાં ધીમી ગતિએ રિકવરી આવવાની કેટલીક ચિંતાઓ છતાં અન્ય પરિબળો ઉપરાંત રોકાણકારો માટે સંપત્તિનું સર્જન કરવામાં સફળ રહ્યાં છે. પ્રમાણમાં વધુ સારા અંતર્ગત ફંડામેન્ટલ્સને કારણે - પછી ભલે તે ભારતનો જીડીપી વિકાસ, ફુગાવો, બેરોજગારીના નીચા ડેટા, વધુ સારી કર વસૂલાત, રાજકોષીય એકત્રીકરણના માર્ગ પર સફળતાપૂર્વક ચાલવાનું, કોર્પોરેટ આવક, વગેરે - ભારતીય ઇક્વિટીઓએ રોકાણકારોને ઉત્સાહિત કર્યા છે.

જો કે, એસએન્ડપી બીએસઈ સેન્સેક્સ હાલમાં તેની આજીવન ઊંચી સપાટી (1 ડિસેમ્બર, 2022 ના રોજ 63,583.07 ની) ની નજીક છે અને તેથી, જ્યારે તમે આત્મવિશ્વાસ વ્યક્ત કરી શકો છો અને હજી પણ ખૂબ જ તેજીમાં છો; ત્યારે વ્યૂહાત્મક અભિગમને અનુસરવું અને ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નાણાંનું રોકાણ કરતી વખતે વિચારશીલ રહેવું ડહાપણભર્યું રહેશે. આ સંદર્ભમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન અથવા એસટીપીને ધ્યાનમાં લેવાથી વ્યૂહાત્મક અર્થ થાય છે.

સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન અથવા એસટીપી શું છે?

એસટીપી (જેમ કે એસઆઈપી) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાની એક રીત છે, જેમાં તમે ધીમે ધીમે તમારા રોકાણોને એક જ ફંડ હાઉસ (ખાસ કરીને લિક્વિડ અથવા ડેટ ફંડમાંથી ઇક્વિટી ફંડમાં) ની અંદર એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી બીજામાં સ્થાનાંતરિત કરો છો, જેને એસટીપી સમયગાળો (જે 6 મહિના, 1 વર્ષ, 1 વર્ષ હોઈ શકે છે) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. 2 વર્ષ, વગેરે), એસટીપીની મુદત દરમિયાન નિયમિત આવર્તન (સાપ્તાહિક, માસિક, ત્રિમાસિક, વગેરે) પર વ્યવસ્થિત તબદીલી કરીને.

તમે જ્યાંથી સ્થાનાંતરિત કરવા માંગો છો તે યોજનાને સ્રોત યોજના અથવા ટ્રાન્સફરર કહેવામાં આવે છે અને બાદમાં તેને ટ્રાન્સફરી અથવા લક્ષ્ય યોજના તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

એસટીપી એક ઉપયોગી મોડ છે અને અનુભવી રોકાણકારો અને સ્ટાર્ટર્સ બંને માટે રોકાણની વ્યૂહરચના બનવાનું કામ કરે છે. તે રોકાણ જાળવી રાખવાની શિસ્ત કેળવે છે, તે જ સમયે અભિગમમાં વ્યૂહાત્મક હોવાને કારણે (પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ માટે).

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં એસટીપીની પસંદગી કરતી વખતે, અહીં કેટલાક પરિબળો ધ્યાનમાં લેવા જેવા છે...

એક વિચારશીલ રોકાણકાર તરીકે, તમારા...

• ✓ જોખમ રૂપરેખા

• ✓ રોકાણનો ઉદ્દેશ (પછી તે મૂડી વૃદ્ધિ હોય કે નિયમિત આવક સાથે સંપત્તિની જાળવણી)

• ✓ જે પ્રકારનાં નાણાકીય લક્ષ્યાંકો પર ધ્યાન આપવામાં આવી રહ્યું છે

• ✓ સમય-થી-ધ્યેય (ટૂંકા ગાળાનું, મધ્યમ ગાળાનું, લાંબા ગાળાનું)

• ✓ બજારની સ્થિતિ અને સેન્ટિમેન્ટ્સ

આમ કરવાથી મનસ્વી રીતે નહીં પણ સમજદારીપૂર્વક સ્રોત અને ટ્રાન્સફરી/ટાર્ગેટ સ્કીમની પસંદગી કરવામાં મદદ મળશે. તે એ પણ સુનિશ્ચિત કરી શકે છે કે એસટીપીની મુદત વાજબી છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમે ઓછા જોખમવાળા ભંડોળમાંથી ઊંચા જોખમવાળા ભંડોળમાં નાણાં જમા કરાવતા હોવ.

ફંડ હાઉસીસ પાસે ઉપલબ્ધ વિવિધ એસટીપી વિકલ્પો આ મુજબ છેઃ

1. ફિક્સ્ડ એસટીપી - આમાં, ટ્રાન્સફર કરવાની કુલ રકમ અને આવર્તન નિશ્ચિત રહે છે. રોકાણકાર પોતાના નાણાકીય ધ્યેય અને સમય-ધ્યેય અનુસાર તબદીલીની રકમ અને સમયગાળો નક્કી કરી શકે છે.

2. ફ્લેક્સિબલ એસટીપી - નામ સૂચવે છે તેમ, અહીં રોકાણકારને યોગ્ય લાગે તે રીતે ફંડને ફ્લેક્સિબલી ટ્રાન્સફર કરવાની અનુકૂળતા હોય છે. બજારની અસ્થિરતાના આધારે, કોઈ પણ વ્યક્તિ સ્રોત યોજનાનો ઊંચો હિસ્સો લવચીકતાપૂર્વક સ્થાનાંતરિત કરી શકે છે અથવા તેનાથી ઉલટું.

ઉદાહરણ તરીકે, હવે ભારતીય ઇક્વિટી બજારો તેમની જીવનકાળની ઊંચી સપાટીની નજીક છે અને મૂલ્યાંકન થોડું મોંઘું છે (અને સલામતીનું માર્જિન સાંકડું છે), તેથી તેમાં સામેલ જોખમને ઘટાડવા માટે, પ્રથમ એક લમ્પ સમ લિક્વિડ ફંડમાં તબદીલ કરી શકાય છે અને તેમાંથી, કેટલાક લાયક અને યોગ્ય ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નાના સિસ્ટેમેટિક વેરિયેબલ ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે. આને કારણે એસટીપી (STP) દ્વારા સગવડ કરવામાં આવેલી રૂપિયા-ખર્ચની સરેરાશ સાથે અસ્થિરતાને નિયંત્રિત કરી શકાય છે (કારણ કે ઇક્વિટી ફંડમાં વ્યવસ્થિત તબદિલી કરીને જોખમને એકમુશ્ત રકમના રોકાણની તુલનામાં ઘટાડવામાં આવે છે).

પરંતુ આગળ જતા, જો બજારો બાજુની તરફ આગળ વધે છે, તો એસટીપીના રૂપિયા-ખર્ચની સરેરાશ સુવિધાથી ઘણા ફાયદા થઈ શકશે નહીં. જો બજાર કોઈ પણ કારણસર નોંધપાત્ર રીતે સુધારે છે, તો લિક્વિડ ફંડમાંથી વધુ ટ્રાન્સફર કરવું અર્થપૂર્ણ હોઈ શકે છે.

3. કેપિટલ એપ્રિસિએશન એસટીપી - અહીં, ફક્ત મૂડી વૃદ્ધિની રકમ અથવા નફાને જ તમારી પસંદગીના અન્ય ભંડોળમાં સ્થાનાંતરિત કરવામાં આવે છે. સ્રોત યોજનામાં મૂડી અકબંધ રહે છે. જે રોકાણકારો સ્રોત યોજનામાંથી માત્ર મૂડી પાછી ખેંચવા અને અન્ય યોજના (ટ્રાન્સફરી સ્કીમ)માં તબદીલ કરવા માગતા હોય તેઓ આ એક અર્થપૂર્ણ વિકલ્પ છે. આ ખાસ કરીને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી મૂડી વૃદ્ધિને લિક્વિડ ફંડ (અથવા અન્ય કોઇ યોગ્ય ડેટ ફંડ)માં તબદીલ કરવા/બદલવાનો અર્થ છે, જેથી પેદા થયેલી સંપત્તિને જાળવી શકાય.

4. સ્વિંગ એસટીપી - આ પ્રકારના એસટીપી ઓપ્શન હેઠળ રોકાણકારને ટાર્ગેટ માર્કેટ વેલ્યૂના આધારે સંબંધિત સ્કીમ્સમાં એક્સપોઝરને પ્રી-સેટ કરવાની મંજૂરી છે. હસ્તાંતરણ/સ્વિંગ નિર્ધારિત લક્ષ્યાંક બજાર મૂલ્યના આધારે થાય છે, જે સંબંધિત તબદીલીની તારીખે લક્ષિત યોજનામાં કરવામાં આવેલા રોકાણ કરતા વધુ કે ઓછું હોઈ શકે છે. આ ભંડોળ વાસ્તવિક બજાર મૂલ્ય અને ઇચ્છિત રોકાણ મૂલ્યના આધારે યોજનાઓ વચ્ચે તબદીલ કરવામાં આવે છે/ફેરવવામાં આવે છે. અહીંનો ઉદ્દેશ સંબંધિત ભંડોળમાં લક્ષ્ય બજાર મૂલ્ય જાળવવાનો છે. દાખલા તરીકે, જો ઇક્વિટી ફંડનું બજાર મૂલ્ય ( એસેટ એલોકેશનના દૃષ્ટિકોણથી) કરતા વધારે હોય, તો લિક્વિડમાં ટ્રાન્સફર થાય છે (જેને રિવર્સ ટ્રાન્સફર કહેવામાં આવે છે) અને તેનાથી ઊલટું.

એસટીપીના મુખ્ય લાભો નીચે મુજબ છેઃ

એસટીપી ખાસ કરીને વ્યૂહાત્મક રીતે ભંડોળની એક કેટેગરી (ડેટ અથવા ઇક્વિટી)થી બીજી કેટેગરીમાં જવા માટે મદદ કરે છે, જે તમારા રોકાણના જોખમને ફેલાવવામાં મદદ કરે છે.

નોંધનીય છે કે, ડેટ ફંડ્સ સંપત્તિની જાળવણી માટે આદર્શ છે, જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ્સ મૂડી વૃદ્ધિની શોધમાં રહેલા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. રોકાણકારોએ આદર્શ રીતે તેમની સંપત્તિ ફાળવણી મુજબ રોકાણ કરવાનો મુદ્દો બનાવવો જોઈએ.

એક પ્રકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમથી બીજા પ્રકારની એસટીપી, પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગના હેતુને પૂર્ણ કરે છે, એસેટ એલોકેશન જાળવી રાખે છે અને રોકાણ જાળવી રાખીને રોકાણના ઉદ્દેશ્યને હાંસલ કરવામાં મદદ કરે છે.

પસંદ કરતા પહેલા, એસટીપી કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરવાનું ધ્યાનમાં લો

એસટીપી કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરવાથી ફંડ હાઉસની અંદર અન્ય સ્કીમમાં નાણાં કેવી રીતે ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે અને ઇક્વિટી ફંડનો હિસ્સો અને ડેટ/લિક્વિડ પાર્ટનો ગ્રોથ કેવી રીતે થશે તેની સમજ આપવામાં આવી છે.

તમારે માત્ર રોકાણયોગ્ય રકમ, એસટીપીની મુદત અને ઇક્વિટી ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ પાસેથી અપેક્ષિત વૃદ્ધિ દાખલ કરવાની છે, જેથી થોડી સેકંડમાં જવાબ મેળવી શકાય.

તમે ઑનલાઇન કેલ્ક્યુલેટરમાં જે વળતરની અપેક્ષા દાખલ કરો છો તેના આધારે, તે તમને લિક્વિડ ફંડ અને ઇક્વિટી ફંડમાંથી તમે કરી શકો તેવું વળતર આપે છે, અને તમારા રોકાણનું ભાવિ મૂલ્ય સૂચવે છે.

અહીં PersonalFN ના STP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો.

એસટીપીની કરવેરાની અસરો

એસટીપીને એક્ઝિટ અથવા રિડેમ્પ્શન (સ્ત્રોત યોજનામાંથી) તરીકે ગણવામાં આવે છે, જેથી ટ્રાન્સફરી/ટાર્ગેટ સ્કીમમાં એકમોની એક સાથે ખરીદી કરી શકાય.

આથી, તબદીલી સમયે સ્રોત યોજનાના એકમોમાંથી મેળવેલી મૂડી શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) અથવા લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી) ટેક્સને આધિન રહેશે, જે કેસ હોઈ શકે છે, એટલે કે હોલ્ડિંગ અવધિ અને પ્રકાર યોજના પ્રકાર (ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ અથવા ડેટ-ઓરિએન્ટેડ) પર આધારિત છે.

અહીં વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો છે (FAQs)

એસટીપી અને એસઆઈપી વચ્ચે શું તફાવત છે?

એસટીપી હેઠળ, એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ (જે સ્ત્રોત યોજના તરીકે ઓળખાય છે)માં રોકાણ કરવામાં આવેલી રકમને તે જ ફંડ હાઉસની અન્ય સ્કીમ (ટ્રાન્સફરી/ટાર્ગેટ સ્કીમ તરીકે ઓળખાય છે)માં તબદીલ કરવામાં આવે છે. આમ, એસટીપી રોકાણકારને દરેક સમયે રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે પરંતુ વ્યૂહાત્મક રીતે નાણાંને એક પ્રકારની યોજનામાંથી બીજામાં સ્થાનાંતરિત કરે છે. જ્યારે વિન્ડફોલ આવક હોય, બજારો ઊંચી સપાટીની નજીક હોય, અને તમે એક જ સમયે રોકાણ કરી શકાય તેવી બધી જ વધારાની રકમનો ઉપયોગ કરવા માગતા ન હો ત્યારે તે વિશેષ ઉપયોગી નીવડે છે.

જ્યારે એસઆઈપીના કિસ્સામાં રોકાણકારો તમારી પસંદગીની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં નિયમિત સમયાંતરે - સાપ્તાહિક, માસિક, ત્રિમાસિક વગેરે - વ્યવસ્થિત રીતે નવી રકમનો ઉપયોગ કરે છે. ત્યાં કોઈ ઇન્ટર-ફંડ ટ્રાન્સફર નથી. એવું કહેવામાં આવી રહ્યું છે કે, એસઆઈપી અને એસટીપી બંને સંપત્તિને સંયોજિત કરવાના પ્રયાસમાં રૂપિયાના ખર્ચને સરેરાશ સક્ષમ બનાવે છે.

એસટીપી માટે ઓછામાં ઓછી કેટલી રકમ છે?

સેબીના નિયમો મુજબ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એસટીપી માટે ઓછામાં ઓછા રોકાણની જરૂર નથી. જો કે, મોટા ભાગના ફંડ હાઉસ એસટીપી શરૂ કરવા માટે સોર્સ સ્કીમમાં ઓછામાં ઓછી રોકાણ રકમનો આગ્રહ રાખે છે. રોકાણકારોએ એસટીપી ટ્રાન્ઝેક્શન માટે અરજી કરતી વખતે ટ્રાન્સફરર સ્કીમમાંથી ટ્રાન્સફરર/ટાર્ગેટ સ્કીમમાં ઓછામાં ઓછા 6 ટ્રાન્સફર કરવા પડે છે.

એસટીપી કેવી રીતે શરૂ અથવા સેટ કરવો?

એસટીપીની શરૂઆત તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુટર અથવા ફંડ હાઉસના રિલેશનશિપ મેનેજર સુધી પહોંચીને ઓફલાઇન કરી શકાય છે. તમારે એસટીપી નોંધણી ફોર્મની હાર્ડકોપી શારીરિક રીતે ભરવાની જરૂર છે [જે ઓફલાઇન કરતી વખતે સોર્સ સ્કીમનું નામ, ટ્રાન્સફરી/ટાર્ગેટ સ્કીમનું નામ, એસટીપી વેરિઅન્ટનું નામ, ટ્રાન્સફર કરવાની રકમ (ફિક્સ્ડ એસટીપીના કિસ્સામાં), એસટીપીનો સમયગાળો અને ફ્રિક્વન્સી દર્શાવે છે] વૈકલ્પિક રીતે ફંડ હાઉસ અથવા ફિનટેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મની વેબસાઇટ પર એસટીપી ઓનલાઇન પણ સ્થાપિત કરી શકાય છે.

શું ફંડ હાઉસની અંદર બીજી યોજનામાં વ્યવસ્થિત સ્થાનાંતરણ મફત છે?

ના. ફંડ હાઉસની અંદર બીજામાં સ્થાનાંતરિત કરવા માટે સ્રોત યોજનામાંથી તમારા રિડમ્પ્શન્સ એક્ઝિટ લોડને આધિન હોઈ શકે છે, જે લાગુ પડે છે તે ઉપરાંત કરની અસરોને આધિન હોઈ શકે છે. તદુપરાંત, સ્રોત યોજના અને ટ્રાન્સફરી/લક્ષિત યોજનાને લાગુ પડતા ખર્ચના ગુણોત્તરો પણ છે.

એસટીપી ક્યારે બંધ થાય છે?

જ્યારે સ્રોત યોજનામાં સંતુલન એકમો લઘુત્તમ એસટીપી મૂલ્ય કરતા ઓછી માત્રામાં ઘટે છે ત્યારે એસટીપી અટકી શકે છે.

જો સ્રોત યોજનાના એકમો ગીરવે મૂકવામાં આવે તો એસટીપી કરી શકાય છે?

ના. સોર્સ સ્કીમના એકમો ગીરવે મૂકવામાં આવે તો એસટીપી કરવું શક્ય નથી.

રોકાણ કરવામાં આનંદ!

તેમણે પર્સનલએફએનના ઇ-લર્નિંગ કોર્સના લેખક અને અવાજ પણ રહ્યા છે - જેનો હેતુ રોકાણકારોને તેમના વાવણી કરેલા નાણાકીય આયોજકો બનવામાં મદદ કરવાનો છે. તદુપરાંત, તે મની સિમ્પલીસ્ટિંગના વિવિધ મુદ્દાઓ, રોકાણકારોને શિક્ષિત કરવાના પ્રયત્નો અને જુસ્સામાં પર્સનલએફએનની ઇ-ગાઇડ્સમાં સક્રિયપણે ફાળો આપે છે.

તેઓ ફાઇનાન્સમાં એમબીએ સાથે કોમર્સમાં પોસ્ટ-ગ્રેજ્યુએટ (એમ. કોમ) અને કેપિટલ માર્કેટમાં સર્ટિફિકેટ પ્રોગ્રામમાં (જેબીઆઈએમએસના સહયોગથી બીએસઈ ટ્રેનિંગ ઇન્સ્ટિટ્યૂટમાંથી) સુવર્ણચંદ્રક વિજેતા છે. રૂનાક નાણાકીય સેવા ઉદ્યોગમાં 18થી વધુ વર્ષનો અનુભવ ધરાવે છે.

ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલા સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજોને કાળજીપૂર્વક વાંચો.

અસ્વીકરણઃ આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુસરનો છે અને તે તમારા રોકાણના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરવા માટે નથી. તેને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભલામણ કે ઉપરોક્ત યોજનાઓમાં રોકાણનો નિર્ણય લેવાની સલાહ તરીકે ન ગણવી જોઈએ.