गोल्ड म्यूचुअल फंड के बारे में आपको जो कुछ भी पता होना चाहिए
Rounaq Neroy
Apr 20, 2023 / Reading Time: Approx. 10 mins
आप सभी के पास आभूषण के रूप में सोने में कुछ निवेश हो सकता है। आखिरकार, जीओल्ड को दुनिया में सबसे मूल्यवान कीमती धातुओं में से एक माना जाता है, और यह युगों से एक लोकप्रिय निवेश बना हुआ है।
सोने की कीमतोंमें तेजी से कई लोगों को समय से काफीआकर्षित किया गया है। इसे एक सुरक्षित आश्रय के रूप में माना जाता है, मुद्रास्फीति के खिलाफ एक काउंटर, और जब अन्य संपत्तियों में गिरावट आती है और अर्थव्यवस्था में गिरावट आती है, तो पोर्टफोलियो विविधता साबित होती है।
समय के साथ, सोने के मालिक होने के तरीकों में एक महत्वपूर्ण विकास हुआ है: उनमें से एक जीओल्ड म्यूचुअल फंड है।
गोल्ड एमयूटुअल एफएंड एस क्या हैं?
गोल्ड म्यूचुअल फंड दो रूपों में विशिष्ट रूप से आते हैं: 1) एक गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, और 2) गोल्ड सेविंग्स फंड। किसी भी अन्य म्यूचुअल फंड योजना की तरह, वे फंडहाउस में एक फंड मैनेजर और उसकी टीम द्वारा पेशेवर रूप से प्रबंधित किए जाते हैं।
आइए गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और गोल्ड सेविंग्स फंड को अधिक विस्तार से समझते हैं...
1. गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (गोल्ड ईटीएफ) - गोल्ड ईटीएफ का उद्देश्य भौतिक सोने की घरेलू कीमत को ट्रैक करना है; वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और सोने में प्रत्यक्ष निवेश करते हैं। भौतिकरूप से रखने की परेशानी के बिना सोने के संपर्क में आने के लिए, गोल्ड ईटीएफ एक सार्थक विकल्प है।
गोल्ड ईटीएफ का निवेश उद्देश्य सोने की घरेलू कीमत के अनुरूप मोटे तौर पर रिटर्न उत्पन्न करना है। यदि सोना सराहना करता है, तो आपको लाभ होता है।
गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए, आपको एक डीमैट खाते और ट्रेडिंग खाते की आवश्यकता होती है, और खरीद आदेश आपके ब्रोकर के माध्यम से रखा जा सकता है - जिस तरह से आप मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर खरीदते हैं। जब आप गोल्ड ईटीएफ यूनिट खरीदते हैं, तो ये आपके डीमैट खाते (टी + 2 आधार पर) में दिखाई देंगे। ध्यान दें कि गोल्ड ईटीएफ में निवेश सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) रूट के जरिए नहीं किया जा सकता है।
[पढ़ें: 2023 में एसआईपी के लिए 5 सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड]
खरीदी गई इकाइयों को संबंधित फंड हाउस द्वारा भौतिक सोने के 0.995 चालाकी द्वारा समर्थित किया जाएगा। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित दिशानिर्देशों के अनुसार, भौतिक सोना आपकी, निवेशकों की ओर से ईटीएफ के लिए नियुक्त संरक्षक द्वारा तिजोरी में रखा जाता है, साथ ही बीमाकृत और समय-समय पर मूल्यवान होता है।
गोल्ड ईटीएफ इकाइयों को बेचने के लिए, आपको ब्रोकर के साथ ऑर्डर देने की आवश्यकता होती है जो तब इसे स्टॉक एक्सचेंज पर निष्पादित करेगा, और यदि व्यापार सफलतापूर्वक निष्पादित किया जाता है, तो इससे प्राप्त आय आपके बैंक खाते में टी + 2 आधार पर प्राप्त की जाएगी, और गोल्ड ईटीएफ इकाइयां आपके डीमैट खाते से बाहर चली जाएंगी।
मान लीजिए कि आप भविष्य की तारीख में अपने सोने की ईटीएफ इकाइयों को भौतिक सोने में बदलना चाहते हैं, यह केवल एक निश्चित मात्रा (आमतौर पर 1 किलोग्राम) के लिए संभव है। फंड हाउस केवाईसी (नो योर कस्टमर) चेक करेगा ताकि यह सत्यापित किया जा सके कि डिलीवरी वास्तविक निवेशक के समान व्यक्ति तक पहुंचती है।
इसके बाद, फंड हाउस संरक्षक और निवेशक को 'डिलीवरी ऑर्डर' जारी करेगा। और अपने भौतिक सोने की डिलीवरी लेते समय, आपको केवाईसी दस्तावेजों और डिलीवरी ऑर्डर का उत्पादन करना आवश्यक है। इस पूरी प्रक्रिया में आम तौर पर लगभग 2 से 3 कार्य दिवस लगते हैं। लेकिन कन्वर्जन के बाद सोने की फिजिकल डिलीवरी लेने के लिए ध्यान रखें कि फंड हाउस द्वारा लगाए गए अर्जित खर्चों, परिवहन लागत और जीएसटी (वस्तु एवं सेवा कर) के लिए आपको नकद भुगतान करना होगा।
2. गोल्ड सेविंग्स फंड - यह अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने वाली फंड ऑफ फंड स्कीम है, जो भौतिक सोने की कीमतों के खिलाफ प्रदर्शन को बेंचमार्क करती है। यह समानांतर रिटर्न का उत्पादन करने का प्रयास करता है जो अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ से निकटता से मिलता जुलता है। इसलिए, गोल्ड सेविंग्स फंड का निवेश उद्देश्य रिटर्न उत्पन्न करना है जो अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ द्वारा उत्पन्न रिटर्न के अनुरूप है।
गोल्ड सेविंग्स फंड में निवेश करने के लिए आपके पास डीमैट अकाउंट होना जरूरी नहीं है। गोल्ड सेविंग्स फंड में यूनिट खरीदने के लिए , फंड हाउस या अपने म्यूचुअल फंड वितरक से संपर्क करें।
गोल्ड सेविंग्स फंड की इकाइयों को फंड हाउस द्वारा घोषित एनएवी में खरीदा जाएगा, और आवंटित इकाइयां आपके म्यूचुअल फंड अकाउंट स्टेटमेंट में दिखाई देंगी। गोल्ड एसके जरिए आप 500 रुपये तक की राशि के साथ एसआईपी रूट के माध्यम से अनुशासित तरीके से निवेश कर सकते हैं।
इसी तरह, जब आप गोल्ड सेविंग्स फंड में अपनी इकाइयों को बेचना चाहते हैं, तो आपको मोचन अनुरोध पर्ची भरनी होगी और उस पर हस्ताक्षर करना होगा, इसे फंड के रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (आरटीए) को जमा करना होगा, या सीधे फंड के ग्राहक सेवा कार्यालयों में से एक में, और लगभग 3 से 4 कार्य दिवसोंके भीतर, रिडेम्पशन आय आपके बैंक खाते में जमा की जाएगी, और यह आपके म्यूचुअल फंड खाते के विवरण में भी परिलक्षित होगी। यह उतना ही सरल है।
यदिआप गोल्ड ईटीएफ या गोल्ड सेविंग्स फंड चुनते हैं, तो स्पष्ट रूप से भौतिक सोना रखने पर लाभ होते हैं, जैसे कि आपको भंडारण या होल्डिंग लागत, नुकसान, चोरी के जोखिम के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, और पर्याप्त बेहतर फ्लेक्स बिलिटी और लिक्यूआईविटी है। यह सोने में निवेश करने का एक परेशानी मुक्त और स्मार्ट तरीका है।
गोल्ड म्यूचुअल फंड के कराधान के बारे में क्या?
फाइनेंस बिल 2023 के पास होने के बाद गोल्ड म्यूचुअल फंड्स के टैक्सेशन में बदलाव हुआ है। नए कर नियम के अनुसार, इन योजनाओं के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के मामले में कर प्रभाव (मुद्रास्फीति सूचकांक की लागत को ध्यान में रखते हुए) को कम करने में मदद करने वाला इंडेक्सेशन लाभ अब उपलब्ध नहीं है। गोल्ड म्यूचुअल फंड पर अर्जित रिटर्न पर अब कराधान की सीमांत दर पर कर लगाया जाता है, यानी आपके आयकर स्लैब के अनुसार।
उस ने कहा, सिर्फ इसलिए कि टीएक्स नियम बदल गया है इसका मतलब यह नहीं है कि आपको गोल्ड म्यूचुअल फंड से बचना चाहिए। वर्तमान में, गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए पर्याप्त ठोस कारण हैं।
[पढ़ें: टैक्स नियम में बदलाव के बावजूद गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करना अभी भी समझ में क्यों आता है]
(Image source: freepik.com; Image by @wirestock on Freepik)
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गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय क्या देखना चाहिए?
यद्यपि गोल्ड म्यूचुअल फंड कागजी इकाइयां हैं, वे वास्तविक सोने में निवेश करते हैं और इस प्रकार जब भौतिक सोने की कीमत बढ़ती है तो यह सोने के म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करता है। गोल्ड ईटीएफ के प्रदर्शन का मूल्यांकन बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में किया जा सकता है। कम ट्रैकिंग त्रुटि इंगित करती है कि योजना का रिटर्न अंतर्निहित सोने के प्रदर्शन के अनुरूप है।
ग्राफ: सोने ने लंबे समय में अपनी चमक प्रदर्शित की है
एमसीएक्स पर सोने की हाजिर कीमत, 18 अप्रैल 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एमसीएक्स, पर्सनलएफएन रिसर्च)
जहां तक प्रदर्शन का सवाल है, सोने में मौसमी प्रतिक्रियाएं होने की संभावना है। लेकिनलंबी अवधि में, सोने ने अपनी चमक का प्रदर्शन किया है।
आमतौर पर, गोल्ड म्यूचुअल फंड मैक्रोइकॉनॉमिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता, उच्च मुद्रास्फीति, स्टैगफ्लेशन, आर्थिक मंदी या मंदी, भू-राजनीतिक तनाव और तीव्र शेयर बाजार की अस्थिरता की अवधि के दौरान उच्च रिटर्न देते हैं। ऐसे समय में जब इक्विटी गिरती है, ऋण आकर्षक वास्तविक रिटर्न नहीं देता है, यह सोना है जो आमतौर पर एक प्रभावी पोर्टफोलियो विविधता होने की अपनी विशेषता प्रदर्शित करता है।
क्या आपको गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करना चाहिए?
वर्तमान में सोने में निवेश करने के ठोस कारण हैं, मुख्य रूप से:
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बढ़ी हुई खुदरा मुद्रास्फीति
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वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता - जैसा कि आर्थिकसहमति कमजोर वैश्विक विकास का अनुमान लगाती है
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भू-राजनीतिक तनाव बढ़ रहा है
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शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव
अन्य कारकों के अलावा उपर्युक्त के कारण, कई केंद्रीय बैंक भी जोखिम शमन उपाय के रूप में अपने भंडार में सोना जोड़ रहे हैं।
आपके लिए, एक निवेशक के रूप में भी यह समझ में आता है कि रणनीतिक रूप से अपने पूरे निवेश पोर्टफोलियो का लगभग 10% -15% सोने में रखें और मध्यम उच्च जोखिम मानकर इसे दीर्घकालिक दृष्टिकोण (5 से 10 वर्षों से अधिक) के साथ रखें। आप भौतिक सोना खरीदने के बजाय इस उद्देश्य के लिए कुछ सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड सेविंग फंड पर विचार कर सकते हैं। गोल्ड म्यूचुअल फंड आपके निवेश पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करेगा और भौतिक सोने की तुलना में अधिक तरल होगा।
आप देखते हैं, जरूरत के समय, सोने को अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में देखा जाता है जो मूल्य के भंडार की कमान संभालता है। एक तथ्य यह है कि वित्तीय परिसंपत्तियों के विपरीत, सोना एक वास्तविक संपत्ति है - जिसका अर्थ है कि सोना क्रेडिट या काउंटरपार्टी जोखिम नहीं लेता है; इसे आरक्षित मुद्रा माना जाता है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
स्मार्ट तरीके से सोने में निवेश कैसे करें?
गोल्ड म्यूचुअल फंड गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड सेविंग फंड सोने में निवेश करने के स्मार्ट तरीके हैं। भौतिक रूप (बार, सिक्के, आभूषण, आदि) में सोने को रखने की तुलना में - जहां आप भंडारण, सुरक्षा, होल्डिंग लागत और पुनर्विक्रय मूल्य के बारे में चिंता करते हैं - गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड सेविंग फंड सुविधाजनक, लागत प्रभावी, पारदर्शी, तरल, लचीला और आपके पोर्टफोलियो में सोने के मालिक होने का एक परेशानी मुक्त तरीका है।
गोल्ड ईटीएफ क्या हैं?
ये निष्क्रिय रूप से प्रबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो जीओल्ड में प्रत्यक्ष निवेश करते हैं। गोल्ड ईटीएफ का निवेश उद्देश्य सोने की घरेलू कीमत के अनुरूप मोटे तौर पर रिटर्न उत्पन्न करना है। यदि सोना सराहना करता है, तो आपको लाभ होता है।
गोल्ड ईटीएफ में निवेश कैसे करें?
गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए आपको एक डीमैट खाते और ट्रेडिंग खाते की आवश्यकता होती है, और खरीद आदेश आपके ब्रोकर के माध्यम से रखा जा सकता है (जिस तरह से आप शेयर खरीदते हैं)।
गोल्ड ईटीएफ इकाइयों को बेचने के लिए भी आपको ब्रोकर के साथ ऑर्डर देने की आवश्यकता है।
क्या आप गोल्ड ईटीएफ में एसआईपी कर सकते हैं?
गोल्ड ईटीएफ में निवेश सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के जरिए नहीं किया जा सकता है।
गोल्ड सेविंग्स फंड क्या है?
यह अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने वाली एक फंड ऑफ फंड योजना है, जो भौतिक सोने की कीमतों के खिलाफ प्रदर्शन को बेंचमार्क करती है। यह समानांतर रिटर्न का उत्पादन करने का प्रयास करता है जो अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ से निकटता से मिलता जुलता है।
क्या आप गोल्ड सेविंग्स फंड में एसआईपी कर सकते हैं?
हां, गोल्ड सेविंग्स फंड आपको एसआईपी रूटके माध्यम से अनुशासित तरीके से निवेश करने की अनुमति देता है, जिसमें कम से कम 500 रुपये की राशि होती है।
आपको अपने पूरे निवेश पोर्टफोलियो का कितना हिस्सा सोने के लिए आवंटित करना चाहिए?
अपने पूरे निवेश का 10% -15% सोने में आवंटित करने पर विचार करें और इसे मध्यम उच्च जोखिम मानकर दीर्घकालिक दृष्टिकोण (5 से 10 वर्षों से अधिक) के साथ रखें। सोना आपके पोर्टफोलियो में एक प्रभावी विविधता के रूप में काम करेगा।
खुश निवेश!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.