म्यूचुअल फंड में एसटीपी क्या है और अस्थिरता से निपटने के लिए आप इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं
Rounaq Neroy
Jun 02, 2023 / Reading Time: Approx. 10 mins
अमेरिकी ऋण सीमा, ऊंची ब्याज दरों, अमेरिका में बैंक रन, मंदी की बात, भू-राजनीतिक तनाव और चीन में उम्मीद से धीमी वसूली के बारे में कुछ चिंताओं के बावजूद भारतीय इक्विटी बाजार निवेशकों के लिए धन बनाने में कामयाब रहे हैं। अपेक्षाकृत बेहतर अंतर्निहित बुनियादी बातों के लिए धन्यवाद - चाहे वह भारत की जीडीपी वृद्धि, मुद्रास्फीति, कम बेरोजगारी डेटा, बेहतर कर संग्रह, राजकोषीय समेकन पथ पर सफलतापूर्वक चलना, कॉर्पोरेट आय, और इसी तरह - भारतीय इक्विटी ने निवेशकों को उत्साहित किया है।
हालांकि, एस एंड पी बीएसई सेंसेक्स वर्तमान में अपने जीवनकाल के उच्च स्तर (63,583.07, 1 दिसंबर, 2022 को बनाया गया) के करीब है और इसलिए, जब आप आत्मविश्वास दिखा रहे हैं और अभी भी बहुत उत्साहित हैं; प्रत्यक्ष इक्विटी या इक्विटी म्यूचुअल फंड में पैसा निवेश करते समय एक रणनीतिक दृष्टिकोण का पालन करना और विचारशील होना बुद्धिमानी होगी। इस संदर्भ में, म्यूचुअल फंड में सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान या एसटीपी पर विचार करना रणनीतिक समझ में आता है।
सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान या एसटीपी क्या है?
एसटीपी (जैसे एसआईपी) म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक तरीका है, जिसमें आप धीरे-धीरे अपने निवेश को एक ही फंड हाउस (आमतौर पर लिक्विड या डेट फंड से इक्विटी फंड में) के भीतर एक म्यूचुअल फंड स्कीम से दूसरे में स्थानांतरित करते हैं, जिसे एसटीपी अवधि (जो 6 महीने, 1 वर्ष हो सकता है) कहा जाता है। 2 साल, आदि), एसटीपी कार्यकाल में नियमित आवृत्ति (साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक, आदि) पर व्यवस्थित हस्तांतरण करके।
जिस योजना से आप स्थानांतरण करना चाहते हैं उसे स्रोत योजना या हस्तांतरणकर्ता कहा जाता है और बाद वाले को हस्तांतरणी या लक्ष्य योजना के रूप में संदर्भित किया जाता है।
एसटीपी एक उपयोगी मोड है और अनुभवी निवेशकों और स्टार्टर्स दोनों के लिए एक निवेश रणनीति के रूप में कार्य करता है। यह निवेश ति रहने के अनुशासन को विकसित करता है, साथ ही दृष्टिकोण (पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के लिए) में रणनीतिक है।
म्यूचुअल फंड में एसटीपी का चयन करते समय, यहां विचार करने के लिए कुछ कारक दिए गए हैं ...
एक विचारशील निवेशक के रूप में, अपने ...
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✓ जोखिम प्रोफ़ाइल
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✓ निवेश उद्देश्य (चाहे पूंजी की सराहना हो या नियमित आय के साथ धन संरक्षण)
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✓ वित्तीय लक्ष्यों के प्रकार को संबोधित किया जा रहा है
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✓ समय-दर-लक्ष्य (अल्पकालिक, मध्यम अवधि, दीर्घकालिक)
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✓ बाजार की स्थिति और भावनाएं
ऐसा करने से स्रोत और हस्तांतरणी/लक्ष्य योजना को मनमाने ढंग से चुनने के बजाय बुद्धिमानी से चुनने में मदद मिलेगी। यह भी सुनिश्चित कर सकता है कि एसटीपी कार्यकाल उचित है, खासकर जब आप कम जोखिम वाले फंड से उच्च जोखिम वाले फंड में पैसा तैनात कर रहे हों।
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फंड हाउसों के पास उपलब्ध विभिन्न एसटीपी विकल्प हैं:
1. फिक्स्ड एसटीपी - इसमें ट्रांसफर की जाने वाली कुल राशि और फ्रिक्वेंसी तय रहती है। निवेशक अपने वित्तीय लक्ष्यों और समय-दर-लक्ष्य के अनुसार राशि और हस्तांतरण की अवधि तय कर सकता है।
2. लचीला एसटीपी - जैसा कि नाम से पता चलता है, यहां निवेशक के पास लचीले ढंग से फंड ट्रांसफर करने की लचीलापन है। बाजार की अस्थिरता के आधार पर, कोई भी स्रोत योजना का एक उच्च हिस्सा या इसके विपरीत लचीले ढंग से स्थानांतरित कर सकता है।
उदाहरण के लिए, अब चूंकि भारतीय इक्विटी बाजार अपने जीवनकाल के उच्च स्तर के करीब हैं और मूल्यांकन थोड़ा महंगा है (और सुरक्षा का मार्जिन संकीर्ण है), इसमें शामिल जोखिम को कम करने के लिए, पहले एक तरल फंड में एकमुश्त राशि हस्तांतरित की जा सकती है और इससे, कुछ योग्य और उपयुक्त इक्विटी म्यूचुअल फंडों में छोटे व्यवस्थित परिवर्तनीय हस्तांतरण किए जा सकते हैं। यह एसटीपी द्वारा सुगम रुपये की लागत औसत के साथ अस्थिरता को संभालने में सक्षम हो सकता है (क्योंकि इक्विटी फंड में व्यवस्थित हस्तांतरण करने से जोखिम कम हो जाता है और एकमुश्त निवेश किया जाता है)।
लेकिन आगे चलकर, अगर बाजार साइड में चलते हैं, तो एसटीपी की रुपये-लागत औसत सुविधा कई लाभ नहीं दे सकती है। यदि बाजार किसी भी कारण से काफी सही हो जाता है, तो लिक्विड फंड से अधिक स्थानांतरित करना समझ में आ सकता है।
3. कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी - यहां, केवल पूंजी प्रशंसा राशि या लाभ आपकी पसंद के दूसरे फंड में स्थानांतरित किए जाते हैं। स्रोत योजना में पूंजी बरकरार है। जो निवेशक केवल स्रोत योजना से पूंजी निकालना और स्थानांतरित करना चाहते हैं, वे किसी अन्य योजना (हस्तांतरणी योजना) में स्थानांतरित करना चाहते हैं, यह एक सार्थक विकल्प है। यह विशेष रूप से उत्पन्न धन को संरक्षित करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड से लिक्विड फंड (या किसी अन्य उपयुक्त डेट फंड) में पूंजी प्रशंसा को स्थानांतरित / स्विच करने के लिए समझ में आता है।
4. स्विंग एसटीपी - इस प्रकार के एसटीपी विकल्प के तहत, निवेशक को लक्षित बाजार मूल्य के आधार पर संबंधित योजनाओं में एक्सपोजर को पूर्व-निर्धारित करने की अनुमति है। स्थानांतरण/स्विंग लक्ष्य बाजार मूल्य निर्धारित के आधार पर होता है, जो संबंधित हस्तांतरण तिथि पर लक्ष्य योजना में निवेश से कम या ज्यादा हो सकता है। निधियों को वास्तविक बाजार मूल्य और इच्छित निवेश मूल्य के आधार पर योजनाओं के बीच स्थानांतरित/स्थानांतरित किया जाता है। यहां उद्देश्य संबंधित फंडों में लक्ष्य बाजार मूल्य बनाए रखना है। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी फंड का बाजार मूल्य (परिसंपत्ति आवंटन के दृष्टिकोण से) से अधिक है, तो एक हस्तांतरण तरल (जिसे रिवर्स ट्रांसफर कहा जाता है) में होता है और इसके विपरीत।
एसटीपी के प्रमुख लाभ निम्नानुसार हैं:
एसटीपी विशेष रूप से फंड (ऋण या इक्विटी) की एक श्रेणी से दूसरी श्रेणी में जाने में मदद करता है, जो आपके निवेश जोखिम को फैलाने में मदद करता है।
ध्यान दें, डेट फंड धन संरक्षण के लिए आदर्श हैं, जबकि इक्विटी फंड पूंजी प्रशंसा की तलाश में निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। निवेशकों को आदर्श रूप से अपने परिसंपत्ति आवंटन के अनुसार निवेश करना चाहिए।
एसटीपी एक प्रकार की म्यूचुअल फंड योजना से दूसरे में, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के उद्देश्य को पूरा करते हैं, परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखते हैं, और निवेश ति रहकर निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने में मदद करते हैं।
चुनने से पहले, एसटीपी कैलकुलेटर का उपयोग करने पर विचार करें
एसटीपी कैलकुलेटर का उपयोग करने से यह जानकारी मिलती है कि फंड हाउस के भीतर किसी अन्य योजना में पैसा कैसे स्थानांतरित किया जाएगा, और इक्विटी फंड का हिस्सा और ऋण / तरल हिस्सा कैसे बढ़ेगा।
आपको बस निवेश योग्य राशि, एसटीपी अवधि दर्ज करनी है, और इक्विटी फंड और लिक्विड फंड से अपेक्षित वृद्धि को विवेकपूर्ण तरीके से दर्ज करना है ताकि कुछ सेकंड में जवाब मिल सके।
ऑनलाइन कैलकुलेटर में दर्ज रिटर्न की उम्मीद के आधार पर, यह आपको लिक्विड फंड और इक्विटी फंड से किए जा सकने वाले रिटर्न के आधार पर देता है, और आपको अपने निवेश के भविष्य के मूल्य को सांकेतिक रूप से बताता है।
यहां पर्सनलएफएन के एसटीपी कैलकुलेटर का उपयोग करें।
एसटीपी के कर निहितार्थ
एसटीपी को हस्तांतरणी/लक्ष्य योजना में इकाइयों को एक साथ खरीदने के लिए निकास या मोचन (स्रोत योजना से) के रूप में माना जाता है।
इसलिए, हस्तांतरण के समय स्रोत योजना की इकाइयों से अर्जित पूंजी अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर के अधीन होगी, जैसा भी मामला हो, यानी होल्डिंग अवधि और प्रकार योजना प्रकार (इक्विटी-उन्मुख या ऋण-उन्मुख) के आधार पर।
| इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड स्कीम |
डेट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड स्कीम |
| 12 महीने < मोचन |
एसटीसीजी टैक्स 15% पर |
किसी के कर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है (कराधान की सीमांत दर पर) |
| 12 महीने ≥ मोचन |
एक वित्त वर्ष में 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10% पर एलटीसीजी कर |
यहाँ अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (अक्सर प्रश्न) हैं
एसटीपी और एसआईपी में क्या अंतर है?
एसटीपी के तहत, एक म्यूचुअल फंड योजना (स्रोत योजना के रूप में जाना जाता है) में निवेश की गई राशि उसी फंड हाउस की दूसरी योजना (हस्तांतरणी / लक्ष्य योजना के रूप में जानी जाती है) में स्थानांतरित कर दी जाती है। इस प्रकार, एसटीपी निवेशक को हर समय निवेश ति रहने की अनुमति देता है लेकिन रणनीतिक रूप से पैसे को एक प्रकार की योजना से दूसरी योजना में स्थानांतरित करता है। यह विशेष रूप से उपयोगी होता है जब अप्रत्याशित आय होती है, बाजार उच्च स्तर के करीब होते हैं, और आप एक ही बार में सभी निवेश योग्य अधिशेष को तैनात नहीं करना चाहते हैं।
जबकि एसआईपी के मामले में, निवेशक नियमित अंतराल पर व्यवस्थित रूप से धन की एक नई राशि को तैनात करते हैं - साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक, आदि - आपकी पसंद की म्यूचुअल फंड योजना में; कोई अंतर-निधि अंतरण नहीं है। कहा जा रहा है कि एसआईपी और एसटीपी दोनों ही धन को संयोजित करने के प्रयास में रुपये की लागत के औसत को सक्षम करते हैं।
एसटीपी के लिए न्यूनतम राशि क्या है?
सेबी के नियमों के अनुसार म्यूचुअल फंड में एसटीपी के लिए न्यूनतम निवेश की जरूरत नहीं है। हालांकि, ज्यादातर फंड हाउस एसटीपी शुरू करने के लिए सोर्स स्कीम में न्यूनतम निवेश राशि पर जोर देते हैं। निवेशकों को एसटीपी लेनदेन के लिए आवेदन करते समय हस्तांतरणकर्ता योजना से हस्तांतरणी / लक्ष्य योजना में कम से कम 6 हस्तांतरण करना होगा।
एसटीपी कैसे प्रारंभ करें या सेट अप करें?
एसटीपी शुरू करने का काम ऑफलाइन अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर या फंड हाउस के रिलेशनशिप मैनेजर तक पहुंचकर किया जा सकता है। आपको इसे ऑफ़लाइन करते समय एसटीपी नामांकन फॉर्म की हार्डकॉपी [स्रोत योजना का नाम, हस्तांतरणी / लक्ष्य योजना का नाम, एसटीपी संस्करण नाम, स्थानांतरित की जाने वाली राशि (निश्चित एसटीपी के मामले में), एसटीपी की अवधि और आवृत्ति को इंगित करते हुए] को भौतिक रूप से भरना होगा। वैकल्पिक रूप से, एक एसटीपी फंड हाउस की वेबसाइट या फिनटेक म्यूचुअल फंड निवेश मंच पर ऑनलाइन भी स्थापित किया जा सकता है।
क्या फंड हाउस के भीतर किसी अन्य योजना में व्यवस्थित हस्तांतरण मुफ्त है?
नहीं। फंड हाउस के भीतर दूसरे को ट्रांसफर करने के लिए सोर्स स्कीम से आपका रिडेम्पशन एग्जिट लोड के साथ-साथ टैक्स निहितार्थ के अधीन हो सकता है। इसके अलावा, स्रोत योजना और हस्तांतरणी/लक्ष्य योजना पर भी व्यय अनुपात लागू होते हैं।
एसटीपी कब बंद होता है?
एसटीपी तब बंद हो सकता है जब स्रोत योजना में शेष इकाइयां न्यूनतम एसटीपी मूल्य से कम राशि तक कम हो जाती हैं।
क्या स्रोत योजना की इकाइयों को गिरवी रखने पर एसटीपी किया जा सकता है?
नहीं। यदि स्रोत योजना की इकाइयों को गिरवी रखा जाता है, तो एसटीपी करना संभव नहीं है।
खुश निवेश!
रूनाक नेरॉय पर्सनलएफएन में सामग्री गतिविधि के प्रमुख हैं और पर्सनलएफएन के न्यूज़लेटर, द डेली वेल्थ लेटर के मुख्य संपादक हैं।
प्रीमियम सेवाओं के सह-संपादक के रूप में, जैसे निवेश विचार नोट, मल्टी-एसेट कॉर्नर रिपोर्ट और रिटायर रिच रिपोर्ट; रूनाक संभावित रूप से सबसे अच्छे निवेश विचारों और अवसरों को सामने लाता है ताकि निवेशकों को एक खुशहाल और आनंदमय वित्तीय भविष्य की योजना बनाने में मदद मिल सके।
उन्होंने पर्सनलएफएन के ई-लर्निंग कोर्स का भी लेखन किया है और आवाज भी रहे हैं - जिसका उद्देश्य निवेशकों को अपने स्वयं के वित्तीय योजनाकार बनने में मदद करना है। इसके अलावा, वह निवेशकों को शिक्षित करने के प्रयास और जुनून में मनी सरलीकृत, पर्सनलएफएन के ई-गाइड के विभिन्न मुद्दों में सक्रिय रूप से योगदान देता है।
वह वाणिज्य (एमकॉम) में स्नातकोत्तर हैं और वित्त में एमबीए और कैपिटल मार्केट में सर्टिफिकेट प्रोग्राम (जेबीआईएमएस के सहयोग से बीएसई प्रशिक्षण संस्थान से) में स्वर्ण पदक विजेता हैं। रूनाक के पास वित्तीय सेवा उद्योग में 18+ वर्षों का अनुभव है।
अस्वीकरण: प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना उद्देश्यों के लिए है और आपके निवेश निर्णयों को प्रभावित करने के लिए नहीं है। इसे उपरोक्त योजनाओं में निवेश निर्णय लेने के लिए म्यूचुअल फंड सिफारिश या सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।