ટેક્સના નિયમમાં ફેરફાર છતાં ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું હજી પણ કેમ અર્થપૂર્ણ છે
Rounaq Neroy
Apr 19, 2023
જેમ કે તમે જાણતા હશો કે, ફાઇનાન્સ બિલ 2023 પસાર થવાની સાથે, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના કરવેરા (કે જેઓ તેમની સંપત્તિના 35 ટકાથી ઓછું રોકાણ કરે છે અથવા સીધા ભારતીય ઇક્વિટીમાં પોર્ટફોલિયો ફાળવણી કરે છે) 1 એપ્રિલ, 2023 થી અમલમાં આવશે.
નવો કરનો નિયમ ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ - ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સ - ઉપરાંત ફંડ ઓફ ફંડ્સ (એફઓએફ) અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સને પણ લાગુ પડ્યો હતો કારણ કે તેમને કરવેરાના હેતુઓ માટે નોન-ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યા છે.
ટેક્સના નવા નિયમ મુજબ , આ યોજનાઓના એલઓંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇનના કિસ્સામાં ટેક્સ ઇમ્પ્રૂવ એક્ટ (ફુગાવા સૂચકાંકની કિંમતને ધ્યાનમાં રાખીને) ઘટાડવામાં મદદ કરનાર ઇન્ડેક્સેશન લાભ હવે ઉપલબ્ધ નથી.
પરંતુ શું તેનો અર્થ એ છે કે તમારે હવે ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ ન કરવું જોઈએ?
ચોક્કસપણે નહીં. ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એટલે કે ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સ હજુ પણ સોનામાં રોકાણ કરવાની સ્માર્ટ રીતો છે.>
ભૌતિક સ્વરૂપમાં સોનું રાખવાની તુલનામાં (બાર, સિક્કા, ઝવેરાત, વગેરે) - જ્યાં તમે સ્ટોરેજ, સિક્યોરિટી, હોલ્ડિંગ કોસ્ટ અને રિસેલ વેલ્યુ વિશે ચિંતા કરો છો - ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સતમારા પોર્ટફોલિયોમાં સોનાની માલિકી માટે અનુકૂળ, ખર્ચ-અસરકારક, પારદર્શક, પ્રવાહી, લવચીક અને મુશ્કેલી-મુક્ત માર્ગ છે.
ગોલ્ડ ઇટીએફની વાત કરીએ તો, તેમને 0.995 ચાતુર્ય સોનાનું સમર્થન છે, તેને સુરક્ષિત રીતે ડીમેટ સ્વરૂપમાં રાખી શકાય છે, અને ભૌતિક સોનાની કિંમત સાથે વધુ સારી રીતે સુસંગત છે. વાય સોનાના સ્થાનિક ભાવને અનુરૂપ વ્યાપકપણે વળતર ઉત્પન્ન કરે છે.
તેવી જ રીતે, ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સ અંતર્ગત ગોલ્ડ ઇટીએફમાં રોકાણ કરે છે, જે ભૌતિક સોનાની કિંમતો સામે કામગીરીને બેન્ચમાર્ક કરે છે. ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સ સમાંતર વળતર ઉત્પન્ન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે જે અંતર્ગત ગોલ્ડ ઇટીએફ જેવું જ લાગે છે. ગોલ્ડ સેવિંગ્સ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે તમારી પાસે ડિમેટ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી નથી. ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સના એકમો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુટર દ્વારા અથવા સીધા ફંડ હાઉસથી ખરીદી શકાય છે.
કેટલાક કહી શકે છે કે આ "કાગળના એકમો" છે. ચોક્કસપણે તે છે, પરંતુ તમારા નાણાંનું (ફંડ મેનેજર દ્વારા) વાસ્તવિક / વાસ્તવિક સોનામાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, અને આ રીતે જ્યારે ભૌતિક સોનાના ભાવમાં વધારો થાય છે, ત્યારે તે ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની કામગીરીને અસર કરે છે.
(ચિત્ર સ્રોત: freepik.com; @xb100 દ્દારા બનાવેલ ફોટો )
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
હાલમાં, એવા અનિવાર્ય પરિબળો છે જે વ્યૂહાત્મક રીતે સોનામાં રોકાણ કરવા માટે કેસ બનાવે છે ...
-
એલિવેટેડ આઇએનફ્લેશન - રિટેલ આઇએનફ્લેશન હજી પણ મોટાભાગની સેન્ટ્રલ બેંકની લક્ષ્ય શ્રેણીથી ઉપર છે, તેમ છતાં તે થોડું મધ્યમ છે. અત્યંત અનિશ્ચિત ક્રૂડ ઓઇલ, આબોહવામાં ફેરફારને કારણે કમોસમી વરસાદ અને વાવાઝોડાં, ભૂરાજકીય તણાવ અને આયાતી ફુગાવો એ કેટલાંક પરિબળો છે, જે ફુગાવાના માર્ગ પર જોખમ ઊભું કરે છે.
આલેખ 1: ઊંચા ફુગાવાના સમયગાળામાં સોનું ઐતિહાસિક રીતે વધેછે
(સ્ત્રોત: વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલ)
વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલના અભ્યાસ મુજબ,10 વર્ષમાં જ્યારે ફુગાવો 2%-5% ની વચ્ચે હતો, ત્યારે સોનાના ભાવમાં દર વર્ષે સરેરાશ 8% નો વધારો થયો હતો. ફુગાવાના ઊંચા સ્તર સાથે આ સંખ્યામાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે. અને લાંબા ગાળે, સોનાએમૂડીને જાળવી રાખી નથી, પરંતુ તેને વિકસાવવામાં પણ મદદ કરી છે. 1971થી અત્યાર સુધીમાં સોનું યુ.એસ. અને વર્લ્ડ કન્ઝ્યુમર પ્રાઇસ ઇન્ડેક્સ. આ કારણોસર સોનું ફુગાવા સામે હેજ હોવાનું કહેવાય છે.
ડબ્લ્યુજીસીએ નોંધ્યું છે કે આગળ જતા, ફુગાવા અને સેન્ટ્રલ-બેંકના હસ્તક્ષેપ વચ્ચેની આંતરક્રિયા 2023 માટેનો દૃષ્ટિકોણ અને સોનાની કામગીરી નક્કી કરવામાં ચાવીરૂપ રહેશે. ઉપરાંત, જો ગ્રીનબેક નબળું પડે છે, તો તે કિંમતી પીળી ધાતુને ટેકો પૂરો પાડી શકે છે.
-
વૈશ્વિક ઇકોનોમિક અનિશ્ચિતતા - આર્થિક સર્વસંમતિ ટૂંકા, સંભવતઃ સ્થાનિક મંદીની જેમ નબળા વૈશ્વિક વિકાસને પ્રોજેક્ટ કરે છે. ઉલ્લેખનીય છે કે, હળવી મંદી અથવા આર્થિક મંદી અને નબળી કોર્પોરેટ કમાણી સોના માટે ઐતિહાસિક રીતે સકારાત્મક રહી છે.
આલેખ 2: મંદી દરમિયાન સોનાનો દેખાવ
(સ્ત્રોત: વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલ)
ઉપરનો ગ્રાફ ૨ બતાવે છે કે મંદી સામાન્ય રીતે સોના માટે અનુકૂળ રહી છે. છેલ્લી સાત મંદીમાંથી પાંચમાં, સોનાએ સકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, એમ ડબલ્યુજીસીનો અભ્યાસ દર્શાવે છે.
ગ્રાફ 3: પ્રણાલીગત વેચવાલી બાદ રિકવરીના સમયગાળામાં પણ સોનું સારો દેખાવ કરે છે.
(સ્ત્રોત: વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલ)
આ ઉપરાંત, રિકવરી ફાસદરમિયાન પણ ડબ્લ્યુજીસીનો અભ્યાસ એ બાબત પર પ્રકાશ પાડે છે કે સોનાએ રોકાણકારોને સારી રીતે પુરસ્કાર આપ્યો છે.
-
જીઇઓપોલિટિકલ તણાવ - રશિયાએ યુક્રેન પર આક્રમણ કર્યાને એક વર્ષ કરતા વધુ સમય થઈ ગયો છે, અને ઘણા વૈશ્વિક રાજકીય નેતાઓના રાજદ્વારી આક્રમણ છતાં તે ટૂંક સમયમાં સમાપ્ત થવાના કોઈ સંકેતો નથી. ઉત્તર કોરિયાની વ્યૂહાત્મક પરમાણુ કવાયતથી ભય ફેલાઈ રહ્યો છે. ચીન-તાઈવાનના સંબંધો સારા નથી, અને બંને વચ્ચે નવેસરથી તણાવ ઊભો થયો છે. ચીન પણ ભારતને વાસ્તવિક નિયંત્રણ રેખા પર તેના નિર્માણથી ડરાવી રહ્યું છે. મધ્ય પૂર્વ અને ઉત્તર આફ્રિકા (એમઇએનએ) ક્ષેત્રમાં પણ સંઘર્ષો થાય છે.
-
સ્ટોક એમઆર્કેટ અસ્થિરતા - ઉપરોક્ત પૃષ્ઠભૂમિની સામે અને સ્થાનિક પરિબળો દ્વારા સંચાલિત, શેર બજારની અસ્થિરતા તીવ્ર થવાની સંભાવના છે, ખાસ કરીને જો તે આર્થિક વૃદ્ધિ અને કોર્પોરેટ કમાણીના માર્ગને અવરોધે છે.
આલેખ 4: ઘણા ઇક્વિટી સૂચકાંકો, વિકલ્પો અને કોમોડિટીઝની તુલનામાં સોનું ઓછું અસ્થિર રહ્યું છે.
(સ્ત્રોત: વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલ)
ડબ્લ્યુજીસીનો અભ્યાસ દર્શાવે છે કે સોનાના વ્યાપ, તરલતા અને માંગના વિવિધ સ્ત્રોતોની વિવિધતાને કારણે , સોનું ઇક્વિટી, વિકલ્પો અને અન્ય કોમોડિટીઝની તુલનામાં ઓછું અસ્થિર રહ્યું છે. વળી, સામાન્ય રીતે સોનાનો ઇક્વિટી અને અન્ય જોખમી અસ્કયામતો સાથે નકારાત્મક સંબંધ હોય છે.
[વાંચો: 2023માં તમારા પોર્ટફોલિયોમાં સોનાની માલિકીની જરૂરિયાતના 5 કારણો]
ઉપરોક્ત પરિબળોને ધ્યાનમાં લેતા, અન્ય ઘણા પરિબળોમાં, ઘણી કેન્દ્રીય બેંકો જોખમ ઘટાડવાના પગલા અને તેમના અનામત સંચાલનના ભાગ રૂપે સોનાનો ઉમેરો કરી રહી છે. ડબ્લ્યુજીસી દ્વારા પ્રકાશિત તાજેતરના ડેટા અનુસાર, ભારતે ફેબ્રુઆરી 2023 માં 3 ટન (ટી) સોનું ઉમેર્યું હતું અને તે 790 ટન સોનાનો ભંડાર ધરાવે છે.
એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે ગોલ્ડ ઇટીએફ અને / અથવા ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ્સ દ્વારા - સ્માર્ટ રીતે સોનામાં રોકાણ કરવા માટે નિરાશ થવું જોઈએ નહીં - ફક્ત એટલા માટે કે કરનો નિયમ બિનતરફેણકારી છે જ્યારે વાસ્તવિકતામાં વ્યૂહાત્મક રીતે સોનાની માલિકી માટેના ખાતરીપૂર્વક કારણો હોય છે.
આલેખ 5: સોનું એક અસરકારક પોર્ટફોલિયો ડાયવર્સિફાયર છે.
*17 એપ્રિલ, 2023 ના ડેટા.
(સ્ત્રોત: એસીઇ એમએફ; પર્સનલ એફએન સંશોધન)
તમારા સમગ્ર રોકાણ પોર્ટફોલિયોના 10%-15% સોનાને ફાળવવાનો વિચાર કરો અને સાધારણ ઊંચું જોખમ ધારીને તેને લાંબા ગાળાના (5થી 10 વર્ષથી વધુના) દૃષ્ટિકોણ સાથે જાળવી રાખો . સોના દ્વારા એસેટ ક્લાસ તરીકે પ્રદર્શિત કરવામાં આવેલા લાંબા ગાળાના અપટ્રેન્ડને અવગણી શકાય નહીં અને તે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં તેની માલિકીના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે. ઉપર જીરાફ ૫ એ સાબિત કરે છે કે સોનું એક અસરકારક પોર્ટફોલિયો ડાયવર્સર હશે.
એટલે અક્ષય તૃતીયાના શુભ મુહૂર્તો પર સોનું ખરીદવાનું વિચારી રહ્યા છો તો આગળ વધો! વિચારશીલ રોકાણકાર બનો.
રોકાણ કરવામાં આનંદ!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.