ભારતીય ઇક્વિટીઝ લાઇફટાઇમ હાઇની નજીક! મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું હવે શા માટે અર્થપૂર્ણ છે
Rounaq Neroy
Jun 21, 2023 / Reading Time: Approx. 12 mins
ઉત્સાહના મોજાને સહારે ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ એટલે કે, એસએન્ડપી બીએસઇ સેન્સેક્સ આજે શરૂઆતી કારોબારમાં 63,588.31 પોઇન્ટની નવી લાઇફટાઇમ હાઇ સપાટીએ પહોંચ્યો હતો જ્યારે નિફ્ટી 50 તેની ઓલટાઇમ હાઇ (18,887.60 પોઇન્ટની) નજીક હતો. વૈશ્વિક મંદીના ભય વચ્ચે પણ સુધારાઓ, રોકાણો અને વપરાશ દ્વારા સમર્થિત આશાસ્પદ આર્થિક ભાવિએ ભારતને ઉભરતા બજારના અર્થતંત્રોમાં રોકાણનું એક આશાસ્પદ સ્થળ બનાવ્યું છે.
જો કે, મોટાભાગના વૈશ્વિક સમકક્ષોની તુલનામાં, ભારત પ્રમાણમાં ખર્ચાળ છે. મોર્ગન સ્ટેનલી કેપિટલ ઇન્ટરનેશનલ (એમએસસીઆઇ) ઇન્ડિયા ઇન્ડેક્સ પ્રાઇસ-ટુ-ઇક્વિટી (પી/ઇ/) રેશિયો 25 ગણાથી વધારે છે, જ્યારે એમએસસીઆઇ ઇમર્જિંગ માર્કેટ્સ ઇન્ડેક્સ અને એમએસસીઆઇ વર્લ્ડ ઇન્ડેક્સ ટ્રેઇલ પી/ઇ ની આસપાસ 13x અને 20x (તાજેતરની ફેક્ટશીટ મુજબ) છે. 12 મહિનાના ફોરવર્ડ પી/ઇ પર પણ, ભારત ઉભરતા બજારો અને વિશ્વની તુલનામાં પ્રીમિયમનો આદેશ આપી રહ્યું છે.
હવે, ભારતની ઉજ્જવળ આર્થિક સંભાવનાઓ અને કોર્પોરેટ અર્નિંગના ડેટાને જોતાં વેલ્યુએશન પ્રીમિયમ વાજબી લાગી શકે છે, પરંતુ એક હકીકત એ છે કે વિદેશી રોકાણકારો ખાસ કરીને, જ્યારે અન્ય એશિયન બજારો સસ્તા વેલ્યુએશન પર વેપાર કરી રહ્યા છે ત્યારે સાપેક્ષ મૂલ્યાંકનમાં ખાસ રાહત અનુભવી રહ્યા નથી.
Graph 1: Trail P/E of the Nifty 50 Index
१९ જૂન, 2023 સુધીના ડેટા
(સ્ત્રોત: બીએસઈ, પર્સનલ એફએન રિસર્ચ દ્વારા એકત્રિત કરવામાં આવેલા ડેટા)
નિફ્ટી 50નો પ્રાઇસ-ટુ-ઇક્વિટી (પી/ઇ) રેશિયો તેની ટોચ પરથી નીચે આવ્યો હોવા છતાં, તે 20xની ઉપર છે - એક એવું સ્તર જ્યાં વેલ્યુએશનને સસ્તા તરીકે ગણાવી શકાય નહીં. પરંતુ તેનો અર્થ એ નથી કે બજારો ઘટશે, કારણ કે ભારતીય ઇક્વિટી બજારો પણ બહુ ખર્ચાળ નથી. સલામતીનું માર્જિન થોડું ઓછું થઈ ગયું હોય તેવું લાગે છે.
આગળ જતા, વૈશ્વિક મંદીની શક્યતા, ફુગાવો ફરીથી વધવાની શક્યતા (ખાસ કરીને ઇએલ-નિનોની સ્થિતિને કારણે, ક્રૂડ ઓઇલના ભાવો માટે અનિશ્ચિત દૃષ્ટિકોણ, અને ઊંચા ઇનપુટ ખર્ચ અને ઉત્પાદન કિંમતોને કારણે), અને ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ કેટલાક મુખ્ય જોખમો છે. જો આ જોખમો સ્પષ્ટ થાય તો ભારતીય ઇક્વિટીઝ રોગપ્રતિકારક રહેવાની સંભાવના નથી.
આમ, અતાર્કિક ઉત્સાહથી છવાયેલી ઇક્વિટીમાં રોકાણ પોર્ટફોલિયોને વધુ પડતો નંખાવવાનું ટાળવું વધુ સારું રહેશે.
Graph 2: Performance of equity, debt, and gold in the respective calendar years
१९ જૂન, 2023 સુધીના ડેટા વપરાયેલા સોનાનો એમસીએક્સ સ્પોટ ભાવ.
ભૂતકાળનું પ્રદર્શન એ ભવિષ્યના વળતરનું સૂચક નથી.
(સ્ત્રોત: એમસીએક્સ, એસીઇ એમએફ, પર્સનલ એફએન રિસર્ચ દ્વારા એકત્રિત ડેટા)
ઉપરનો આલેખ એ વાતને સમર્થન આપે છે કે બધી સંપત્તિઓ હંમેશાં એક જ દિશામાં આગળ વધતી નથી. એવા વર્ષો પણ આવ્યા છે જ્યારે ઇક્વિટીએ રોકાણકારોને ઉત્કૃષ્ટ વળતર આપ્યું છે અને કેટલીક વખત રોકાણકારોને નિરાશ કર્યા છે (જેમ કે વર્ષ 2011, 2015, 2018 અને 2022). એવા સમયગાળા દરમિયાન જ્યાં ઇક્વિટીઝે નેગેટિવ અથવા નિરાશાજનક વળતર આપ્યું હોય છે, તે સામાન્ય રીતે ડેટ અને ગોલ્ડ હોય છે જેણે સારો દેખાવ કર્યો છે અને પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા ઉમેરી છે.
આથી, એક સમજદાર મલ્ટિ-એસેટ અભિગમને અનુસરવું અર્થપૂર્ણ છે, જેમાં રોકાણયોગ્ય સરપ્લસને એસેટ વર્ગો - ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડમાં તૈનાત કરવામાં આવે છે.
જો વિશ્વ ખરેખર મંદીમાં સરકી જાય, ભૌગોલિક રાજકીય તણાવથી નાણાકીય સ્થિરતા પર જોખમ ઊભું થાય, સપ્લાય ચેઇનમાં વિક્ષેપો આવે અને ફુગાવો વધે તો સોનું તેની ચમક પ્રદર્શિત કરતું રહેશે. તે ગોલ્ડ ઇટીએફ અને/અથવા ગોલ્ડ સેવિંગ્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો કેસ બનાવે છે.
(વાંચો: શા માટે 2023માં પણ સોનું ચમકતું રહેશે)
એ જ રીતે, ઊંચા વૈશ્વિક દેવાના વાતાવરણની સાથે ઇક્વિટીમાં અશાંતિ બોન્ડ યીલ્ડને પણ આગળ ધપાવી શકે છે. ફેડરલ રિઝર્વે નીતિગત દરો યથાવત રાખ્યા બાદ ટૂંકા ગાળાની યુએસ ટ્રેઝરી યીલ્ડમાં ફરી એકવાર વધારો થયો છે, પરંતુ ફુગાવાને નીચે લાવવા માટે તે હજી પણ વ્યાજના દરમાં વધારો કરી શકે છે તેવો સંકેત આપ્યો હતો. ભારતમાં પણ આરબીઆઈએ છેલ્લી બે દ્વિમાસિક નાણાકીય નીતિની બેઠકોમાં નીતિગત દરો પર યથાવત્ સ્થિતિ જાળવી રાખી છે, ત્યારે અનુકૂળ વલણ પાછું ખેંચવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું (વૃદ્ધિને ટેકો આપતી વખતે ફુગાવો ધીમે ધીમે લક્ષ્ય સાથે સુસંગત રહે તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે), તે સૂચવે છે કે આરબીઆઈએ હજી સુધી નીતિગત દરોમાં વધારો કર્યો નથી - અન્ય 25 થી 35 બેસિસ પોઇન્ટનો વધારો શક્ય છે. આ વાતને સ્વીકારીને, 10-વર્ષના બેન્ચમાર્ક સરકારી-સિક્યોરિટીઝ યીલ્ડમાં પહેલેથી જ થોડો કઠોર થઈ ગયો છે. હવે લાંબા ગાળાના ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો આ યોગ્ય સમય છે, કારણ કે આપણે વ્યાજના દરમાં વધારાની ટોચની નજીક છીએ. તમે ઉચ્ચ ઉપજથી લાભ મેળવી શકો છો અને મૂડી વૃદ્ધિને અનલોક કરી શકો છો. તેણે કહ્યું, તમારી જોખમની ભૂખ અને લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો પર ધ્યાન આપો. કોઈ પણ ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આંખ આડા કાન કરીને રોકાણ ન કરવું.
(વાંચો: આરબીઆઈએ નીતિગત દરો પર યથાવત્ સ્થિતિ જાળવી રાખી છે. ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની રણનીતિ હવે]
એક રોકાણકાર તરીકે, જો તમને લાગતું હોય કે દરેક એસેટ ક્લાસની ગતિશીલતાને સમજવી એ તમારો કપ નથી, તેમ છતાં મલ્ટિ-એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજીને અનુસરવા માગે છે, તો મલ્ટિ-એસેટ ફંડ એ ઇક્વિટી, ડેટ અને સોનામાં રોકાણયોગ્ય સરપ્લસને વ્યૂહાત્મક રીતે એક જ ફંડ સાથે ફાળવવા માટે અર્થપૂર્ણ પસંદગી છે (તેને વ્યાવસાયિક ફંડ મેનેજરની કુશળતા પર છોડી દેવું).
મલ્ટી-એસેટ ફંડ
નિયમો અનુસાર મલ્ટિ એસેટ ફંડને ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડમાં 10-10 ટકા લઘુત્તમ ફાળવણીનું રોકાણ કરવાનું ફરજિયાત છે. બાકીનું સંચાલન ફંડ મેનેજર અને તેની ટીમ ઇક્વિટી બજારોમાં મૂલ્યાંકનને કેવી રીતે જુએ છે, વ્યાજના દરો પરનું આઉટલુક, મેક્રોઇકોનોમિક અંડરકરન્ટ્સ અને સંબંધિત એસેટ ક્લાસની વૃદ્ધિની સંભવિતતા પર આધારિત છે.
દાખલા તરીકે, વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં જો ફંડ મેનેજર માને છે કે ઇક્વિટી માર્કેટનું મૂલ્ય વધારે પડતું છે અને સલામતીનું માર્જિન સાંકડું છે; તે /તેણી ઇક્વિટીના એક્સપોઝરને ટ્રિમ કરશે અને સાથે સાથે ડેટ અને / અથવા સોનામાં તેના એક્સપોઝરમાં વધારો કરશે.
તેથી, મલ્ટિ-એસેટ ફંડ ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડમાં વ્યૂહાત્મક એક્સપોઝર મેળવવામાં મદદ કરે છે, જે સામાન્ય રીતે નીચો સહસંબંધ ધરાવે છે. આને કારણે ફંડ મેનેજર જોખમ અને વળતરને સંભવિતપણે સંતુલિત કરી શકે છે અને બજાર અસ્થિર બની જાય ત્યારે પણ લાંબા ગાળે સ્થિર વળતર આપી શકે છે.
કામગીરીના બેન્ચમાર્કિંગના સંદર્ભમાં, કુલ અસ્ક્યામતોની વહેંચણી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેના આધારે, મલ્ટિ-એસેટ ફંડ ક્રિસિલ કમ્પોઝિટ બોન્ડ ફંડ ઇન્ડેક્સ + એસએન્ડપી બીએસઇ સેન્સેક્સ ટોટલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ + ગોલ્ડના સ્થાનિક ભાવ (અથવા અન્ય કોઇ યોગ્ય ઇન્ડેક્સ) જેવા સૂચકાંકોના સંયોજન સામે તેની કામગીરીને બેન્ચમાર્ક કરે છે.
(Image source: freepik.com)
મલ્ટિ-એસેટ ફંડની પસંદગી સમજદારીપૂર્વક કરવી જરૂરી છે.
એક રોકાણકાર તરીકે, સમજદારીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરો કે શું વિચારણા હેઠળનું મલ્ટિ-એસેટ ફંડ તેના જણાવેલ રોકાણના ઉદ્દેશ્યને પહોંચી વળવા માટે સક્ષમ છે - વળતરની દ્રષ્ટિએ, જોખમના સંપર્કમાં - ત્રણ એસેટ વર્ગો, અંતર્ગત પોર્ટફોલિયો, અને ફંડ હાઉસ પર રોકાણ પ્રક્રિયાઓ અને સિસ્ટમ્સમાં એસેટ એલોકેશન શું છે.
Table 1: The historical returns and risk ratios of Multi-Asset Funds
१९ જૂન, 2023 સુધીના ડેટા ટાંકવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝ ફક્ત ઉદાહરણ માટે છે અને તે ભલામણ કરનાર નથી.
ડાયરેક્ટ પ્લાન-ગ્રોથના વિકલ્પ પર વિચાર કરવામાં આવે છે.
માનવામાં આવતા વળતરો પોઈન્ટ-ટુ-પોઈન્ટ હોય છે અને %માં વ્યક્ત થાય છે.
1 વર્ષથી વધુના વળતરને વાર્ષિક ધોરણે સંયોજિત કરવામાં આવે છે; અન્યથા નિરપેક્ષ.
સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિયેશન કુલ જોખમ સૂચવે છે, જ્યારે શાર્પ અને સોર્ટિનો ગુણોત્તર રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્નને માપે છે.
તેમની ગણતરી 3-યર સમયગાળા દરમિયાન કરવામાં આવે છે, જેમાં 6% પી.એ.ના જોખમ-મુક્ત દરને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે ભૂતકાળનું પ્રદર્શન એ ભવિષ્યના વળતરનું સૂચક નથી.
ઉપરનું કોષ્ટક એ કોઈ ભલામણ નથી.
રોકાણ કરતા પહેલા વધુ સહાય માટે તમારા રોકાણ સલાહકાર સાથે વાત કરો.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે.
યોજના ને લગતા તમામ દસ્તાવેજોને કાળજીપૂર્વક વાંચો.
(સ્ત્રોત: એસીઇ એમએફ; પર્સનલ એફએન સંશોધન દ્વારા એકત્રિત કરવામાં આવેલ ડેટા)
ઉપરનું કોષ્ટક દર્શાવે છે કે તમામ મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સે આકર્ષક વળતર મેળવ્યું નથી; કેટલાકે અંડરપર્ફોર્મ કર્યું છે. તેણે જણાવ્યું હતું કે, મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સે એક કેટેગરી તરીકે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (જે ઇક્વિટી અને ડેટ વચ્ચે તેમની અસ્કયામતોનું સંચાલન ગતિશીલ રીતે કરે છે) કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે.
નોંધનીય છે કે જ્યારે ફંડ મેનેજર દરેક એસેટ ક્લાસ માટે આઉટલુકને યોગ્ય રીતે સમજે છે અને તે મુજબ સમયસર પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરે છે, ત્યારે મલ્ટિ-એસેટ ફંડ સામાન્ય રીતે નોંધપાત્ર આલ્ફા જનરેટ કરે છે, એટલે કે, બેન્ચમાર્ક રિટર્નને પાછળ છોડી દે છે. ચપળ અભિગમ અને સમયસર પોર્ટફોલિયો પુનઃસંતુલન સાથે મલ્ટિ-એસેટ ફંડ નુકસાનના જોખમ સામે પણ રક્ષણ આપી શકે છે.
Table 2: Performance of Multi-Asset Funds v/s Balanced Advantage Funds
१९ જૂન, 2023 સુધીના ડેટા ટાંકવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝ ફક્ત ઉદાહરણ માટે છે અને તે ભલામણ કરનાર નથી.
ડાયરેક્ટ પ્લાન-ગ્રોથના વિકલ્પ પર વિચાર કરવામાં આવે છે.
માનવામાં આવતા વળતરો પોઈન્ટ-ટુ-પોઈન્ટ હોય છે અને %માં વ્યક્ત થાય છે.
1 વર્ષથી વધુના વળતરને વાર્ષિક ધોરણે સંયોજિત કરવામાં આવે છે; અન્યથા નિરપેક્ષ.
ભૂતકાળનું પ્રદર્શન એ ભવિષ્યના વળતરનું સૂચક નથી.
ઉપરનું કોષ્ટક એ કોઈ ભલામણ નથી.
રોકાણ કરતા પહેલા વધુ સહાય માટે તમારા રોકાણ સલાહકાર સાથે વાત કરો.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે.
યોજના ને લગતા તમામ દસ્તાવેજોને કાળજીપૂર્વક વાંચો.
(સ્ત્રોત: એસીઇ એમએફ; પર્સનલ એફએન સંશોધન દ્વારા એકત્રિત કરવામાં આવેલ ડેટા)
કોવિડ -19 રોગચાળાને ધ્યાનમાં રાખીને ભારતીય ઇક્વિટી બજારોની આઘાતજનક પ્રતિક્રિયાને બાદ કરતા, અન્ય તમામ બેર તબક્કાઓમાં મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (જેને ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે) કરતા નુકસાનના જોખમને વધુ સારી રીતે સુરક્ષિત કર્યું છે, જે ટેબલ 2 માં જોવા મળે છે. 23 માર્ચ, 2020 ના નીચા સ્તર પછીના તાજેતરના બુલ તબક્કામાં પણ, મલ્ટિ-એસેટ ફંડ કેટેગરીએ રોકાણકારોને બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ કેટેગરી કરતા વધુ સારી રીતે પુરસ્કાર આપ્યો છે.
[વાંચો: 2023માં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ]
મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?
મધ્યમથી ઊંચા જોખમની ભૂખ ધરાવતા રોકાણકારો 3થી 5 વર્ષના રોકાણનો સમય ધરાવતા હોય છે , જેઓ યોગ્ય લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ મેળવવા ઇચ્છતા હોય તેઓ કેટલાક શ્રેષ્ઠ મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે. તે નીચેના મુખ્ય લાભો ઉમેરશેઃ
-
✓ વૈવિધ્યીકરણ પ્રદાન કરો
-
✓ પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ ટીમની સંશોધન ક્ષમતાઓમાંથી લાભ
-
✓ અસ્કયામતની ફાળવણી, બજારને સમયબદ્ધ કરવા અને પોર્ટફોલિયોના પુનઃસંતુલન અંગે વિશ્લેષણ અને નિર્ણય લેવામાંથી રાહત પૂરી પાડવી
-
✓ સંભવતઃ રોકાણનો ખર્ચ ઓછો થશે
-
✓ જોખમ ઘટાડો અને વળતરને ઓપ્ટિમાઇઝ કરો
-
✓ અને પોર્ટફોલિયો ટ્રેકિંગને સરળ બનાવશે (વિવિધ કેટેગરી અને તેમાંની પેટા-કેટેગરીમાં વિવિધ યોજનાઓ પર નજર રાખવાને બદલે)
તદુપરાંત, મોટા ભાગના મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સમાં કરવેરાનો લાભ હોય છે કારણ કે સામાન્ય રીતે તેઓ ઇક્વિટીમાં તેમની ચોખ્ખી અસ્ક્યામતોનો મુખ્ય હિસ્સો ધરાવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, મોટે ભાગે તેમને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. આનાથી કરની કાર્યક્ષમતા આવે છે કારણ કે મૂડીનફા પર અન્ય ઇક્વિટી-લક્ષી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની જેમ કર લાદવામાં આવે છે. એમ કહીને, 'મલ્ટિ-એસેટ ફંડ ઓફ ફંડ' તરીકે સ્થિત યોજનાઓને ધ્યાનમાં રાખો - જેને કરવેરાના દૃષ્ટિકોણથી નોન-ઇક્વિટી લક્ષી અથવા ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, જેમાં ઇન્ડેક્સેશન હવે મૂડી લાભ પર ઉપલબ્ધ નથી અને કરવેરાના સીમાંત દરે, એટલે કે, કોઈના આવકવેરાના સ્લેબ મુજબ, કરવેરો લાદવામાં આવે છે.
એક વિચારશીલ રોકાણકાર બનો અને બજારની ઊંચી સપાટીએ તમારા મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સને કાળજીપૂર્વક પસંદ કરો. કેટલાક ફંડ હાઉસીસ મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સની ન્યૂ ફંડ ઓફર્સ (એનએફઓ) લઈને આવે તેવી અપેક્ષા છે, પરંતુ તેમને ચૂકી જવું અને સાબિત ટ્રેક રેકોર્ડ ધરાવતા હાલના ફંડને ધ્યાનમાં લેવું એ ડહાપણભર્યું રહેશે.
રોકાણ કરવામાં આનંદ!
રૂનાક નેરોય પર્સનલએફએન (PersonalFN) ખાતે કન્ટેન્ટ પ્રવૃત્તિના વડા છે અને પર્સનલએફએનના ન્યૂઝલેટર ધ ડેઇલી વેલ્થ લેટરના ચીફ એડિટર છે.
પ્રીમિયમ સેવાઓના સહ-સંપાદક તરીકે, જેમ કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આઇડિયાઝ નોટ, મલ્ટિ-એસેટ કોર્નર રિપોર્ટ અને નિવૃત્ત રિચ રિપોર્ટ; રૂનાક રોકાણકારોને સુખી અને આનંદકારક નાણાકીય ભવિષ્યની યોજના બનાવવામાં મદદ કરવા માટે સંભવિત શ્રેષ્ઠ રોકાણના વિચારો અને તકો લાવે છે.
તેમણે પર્સનલએફએનના ઇ-લર્નિંગ કોર્સના લેખક અને અવાજ પણ રહ્યા છે - જેનો હેતુ રોકાણકારોને તેમના વાવણી કરેલા નાણાકીય આયોજકો બનવામાં મદદ કરવાનો છે. તદુપરાંત, તે મની સિમ્પલીસ્ટિંગના વિવિધ મુદ્દાઓ, રોકાણકારોને શિક્ષિત કરવાના પ્રયત્નો અને જુસ્સામાં પર્સનલએફએનની ઇ-ગાઇડ્સમાં સક્રિયપણે ફાળો આપે છે.
તેઓ ફાઇનાન્સમાં એમબીએ સાથે કોમર્સમાં પોસ્ટ-ગ્રેજ્યુએટ (એમ. કોમ) અને કેપિટલ માર્કેટમાં સર્ટિફિકેટ પ્રોગ્રામમાં (જેબીઆઈએમએસના સહયોગથી બીએસઈ ટ્રેનિંગ ઇન્સ્ટિટ્યૂટમાંથી) સુવર્ણચંદ્રક વિજેતા છે. રૂનાક નાણાકીય સેવા ઉદ્યોગમાં 18થી વધુ વર્ષનો અનુભવ ધરાવે છે.
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલા સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજોને કાળજીપૂર્વક વાંચો.
અસ્વીકરણઃ આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુસરનો છે અને તે તમારા રોકાણના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરવા માટે નથી. તેને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભલામણ કે ઉપરોક્ત યોજનાઓમાં રોકાણનો નિર્ણય લેવાની સલાહ તરીકે ન ગણવી જોઈએ.