ROUNAQ NEROY MAR 14, 2023 / READING TIME: APPROX. 19 MINS
म्यूचुअल फंड में निवेशकरने से पहले , कई मापदंडों का मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है, और उनमें से एक व्यय अनुपात है।
म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात क्या है?
खैर, सरल शब्दों में, यह म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा संबंधित योजना पर फंड प्रबंधन के लिए लगाया जाने वाला शुल्क है और इसमें रजिस्ट्रार शुल्क, हस्तांतरण शुल्क, संरक्षक शुल्क, प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री पर ब्रोकरेज, एजेंट कमीशन, कानूनी और लेखा परीक्षा शुल्क, प्रबंधन व्यय, विज्ञापन और विपणन शुल्क, निवेशकों के उचित रिकॉर्ड बनाए रखना आदि जैसी लागत शामिल हैं।
ये सभी लागत फंड के खर्चों में योगदान करती हैं और आपको, निवेशक को कुल व्यय अनुपात (टीईआर) के रूप में चार्ज की जाती हैं। टीईआर को फंड की शुद्ध संपत्ति के वार्षिक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और दैनिक आधार पर इसका खुलासा किया जाता है। यह योजना के प्रबंधन की प्रति इकाई लागत के अलावा और कुछ नहीं है, जो योजना में सभी यूनिट धारकों से समान रूप से वसूला जाता है। म्यूचुअल फंड हाउस जिन नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का खुलासा करते हैं, वे टीईआर-एडजस्टेड होते हैं। एक निवेशक के रूप में, आप खर्च अनुपात के लिए अलग से भुगतान नहीं करते हैं।
कुल व्यय अनुपात या टीईआर की गणना कैसे की जाती है?
टीईआर की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र निम्नानुसार है:
कुल व्यय अनुपात (टीईआर) = (अवधि के दौरान योजना का कुल व्यय / कुल योजना परिसंपत्तियां) x 100
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जबकि पूंजी बाजार नियामक, सेबी ने म्यूचुअल फंड (इक्विटी और ऋण योजनाओं) के लिए सीमा निर्धारित की है, टीईआर फंड चलाने और प्रबंधित करने की लागत के आधार पर एक योजना से दूसरी योजना में भिन्न हो सकता है (जब तक व्यय अनुपात निर्धारित नियामक सीमाओं के साथ है)।
तालिका 1: सेबी ने सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और ऋण योजनाओं के लिए म्यूचुअल फंड टीईआर संरचना निर्धारित की
| प्रबंधन के तहत संपत्ति |
दैनिक शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में अधिकतम टीईआर |
|
इक्विटी फंडों के लिए टीईआर |
डेट फंड के लिए टीईआर |
| पहले 500 करोड़ रुपये |
2.25% |
2.00% |
| अगले 250 करोड़ रुपये पर |
2.00% |
1.75% |
| अगले 1,250 करोड़ रुपये पर |
1.75% |
1.50% |
| अगले 3,000 करोड़ रुपये पर |
1.60% |
1.35% |
| अगले 5,000 करोड़ रुपये पर |
1.50% |
1.25% |
| अगले 40,000 करोड़ रुपये पर |
दैनिक निवल परिसंपत्तियों या उसके कुछ भाग की 5,000 करोड़ रुपये की प्रत्येक वृद्धि के लिए कुल व्यय अनुपात में 0.05% की कमी। |
दैनिक निवल परिसंपत्तियों या उसके कुछ भाग की 5,000 करोड़ रुपये की प्रत्येक वृद्धि के लिए कुल व्यय अनुपात में 0.05% की कमी। |
| 50,000 करोड़ रुपये से अधिक |
1.05% |
0.80% |
(स्रोत: www.sebi.gov.in)
हाल ही में सेबी ने एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) को लिखे पत्र में 'लेनदेन के विभाजन', 'निवेश में मंथन' और 'प्रोत्साहनों की गणना के तरीके' जैसी खामियों और विसंगतियों का पता लगाते हुए फंड हाउसों को फिलहाल बी30 शहरों से अतिरिक्त व्यय अनुपात लगाने की अनुमति नहीं दी है।
आप देखते हैं, टीईआर म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए एकमात्र निर्णायक कारक नहीं हो सकता है ...
किसी भी म्यूचुअल फंड स्कीम में सिर्फ इसलिए निवेश न करें क्योंकि उसका एक्सपेंस रेशियो कम है। अलग-थलग, टीईआर कभी भी निर्णायक कारक नहीं हो सकता है; जब म्यूचुअल फंड योजना चयन की बात आती है तो यह समग्र प्रदर्शन की जगह नहीं ले सकता है। यदि व्यय अनुपात कम है, और यदि योजना को कुशलतापूर्वक प्रबंधित किया जाता है, तो यह समग्र प्रदर्शन को बढ़ा सकता है।
आप देखते हैं, एक खराब प्रबंधित योजना में सबसे कम व्यय अनुपात हो सकता है, और यह भी संभव है कि लगातार प्रदर्शन रिकॉर्ड वाली सबसे अच्छी तरह से प्रबंधित योजना में उच्चतम व्यय अनुपात हो सकता है।
आमतौर पर, प्रबंधन के तहत बड़ी परिसंपत्तियों (एयूएम) वाली म्यूचुअल फंड योजनाएं पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेती हैं, और इस प्रकार उनके व्यय अनुपात कम होने की उम्मीद है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आपको केवल बड़े एयूएम वाली योजनाओं में निवेश करना चाहिए। ऐसा इसलिए है, क्योंकि अक्सर यह पाया जाता है कि बड़ी योजनाएं, विशेष रूप से मिडकैप और स्मॉलकैप में निवेश करने वाली, बढ़ते एयूएम के साथ कम फुर्तीली हो जाती हैं।
[पढ़ें: क्या आपको अपने एयूएम को देखते हुए म्यूचुअल फंड योजना में निवेश करना चाहिए? ]
वर्तमान चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के तहत, एक म्यूचुअल फंड योजना चुनना महत्वपूर्ण है जो मजबूत निवेश प्रक्रिया और प्रणालियों द्वारा समर्थित एक आकर्षक दीर्घकालिक प्रदर्शन के साथ व्यय अनुपात को सही ठहराता है।
हमने 231 सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध इक्विटी म्यूचुअल फंडों के प्रदर्शन का विश्लेषण किया और पाया कि डीइरेक्ट पीलैंस और आरइगुलर पी लैंस के व्यय अनुपात के बीच औसत अंतर 1.23% था - जो पर्याप्त है। हमारे अनुमान के मुताबिक, एक योजना के व्यय अनुपात में हर 0.25% अंतर से आपको 20 वर्षों में 4.5 लाख रुपये मिलते हैं। इसलिए, म्यूचुअल फंड योजनाओं की प्रत्यक्ष योजनाओं में निवेश संभावित लाभ से समझौता किए बिना लागत को कम रखने का सबसे अच्छा तरीका है।
तालिका 2: कम व्यय अनुपात वाली योजनाएं
| योजना का नाम |
व्यय अनुपात |
एयूएम (करोड़ रुपये) |
| सीधी योजना |
नियमित योजना |
| PGIM India Midcap Opp Fund |
0.46 |
1.94 |
7,617 |
| Quant Tax Plan |
0.57 |
2.62 |
2,692 |
| Kotak Bluechip Fund |
0.64 |
1.92 |
5,265 |
| Parag Parikh Flexi Cap Fund |
0.76 |
1.67 |
29,345 |
| Bandhan Sterling Value Fund* |
0.83 |
1.91 |
5,164 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
* पूर्व में IDFC Sterling Value Fund के रूप में जाना जाता है
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
समय-सीमा और जोखिम-समायोजित आधार पर योजनाओं के एक ही सेट के प्रदर्शन ने हमें सभी प्रमुख श्रेणियों - लार्जकैप, फ्लेक्सीकैप, मिडकैप, वैल्यू फंड और ईएलएसएस से विजेताओं को चुनने में मदद की।
तालिका 3: सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली कुछ कंपनियां कम व्यय अनुपात वाली इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं।
| योजना का नाम |
रिटर्न (निरपेक्ष%) |
रिटर्न (सीएजीआर) |
जोखिम-अनुपात |
| 6 महीने |
1 वर्ष |
2 वर्ष |
3 साल |
5 साल |
7 साल |
सेंट देव। |
शार्प |
Sortino |
| Kotak Bluechip Fund |
-1.3 |
10.4 |
9.5 |
20.6 |
13.1 |
14.4 |
22.08 |
0.18 |
0.25 |
| Parag Parikh Flexi Cap Fund |
0.9 |
8.8 |
16.3 |
26.8 |
17.3 |
18.4 |
20.44 |
0.26 |
0.39 |
| PGIM India Midcap Opp Fund |
-6.7 |
8.9 |
18.8 |
35.4 |
19.2 |
19.2 |
24.54 |
0.31 |
0.48 |
| Bandhan Sterling Value Fund* |
0.9 |
13.0 |
20.4 |
30.6 |
12.4 |
17.9 |
28.41 |
0.24 |
0.34 |
| Quant Tax Plan |
-6.3 |
12.6 |
23.9 |
42.7 |
22.8 |
23.4 |
27.00 |
0.33 |
0.54 |
| NIFTY 500 - TRI |
-4.1 |
7.0 |
9.5 |
21.0 |
11.8 |
14.4 |
23.30 |
0.17 |
0.25 |
| NIFTY 100 - TRI |
-4.2 |
6.2 |
8.2 |
19.4 |
11.8 |
13.9 |
22.75 |
0.15 |
0.23 |
| Nifty Midcap 150 - TRI |
-3.6 |
12.6 |
14.2 |
26.8 |
13.1 |
17.4 |
25.92 |
0.21 |
0.32 |
(डेटा 9 मार्च 2023 तक)
* पूर्व में IDFC Sterling Value Fund के रूप में जाना जाता है
रिटर्न पॉइंट टू पॉइंट और % में हैं, जिनकी गणना डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ विकल्प का उपयोग करके की जाती है
1 साल से अधिक का रिटर्न सालाना चक्रवृद्धि होता है; * कृपया ध्यान दें, यह तालिका केवल पिछले 3 साल के रिटर्न, सॉर्टिनो और कम व्यय अनुपात के आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली योजनाओं का प्रतिनिधित्व करती है। ऊपर दी गई तालिका इस तरह की सिफारिश नहीं है। निवेश करने से पहले आगे की सहायता के लिए अपने निवेश सलाहकार से बात करें। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
तालिका 2 और तालिका 3 का एकीकृत दृश्य हमारे विश्वास को मजबूत करता है: एयूएम, व्यय अनुपात और योजना प्रदर्शन कम सख्ती से सह-संबंधित हैं।
(छवि स्रोत: freepik.com; फोटो सौजन्य फ्रीपिक टीम)
आइए ऊपर दी गई तालिका में म्यूचुअल फंड के मूल्यों को व्यक्तिगत रूप से देखें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजना #1: कोटक ब्लूचिप फंड
फरवरी 2003 में शुरू किए गए कोटक ब्लूचिप फंड का लक्ष्य लार्ज कैप कंपनियों की श्रेणी में आने वाली मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो से पूंजी प्रशंसा उत्पन्न करना है।
28 फरवरी 2023 तक, इक्विटी परिसंपत्तियों का पोर्टफोलियो में 57 शेयरों का 98.5% हिस्सा था । लिक्विडिटी जरूरतों का ख्याल रखने के लिए फंड के पास नकदी और नकद समकक्षों में 1.5% संपत्ति थी।
तालिका 4: कोटक ब्लूचिप फंड की शीर्ष -10 होल्डिंग्स
| होल्डिंग्स |
संपत्ति का प्रतिशत |
| ICICI Bank Ltd. |
7.1 |
| HDFC Bank Ltd. |
6.5 |
| Reliance Industries Ltd. |
6.1 |
| Infosys Ltd. |
5.7 |
| ITC Ltd. |
4.0 |
| Larsen & Toubro Ltd. |
4.0 |
| Axis Bank Ltd. |
3.8 |
| Tata Consultancy Services Ltd. |
3.1 |
| Housing Development Finance Corporation Ltd. |
3.0 |
| Maruti Suzuki India Ltd. |
3.0 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
लार्जकैप, मिडकैप और स्मॉलकैप का वेटेज क्रमशः 82.3%, 13.9% और 2.3% था। ऐतिहासिक रूप से, फंड की शीर्ष -10 होल्डिंग्स इंडेक्स-हेवी स्टॉक रही हैं, और 28 फरवरी 2023 तक, टॉप -10 होल्डिंग्स ने पोर्टफोलियो का 46.3% हिस्सा बनाया।
फंड काफी हद तक बाजार के विषयों के साथ रहा है, लेकिन इसने चुनिंदा नामों में भी निवेश किया है । उदाहरण के लिए, इसने 2020 के अंत में कुछ प्रमुख उपभोक्ता सामान कंपनियों से छुटकारा पा लिया, लेकिन पिछले कुछ समय से कुछ आईटी शेयरों को जोड़ रहा है, शायद काफी गिरावट के बाद उनमें मूल्य पा रहा है।
कोटक ब्लूचिप फंड द्वारा अपनाई गई बाय-एंड-होल्ड रणनीति ने इसे अपने डीइरेक्ट पीलैन के तहत व्यय अनुपात को 0.64% तक कम करने में मदद की है, जो इस श्रेणी में सबसे कम में से एक है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम #2: पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड
मई 2013 में लॉन्च किया गया, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों के सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो से दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि उत्पन्न करना चाहता है।
फंड मूल्य-शैली की निवेश रणनीतियों को अपनाता है और खरीद-और-पकड़ दृष्टिकोण का पालन कर रहा है। यदि उसे अपने निवेश दर्शन के लिए उपयुक्त अवसर नहीं मिलते हैं तो यह बोल्ड कैश कॉल लेने में संकोच नहीं करता है। वर्तमान में, फंड के पास नकद और नकद समकक्षों में अपने पोर्टफोलियो का 12.5% हिस्सा है।
फंड अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में भी निवेश करता है और विदेशों में सूचीबद्ध कुछ बड़ी तकनीकी कंपनियों पर दांव लगाने से इसे काफी फायदा हुआ है। वैश्विक इक्विटी के साथ तकनीकी शेयरों में वर्तमान मंदी के बावजूद, यह व्यापक बाजारों और अपने श्रेणी के प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करने में कामयाब रहा है।
28 फरवरी 2023 तक, फंड के पोर्टफोलियो में 37 स्टॉक शामिल थे और इक्विटी घटक पोर्टफोलियो का 86.1% हिस्सा था। विदेशी इक्विटी पोर्टफोलियो का 16% हिस्सा था, और फंड ने घरेलू इक्विटी में अपनी संपत्ति का 70.1% निवेश किया। लार्जकैप, मिडकैप और स्मॉलकैप के बीच विभाजन क्रमशः 58.3%, 4.2% और 7.5% था।
तालिका 5: पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड की शीर्ष -10 होल्डिंग्स
| होल्डिंग्स |
संपत्ति का प्रतिशत |
| Clearing Corporation Of India Ltd. |
12.2 |
| Housing Development Finance Corporation Ltd. |
7.8 |
| ITC Ltd. |
7.6 |
| Bajaj Holdings & Investment Ltd. |
7.5 |
| ICICI Bank Ltd. |
5.6 |
| HCL Technologies Ltd. |
5.3 |
| Axis Bank Ltd. |
5.1 |
| Microsoft Corp |
4.9 |
| Coal India Ltd. |
4.9 |
| Power Grid Corporation Of India Ltd. |
4.7 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
हाल ही में, फंड ने कुछ दिग्गज विदेशी शेयरों के साथ-साथ मध्यम आकार की तकनीकी कंपनियों में अपनी स्थिति को कम कर दिया है। इसने कुछ फ्रंटलाइन भारतीय वित्तीय शेयरों को जोड़ा है, खासकर निजी बैंकिंग क्षेत्र में।
अब तक, फंड के कॉन्ट्रा और वैल्यू दांव ने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है, जिससे यह अपने साथियों से आगे रहने की अनुमति देता है।
डेट इंस्ट्रूमेंट्स का वेटेज अभी 1 है। कुल संपत्ति का 4%
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजना #3: पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड
दिसंबर 2013 में शुरू किए गए पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड का उद्देश्य मिडकैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा प्राप्त करना है।
28 फरवरी 2023 तक, फंड के पोर्टफोलियो में 44 स्टॉक शामिल थे, जो पोर्टफोलियो का 90.3% हिस्सा थे। इसमेंएम आईडीकैप्स, स्मॉलकैप्स और लार्जकैप्स का भारांक 83 था। क्रमशः 8%, 5.1% और 11.0%। शेष 9। 7% ऋण और नकदी-और-नकदी समतुल्य परिसंपत्तियां थीं, यह सुझाव देते हुए कि फंड अप्रत्याशित तरलता दबाव से निपटने के लिए नकदी संतुलन बनाए रखता है और यदि इसे उपयुक्त निवेश के अवसर नहीं मिलते हैं तो शरण लेता है ।
तालिका 6: पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्च्युनिटीज फंड की टॉप-10 होल्डिंग्स
| होल्डिंग्स |
संपत्ति का प्रतिशत |
| Clearing Corporation Of India Ltd. |
9.2 |
| Ashok Leyland Ltd. |
4.2 |
| The Federal Bank Ltd. |
4.1 |
| Cummins India Ltd. |
4.1 |
| Kajaria Ceramics Ltd. |
3.6 |
| Timken India Ltd. |
3.6 |
| ICICI Bank Ltd. |
3.5 |
| Oberoi Realty Ltd. |
3.3 |
| Max Financial Services Ltd. |
3.2 |
| SKF India Ltd. |
3.1 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
हाल के महीनों में फंड ने महंगे मिडकैप आईटी शेयरों, कुछ नई लिस्टेड कंपनियों, ओवरवैल्यूड कंज्यूमर गुड्स कंपनियों और साइक्लिकल्स को भी ऑफलोड किया है। फंड ने कुछ ऐसे शेयर जोड़े हैं, जो वैल्यूएशन के लिहाज से अब आकर्षक दिखने लगे हैं। फंड ने उच्च अनिश्चितता के चरणों के दौरान बड़े मिडकैप के साथ बने रहने को प्राथमिकता दी है और लार्जकैप के लिए इसका सामरिक आवंटन भी अस्थिरता से निपटने में काम आया है।
[पढ़ें: अस्थिर बाजारों में इक्विटी म्यूचुअल फंड से रणनीतिक रूप से कैसे संपर्क करें]
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजना # 4: बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड
मार्च 2008 में शुरू किया गया बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड (जिसे पहले आईडीएफसी स्टर्लिंग वैल्यू फंड के नाम से जाना जाता था) का उद्देश्य मूल्य निवेश रणनीति का पालन करके इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों के विविध पोर्टफोलियो से पूंजी प्रशंसा उत्पन्न करना है।
28 फरवरी 2023 तक, फंड के पास 56 शेयरों का एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो था, जो कुल पोर्टफोलियो का 93.4% था। शेष 6.6% गैर-इक्विटी परिसंपत्तियां थीं जैसे ऋण और नकदी-और-नकदी समकक्ष।
तालिका 7: बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड की शीर्ष -10 होल्डिंग्स
| होल्डिंग्स |
संपत्ति का प्रतिशत |
| Tri-Party Repo (TREPS) |
6.0 |
| ICICI Bank Ltd. |
4.8 |
| Axis Bank Ltd. |
3.4 |
| Jindal Steel & Power Ltd. |
3.2 |
| ITC Ltd. |
2.9 |
| CG Power and Industrial Solutions Ltd. |
2.7 |
| Tata Consultancy Services Ltd. |
2.6 |
| State Bank Of India |
2.5 |
| HDFC Bank Ltd. |
2.5 |
| UNO Minda Ltd. |
2.4 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
सेक्टर-अज्ञेयवादी दृष्टिकोण का पालन करते हुए, फंड ने लार्जकैप में अपने पोर्टफोलियो का 56.8% हिस्सा रखा, जबकि मिडकैप और स्मॉलकैप के पास 27% हिस्साथा। 5% और 15। क्रमशः 6%। फंड ने मूल्य निवेश के लाभों को पुनः प्राप्त करने के लिए धैर्य और दृढ़ता का प्रदर्शन किया है। नतीजतन, इसने पिछले कुछ वर्षों में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न उत्पन्न किया है।
हालांकि योजनाओं की स्टॉक-पिकिंग प्रक्रिया काफी हद तक निचले स्तर पर रही है, लेकिन इसने ओवरवैल्यूड क्षेत्रों (अपनी मूल्य शैली के अनुसार सही होने के नाते) में निवेश करने से परहेज किया है। उदाहरण के लिए, इसने मिडकैप आईटी पर प्रकाश डालना पसंद किया है और कुछ लोकप्रिय निर्यात विषयों में निवेश करने से परहेज किया है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजना # 5: क्वांट टैक्स प्लान
मार्च 2000 में शुरू की गई क्वांट टैक्स प्लान मुख्य रूप से विकास क्षमता वाले शेयरों के एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके पूंजी प्रशंसा उत्पन्न करने का प्रयास करती है।
28 फरवरी 2023 तक, फंड के पास 41 शेयरों का कॉम्पैक्ट पोर्टफोलियो था, जो पोर्टफोलियो का 98.4% हिस्सा था। शेष 1.6% नकद और नकद समतुल्य संपत्ति थी।
तालिका 8: क्वांट टैक्स प्लान की शीर्ष -10 होल्डिंग्स
| होल्डिंग्स |
संपत्ति का प्रतिशत |
| ITC Ltd. |
9.7 |
| Reliance Industries Ltd. |
9.0 |
| HDFC Bank Ltd. |
9.0 |
| State Bank Of India |
6.6 |
| Larsen & Toubro Ltd. |
5.5 |
| Ultratech Cement Ltd. |
5.3 |
| NTPC Ltd. |
5.2 |
| LTIMindtree Ltd. |
4.8 |
| Punjab National Bank |
2.9 |
| Patanjali Foods Ltd. |
2.7 |
28 फरवरी 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
हालांकि क्वांट टैक्स प्लान ने एक प्रक्रिया-संचालित स्टॉक चयन मॉडल अपनाया है, लेकिन यह लगातार मंथन और शीर्ष-भारी पोर्टफोलियो रखने से परहेज नहीं करता है। मजबूत आर्थिक विकास और आय उन्नयन के चरणों के दौरान, फंड ने छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों में आक्रामक रूप से निवेश किया है। हालांकि, अनिश्चित समय में, फंड ने पोर्टफोलियो को लार्जकैप के साथ लोड करके जोखिम को कम किया है।
28 फरवरी 2023 तक, क्वांट टैक्स प्लान का लार्जकैप में एक्सपोजर78 था। 0%, जबकि मिडकैप और स्मॉलकैप 17 के लिए जिम्मेदार थे। पोर्टफोलियो का क्रमशः 2%, और 4.5%।
आमतौर पर, यह देखा गया है कि कम मंथन म्यूचुअल फंड हाउसों को अपने व्यय अनुपात को कम रखने में मदद करता है। क्वांट टैक्स प्लान एक दुर्लभ अपवाद है। पोर्टफोलियो के उच्च मंथन के बावजूद, इसके डीइरेक्ट पी लैन का व्यय अनुपात उद्योग में सबसे कम में से एक रहा है। फुर्तीले दृष्टिकोण ने फंड को हाल के वर्षों में उल्लेखनीय अल्फा उत्पन्न करने में मदद की है और अपने निवेशकों को पुरस्कृत किया है।
अंत में...
विभिन्न प्रकार के मात्रात्मक और गुणात्मक मापदंडों के आधार पर योजना विकल्पों का मूल्यांकन करें। व्यय अनुपात और प्रदर्शन मात्रात्मक पैरामीटर हैं, लेकिन आपको गुणात्मक पहलुओं जैसे पोर्टफोलियो विशेषताओं, फंड हाउस के दर्शन और इसके निवेश और सिस्टम के बारे में समान रूप से ध्यान रखना चाहिए।
इसके अलावा, आपको अपने पोर्टफोलियोके लिए किसी भी म्यूचुअल फंड योजनाओं का चयन करते समय जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश उद्देश्यों, वित्तीय लक्ष्यों और परिकल्पित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए समय को ध्यान में रखना चाहिए।
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खुश निवेश!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.