कराच्या नियमात बदल होऊनही गोल्ड म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करणे का योग्य आहे
Rounaq Neroy
Apr 19, 2023
तुम्हाला माहित असेलच की, वित्त विधेयक 2023 मंजूर झाल्यानंतर डेट म्युच्युअल फंड (जे त्यांच्या मालमत्तेच्या 35% पेक्षा कमी गुंतवणूक करतात किंवा पोर्टफोलिओ वाटप थेट भारतीय इक्विटीमध्ये करतात) 1 एप्रिल 2023 पासून बदलले.
गोल्ड म्युच्युअल फंड (गोल्ड ईटीएफ आणि गोल्ड सेव्हिंग फंड) तसेच फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) आणि इंटरनॅशनल फंडांनाही हा नवीन कर नियम लागू झाला आहे.
नव्या कर नियमाप्रमाणे या योजनांच्या एलओएनजी टर्म कॅपिटल गेनच्या बाबतीत (महागाई निर्देशांकाची किंमत विचारात घेऊन) कर आकारणी कमीकरण्यास मदत करणारा इंडेक्सेशन बेनिफिट आता उपलब्ध नाही.
पण याचा अर्थ यापुढे गोल्ड म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू नये का?
नक्कीच नाही. गोल्ड म्युच्युअल फंड, म्हणजे गोल्ड ईटीएफ आणि गोल्ड सेव्हिंग फंड हे अजूनही सोन्यात गुंतवणूक करण्याचे स्मार्ट मार्ग आहेत .
भौतिक स्वरूपात सोने धारण करण्याच्या तुलनेत (बार, नाणी, दागिने इ.) - जिथे आपण स्टोरेज, सिक्युरिटी, होल्डिंग कॉस्ट आणि रिसेल व्हॅल्यूबद्दल चिंता करता - गोल्ड ईटीएफ आणि गोल्ड सेव्हिंग फंड आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये सोने बाळगण्याचा सोयीस्कर, किफायतशीर, पारदर्शक, लिक्विड, लवचिक आणि त्रासमुक्त मार्ग आहे.
गोल्ड ईटीएफबद्दल बोलायचे झाल्यास, ते 0.995 सोन्याद्वारे समर्थित आहेत, सुरक्षितपणे डीमॅट स्वरूपात ठेवले जाऊ शकतात आणि भौतिक सोन्याच्या किंमतीशी अधिक चांगले संरेखित आहेत. वाय सोन्याच्या देशांतर्गत किमतीच्या अनुषंगाने मोठ्या प्रमाणात परतावा देते.
त्याचप्रमाणे, गोल्ड सेव्हिंग फंड अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करतात, जे भौतिक सोन्याच्या किंमतींच्या तुलनेत कामगिरीचे बेंचमार्क करतात. गोल्ड सेव्हिंग फंड ्स समांतर परतावा देण्याचा प्रयत्न करतात जे मूलभूत गोल्ड ईटीएफशी जवळून मिळतीजुळते आहेत. गोल्ड सेव्हिंग्ज फंडात गुंतवणूक करण्यासाठी तुमच्याकडे डीमॅट खाते असणे आवश्यक नाही. गोल्ड सेव्हिंग फंडचे युनिट म्युच्युअल फंड वितरकामार्फत किंवा थेट फंड हाऊसकडून खरेदी केले जाऊ शकतात.
काहीजण म्हणतील की हे "पेपर युनिट्स" आहेत. ते नक्कीच आहेत, परंतु आपले पैसे (फंड मॅनेजरद्वारे) प्रत्यक्ष / वास्तविक सोन्यात गुंतवले जातात आणि अशा प्रकारे जेव्हा भौतिक सोन्याची किंमत वाढते तेव्हा त्याचा परिणाम गोल्ड म्युच्युअल फंडांच्या कामगिरीवर होतो.
(छायाचित्र : freepik.com; @xb100 यांनी तयार केलेला फोटो )
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
सध्या सोन्यात धोरणात्मक गुंतवणूक करण्यासाठी काही सबळ घटक आहेत...
-
एलिव्हेटेड आयएनफ्लेशन - रिटेल आयएनफ्लेशन अजूनही बहुतेक मध्यवर्ती बँकांच्या लक्ष्य श्रेणीपेक्षा जास्त आहे, जरी ते थोडे कमी झाले आहे. अत्यंत अनिश्चित कच्चे तेल, हवामान बदलामुळे अवकाळी पाऊस आणि गारपीट, भूराजकीय तणाव आणि आयात महागाई हे काही घटक महागाईच्या वाटचालीला धोका निर्माण करणारे घटक आहेत.
आलेख 1: उच्च महागाईच्या काळात सोने ऐतिहासिकरित्या वधारले
(स्रोत : वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिल)
वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिलच्या अभ्यासानुसार,जेव्हा महागाई दर 2 ते 5% च्या दरम्यान होता, तेव्हा सोन्याच्या किंमतीत दरवर्षी सरासरी 8% वाढ होते. महागाईच्या पातळीत आणखी वाढ झाल्याने ही संख्या लक्षणीय वाढली. आणि दीर्घकाळापर्यंत सोन्यानेभांडवल जपले नाही तर वाढण्यास ही मदत केली आहे. १९७१ पासून सोन्याने अमेरिकेला मागे टाकले आहे. आणि जागतिक ग्राहक किंमत निर्देशांक. या कारणास्तव सोने हे महागाईपासून बचाव करणारे असल्याचे म्हटले जाते.
डब्ल्यूजीसीच्या मते, 2023 चा दृष्टीकोन आणि सोन्याची कामगिरी निश्चित करण्यासाठी महागाई आणि मध्यवर्ती बँकेच्या हस्तक्षेपातील परस्परसंबंध महत्त्वपूर्ण ठरेल. तसेच, जर ग्रीनबॅक कमकुवत झाला तर ते मौल्यवान पिवळ्या धातूला आधार देऊ शकते.
-
ग्लोबल ईकोनॉमिक अनिश्चितता- आर्थिक सहमतीने जागतिक विकास दर कमी, संभाव्य स्थानिक मंदीसारखा कमकुवत होण्याचा अंदाज व्यक्त केला आहे. विशेष म्हणजे, सौम्य मंदी किंवा आर्थिक मंदी आणि कमकुवत कॉर्पोरेट कमाई ऐतिहासिकदृष्ट्या सोन्यासाठी सकारात्मक राहिली आहे.
आलेख २: मंदीच्या काळात सोन्याची कामगिरी
(स्रोत : वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिल)
वरील आलेख २ दर्शवितो की मंदी सहसा सोन्यासाठी अनुकूल राहिली आहे. गेल्या सात मंदींपैकी पाच मंदींमध्ये सोन्याने सकारात्मक परतावा दिल्याचे डब्ल्यूजीसीच्या अभ्यासातून समोर आले आहे.
आलेख 3: प्रणालीगत विक्रीनंतर पुनर्प्राप्ती कालावधीतही सोने चांगली कामगिरी करते
(स्रोत : वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिल)
याशिवाय रिकव्हरी एफएएसतसेच डब्ल्यूजीसीच्या अभ्यासात सोन्याने गुंतवणूकदारांना चांगले बक्षीस दिल्याचे अधोरेखित केले आहे.
-
रशियाने युक्रेनवर आक्रमण करून एक वर्षाहून अधिक काळ लोटला असून अनेक जागतिक राजकीय नेत्यांच्या मुत्सद्देगिरीनंतरही तो लवकरच संपुष्टात येण्याची चिन्हे नाहीत. उत्तर कोरियाच्या सामरिक अणुसरावामुळे भीतीचे वातावरण आहे. चीन-तैवान संबंध चांगले नाहीत आणि दोन्ही देशांमध्ये नव्याने तणाव निर्माण झाला आहे. प्रत्यक्ष नियंत्रण रेषेवर ही घुसखोरी करून चीन भारताला धमकावत आहे. मध्य पूर्व आणि उत्तर आफ्रिका (एमईएनए) प्रदेशातही संघर्ष सुरू आहेत.
-
स्टॉक एमआर्केट अस्थिरता - वरील पार्श्वभूमीवर आणि देशांतर्गत घटकांच्या मार्गदर्शनाखाली, शेअर बाजारातील अस्थिरता तीव्र होण्याची शक्यता आहे, विशेषत: जर यामुळे आर्थिक विकास आणि कॉर्पोरेट कमाईचा मार्ग विस्कळीत झाला असेल.
आलेख 4: अनेक इक्विटी निर्देशांक, पर्याय आणि कमोडिटीजपेक्षा सोने कमी अस्थिर आहे
(स्रोत : वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिल)
डब्ल्यूजीसीच्या अभ्यासानुसार असे दिसून आले आहे की सोन्याचे प्रमाण, तरलता आणि मागणीच्या विविध स्त्रोतांच्या विविधतेमुळे सोने इक्विटी, पर्याय आणि इतर वस्तूंच्या तुलनेत कमी अस्थिर राहिले आहे. तसेच, सामान्यत: सोन्याचा इक्विटी आणि इतर जोखमीच्या मालमत्तेशी नकारात्मक संबंध असतो.
[वाचा: 2023 मध्ये आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये सोने असणे आवश्यक आहे याची 5 कारणे]
वरील बाबींचा विचार करता अनेक मध्यवर्ती बँका जोखीम कमी करण्याचा उपाय म्हणून आणि त्यांच्या राखीव व्यवस्थापनाचा एक भाग म्हणून सोन्याचा समावेश करीत आहेत. डब्ल्यूजीसीने प्रसिद्ध केलेल्या ताज्या आकडेवारीनुसार, फेब्रुवारी 2023 मध्ये भारतात 3 टन सोन्याची भर पडली आणि भारताकडे 790 टन सोन्याचा साठा आहे.
एक गुंतवणूकदार म्हणून, आपण गोल्ड ईटीएफ आणि / किंवा गोल्ड सेव्हिंग फंडांच्या माध्यमातून सोन्यात स्मार्ट मार्गाने गुंतवणूक करण्यास निराश होऊ नये कारण कर नियम प्रतिकूल आहे जेव्हा प्रत्यक्षात सोन्याच्या मालकीसाठी ठोस कारणे आहेत.
ग्राफ 5: सोना एक प्रभावी पोर्टफोलियो डायवर्सिफायर है
* १७ एप्रिल २०२३ पर्यंतची आकडेवारी.
(स्रोत: एसीई एमएफ; पर्सनलएफएन रिसर्च)
आपल्या एकूण गुंतवणूक पोर्टफोलिओपैकी १०%-१५% टक्के रक्कम सोन्यात गुंतवण्याचा विचार करा आणि मध्यम उच्च जोखीम गृहीत धरून दीर्घकालीन दृष्टीकोन ( ५ ते १० वर्षांहून अधिक) ठेवा. मालमत्ता वर्ग म्हणून सोन्याने दर्शविलेल्या दीर्घकालीन चढ-उताराकडे दुर्लक्ष केले जाऊ शकत नाही आणि आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये त्याचे मालक असण्याचे महत्त्व अधोरेखित करते . वरील जीरॅफ ५ हे सिद्ध करते की सोने एक प्रभावी पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर असेल.
त्यामुळे अक्षय्य तृतीयेच्या शुभ मुहूर्तावर सोनं खरेदी करण्याचा विचार करत असाल तर पुढे जा! एक विचारशील गुंतवणूकदार व्हा.
हॅप्पी इन्व्हेस्टमेंट!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.