क्या समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों की योजना बनाने के लिए सबसे अच्छे हैं? यहां जानें
Rounaq Neroy
Mar 28, 2023 / Reading Time: Approx. 10 mins
हम सभी के जीवन में कुछ वित्तीय लक्ष्य होते हैं - एक सपनों का घर, या एक कार खरीदना, लंबी विदेशी छुट्टी पर जाना, बच्चों को सबसे अच्छी शिक्षा प्रदान करना, धूमधाम और शैली में उनकी शादी करना, और अंत में जीवन के सुनहरे वर्षों या सेवानिवृत्ति को आनंद में जीना।
लेकिन केवल समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड में निवेश करने से इनमें से कई लक्ष्यों को पूरा करने में मदद नहीं मिल सकती है। विवेकपूर्ण वित्तीय योजना में संलग्न होना आपकी ओर से आवश्यक है।
"योजना भविष्य को वर्तमान में ला रही है ताकि आप अब इसके बारे में कुछ कर सकें" - एलन लेकिन (व्यक्तिगत समय प्रबंधन पर एक प्रतिष्ठित लेखक)
लक्ष्य नियोजन प्रक्रिया में, एस.एम.ए.आर.टी. (एसपेफिक, एमएसुरियल, एडस्टेबल, आरएलिस्टिक, और टीआईम-बाउंड) वित्तीय लक्ष्य, उन्हें अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक (समय-दर-लक्ष्य के आधार पर) के रूप में वर्गीकृत करते हैं, और फिर परिकल्पित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक कार्रवाई योग्य निवेश रणनीति तैयार करते हैं।
मेरे विचार में, आप विशुद्ध रूप से समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं कर सकते हैं और अन्य विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं को अनदेखा नहीं कर सकते हैं। आपको विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं का एक गुलदस्ता चाहिए जो आपके जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश उद्देश्य, वित्तीय लक्ष्यों और निवेश समय क्षितिज के अनुरूप हों।
समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड, नियामक दिशानिर्देशों के अनुसार, अपने पूर्ण योजना नामकरण में सेवानिवृत्ति निधि या 'बच्चों के फंड' को ले जाते हैं।
नोट रिटायरमेंट फंड में 5 साल का लॉक-इन होता है या आपकी सेवानिवृत्ति की आयु, जो भी पहले हो। इसी तरह, चिल्ड्रन फंड में 5 साल का लॉक-इन होता है या जब तक बच्चा वयस्क की उम्र प्राप्त नहीं कर लेता, जो भी पहले हो।
और इक्विटी, ऋण, या सेवानिवृत्ति निधि या बच्चों के फंड दोनों के मिश्रण के आवंटन के आधार पर, इसे आक्रामक, धन सृजन, मध्यम, रूढ़िवादी, आय सृजन आदि कहा जा सकता है और इसके रिटर्न उत्पन्न होते हैं।
तालिका 1: समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड और विविध इक्विटी फंड का प्रदर्शन
| Category Average |
Absolute (%) |
CAGR (%) |
Risk-Ratios |
| 3 Months |
6 Months |
1 Year |
3 Years |
5 Years |
SD Annualised |
Sharpe |
Sortino |
| Solution-Oriented Mutual Funds |
| Solution Oriented - Children's Funds |
-4.0 |
-1.2 |
0.3 |
20.5 |
9.2 |
14.55 |
0.27 |
0.49 |
| Solution Oriented - Retirement Funds |
-2.5 |
0.1 |
2.6 |
15.7 |
8.7 |
10.47 |
0.16 |
0.28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Diversified Equity Mutual Funds |
| Contra Funds |
-4.3 |
1.7 |
7.2 |
34.8 |
13.6 |
19.45 |
0.34 |
0.62 |
| Smallcap Funds |
-4.1 |
-2.4 |
2.4 |
43.0 |
13.3 |
22.73 |
0.36 |
0.63 |
| Multi Cap Funds |
-5.5 |
-2.0 |
1.4 |
31.5 |
12.7 |
20.46 |
0.29 |
0.50 |
| Midcap Funds |
-5.2 |
-3.9 |
1.5 |
33.2 |
12.0 |
20.46 |
0.31 |
0.53 |
| Dividend Yield Funds |
-2.4 |
3.1 |
2.7 |
31.5 |
11.7 |
16.96 |
0.34 |
0.63 |
| Large & Mid Cap Funds |
-5.7 |
-2.0 |
0.5 |
29.0 |
11.5 |
19.50 |
0.28 |
0.47 |
| Flexi Cap Funds |
-5.6 |
-2.2 |
-0.8 |
26.5 |
11.3 |
18.37 |
0.21 |
0.37 |
| Focused Funds |
-5.9 |
-2.0 |
0.0 |
26.7 |
10.9 |
18.58 |
0.25 |
0.45 |
| Large Cap Funds |
-5.9 |
-0.8 |
0.6 |
24.5 |
10.9 |
18.14 |
0.24 |
0.42 |
| Equity Linked Savings Schemes |
-5.6 |
-1.2 |
0.7 |
27.2 |
10.6 |
18.98 |
0.26 |
0.45 |
| Value Funds |
-4.8 |
1.6 |
3.5 |
32.2 |
10.2 |
19.83 |
0.31 |
0.54 |
| S&P BSE SENSEX - TRI |
-5.2 |
1.3 |
1.8 |
26.0 |
13.0 |
19.05 |
0.27 |
0.48 |
| NIFTY 50 - TRI |
-6.2 |
0.1 |
0.2 |
26.6 |
12.1 |
18.97 |
0.27 |
0.48 |
| NIFTY 100 - TRI |
-7.6 |
-2.8 |
-1.9 |
25.8 |
11.1 |
19.01 |
0.25 |
0.46 |
| NIFTY 200 - TRI |
-7.4 |
-2.7 |
-1.4 |
27.0 |
11.0 |
19.31 |
0.26 |
0.47 |
| NIFTY 500 - TRI |
-7.4 |
-2.9 |
-1.6 |
28.0 |
10.9 |
19.50 |
0.27 |
0.48 |
| Nifty Midcap 150 - TRI |
-5.6 |
-3.0 |
2.2 |
36.4 |
11.9 |
22.28 |
0.31 |
0.54 |
| Nifty Smallcap 250 - TRI |
-8.4 |
-5.0 |
-7.0 |
40.5 |
7.3 |
26.27 |
0.30 |
0.52 |
(27 मार्च 2023 तक के आंकड़े)
समाधान उन्मुख और विविध इक्विटी म्यूचुअल फंडों की विभिन्न उप-श्रेणियों दोनों के लिए श्रेणी औसत रिटर्न प्रत्यक्ष योजना-विकास विकल्प के लिए दिखाए गए हैं। माना जाता है कि रिटर्न बिंदु-दर-बिंदु हैं
1 वर्ष से अधिक का रिटर्न सालाना संयोजित होता है; अन्य निरपेक्ष।
मानक विचलन कुल जोखिम को इंगित करता है, जबकि शार्प और सॉर्टिनो अनुपात जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापते हैं। उनकी गणना 3 साल की अवधि में 6% प्रति वर्ष की जोखिम मुक्त दर को मानते हुए की जाती है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न का संकेतक नहीं है। ऊपर दी गई तालिका इस तरह की सिफारिश नहीं है। निवेश करने से पहले आगे की सहायता के लिए अपने निवेश सलाहकार से बात करें। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
(स्रोत: एसीई एमएफ, पर्सनलएफएन रिसर्च)
ऊपर दी गई तालिका दर्शाती है कि समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड , दोनों बच्चों के फंड और रिटायरमेंट फंड दोनों, विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड की कुछ उप-श्रेणियों की तुलना में5 साल की समय सीमा में धन सृजन पर पिछड़ गए हैं। समाधान-उन्मुख फंड अपने आप में बुरे नहीं हैं, लेकिन जो मायने रखता है वह एक विवेकपूर्ण चयन है। एचडीएफसी चिल्ड्रन गिफ्ट फंड, एचडीएफसी रिटायरमेंट सेविंग्स फंड-इक्विटी प्लान, एचडीएफसी रिटायरमेंट सेविंग्स फंड-हाइब्रिड-इक्विटी प्लान, आदित्य बिड़ला एसएल रिटायरमेंट फंड-30, आदित्य बिड़ला एसएल रिटायरमेंट फंड-40 , एक्सिस रिटायरमेंट सेविंग्स फंड-एग्रेसिव प्लान और एक्सिस रिटायरमेंट सेविंग्स फंड-डायनेमिक प्लान जैसी कुछ ही स्कीमें हैं। जीन रेट करने और लंबे समय तक अल्फा करने में कामयाब रहे हैं।
यह देखते हुए कि समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड के लिए आमतौर पर 5 साल का लॉक-इन (तब तक भुनाने या स्विच करने का कोई विकल्प नहीं) होता है - जो निश्चित रूप से, यह सुनिश्चित करता है कि आप, निवेशक, उच्च लाभ प्राप्त करने के लिए लंबी अवधि के लिए निवेश ति रहें - लेकिन वास्तव में, यदि योजना प्रदर्शन नहीं करती है, तो यह आपके वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने की योजना को पटरी से उतार सकती है।
दूसरी ओर, कुछ ओपन-एंडेड डाइवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड (ईएलएसएस को छोड़कर) के मामले में, आपके पास योजना के विफल होने (विभिन्न कारणों से) को बदलने या भुनाने और सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली और उपयुक्त योजनाओं में जाने का विकल्प होता है। यह फुर्तीला दृष्टिकोण आमतौर पर निवेश पर एक कुशल रिटर्न देने और परिकल्पित वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करता है।
यदि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक बेहतर विकल्प की तलाश कर रहे हैं और न केवल समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड (या किसी अन्य एवेन्यू) पर निर्भर हैं, तो मेरा सुझाव है कि तुरंत पर्सनलएफएन के स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर की कोशिश करें! यह एक सरल लेकिन प्रभावी उपकरण है जो आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों की योजना बनाने में मदद कर सकता है।
स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर टूल लक्ष्य योजना में कैसे मदद करता है?
यह आपको म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करने में मदद करता है।
-
✓ वित्तीय लक्ष्य (कार, घर, बच्चों की शिक्षा की जरूरतें, आपकी सेवानिवृत्ति, आदि खरीदना)
-
✓ लक्ष्य के लिए वर्षों की संख्या, परिकल्पित लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आज की अवधि में आपको कितनी राशि की आवश्यकता है
-
✓ एकमुश्त निवेश जो आप कर सकते हैं,
-
✓ और एसआईपी आप प्रति माह शुरू कर सकते हैं।
बैकएंड पर, उपरोक्त मापदंडों के साथ, मुद्रास्फीति दर को स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर टूल द्वारा भी ध्यान में रखा जाता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आपको अपेक्षित रिटर्न की आवश्यकता है और लक्ष्य दर पर आपके निवेश का मूल्य क्या हो सकता है।
इसके बाद, स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर टूल आपको दो स्मार्ट निवेश विकल्प प्रदान करता है - स्मार्ट विकल्प ए और स्मार्ट विकल्प बी - जो आपको श्रेणियों (इक्विटी, ऋण, हाइब्रिड, आदि) और उप-श्रेणियों में म्यूचुअल फंड योजनाओं की सलाह देते हैं।
यह देखते हुए कि परिसंपत्ति आवंटन का पालन करना महत्वपूर्ण है, आपको हर प्रकार की योजना के लिए कितना आवंटित करने की आवश्यकता है, संबंधित प्रकार के फंड के लिए रिटर्न क्षमता के साथ आपको यह भी बताया जाता है।
आप अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार किसी भी स्मार्ट निवेश विकल्प का चयन कर सकते हैं।
यह यादृच्छिक रूप से निवेश करने या किसी और के निवेश पोर्टफोलियो की नकल करने के बजाय अपने वित्तीय लक्ष्यों के लिए योजना बनाने के लिए एक चतुर और समझदार दृष्टिकोण है। बैरी रिथोल्ट्ज़, एक अमेरिकी लेखक, अखबार स्तंभकार और इक्विटी विश्लेषक, उपयुक्त रूप से कहते हैं, "जब निवेश की बात आती है, तो एक-आकार-फिट-सभी पोर्टफोलियो जैसी कोई चीज नहीं है। ध्यान रखें कि निवेश एक व्यक्तिवादी अभ्यास है।
(छवि स्रोत: freepik.com)
स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर टूल तक कैसे पहुंचें?
खैर, आपको बस इस लिंक पर क्लिक करना है - https://www.personalfn.com/solutionbased.aspx - और नीचे दिए गए पांच सरल चरणों का पालन करें:
चरण #1 - लक्ष्य के प्रकार का चयन करें (घर, कार खरीदना, अपने बच्चे की शिक्षा, आपकी सेवानिवृत्ति, आदि)।
चरण #2 - वह समय सीमा दर्ज करें जिसे आपको परिकल्पित लक्ष्य को प्राप्त करना है।
चरण #3 - उस राशि को दर्ज करें जिसे आप अपने लक्ष्य की दिशा में निवेश करने के इच्छुक हैं।
चरण #4 - एकमुश्त निवेश जो आप लक्ष्य के लिए करने के लिए तैयार हैं, साथ ही मासिक एसआईपी राशि।
चरण #5 - अंत में, "मुझे मेरी स्मार्ट निवेश योजना दिखाएं" बटन पर क्लिक करें।
[पढ़ें: आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए 'स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर' का उपयोग कैसे कर सकते हैं]
PersonalFN में, हम समझते हैं कि हर किसी के पास अपने परिकल्पित वित्तीय लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड योजनाओं को चुनने की विशेषज्ञता नहीं है, और इसलिए स्मार्ट फंड एक्सप्लोरर टूल विकसित किया गया है जो आपके निवेशकों के लिए इसे आसान और स्मार्ट बनाता है।
इसलिए, केवल समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड योजनाओं पर निर्भर न रहें; वे आपके वित्तीय लक्ष्यों की योजना बनाने के लिए एक निश्चित समाधान नहीं हैं। समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड योजनाओं से बचना और इसके बजाय अपने जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश उद्देश्य और निवेश समय क्षितिज के अनुसार म्यूचुअल फंड की श्रेणी और उप-श्रेणियों में से चयन करना आपको बुद्धिमानी से अपने कई परिकल्पित वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।
PersonalFN के SMART Fund Explorer के लिए साइन अप करके, आपके पास सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड योजनाओं की सूची तक तत्काल पहुंच होगी। हम आपको अपने सपनों और आकांक्षाओं को पूरा करने के लिए पर्सनलएफएन की शीर्ष म्यूचुअल फंड सिफारिशों की एक क्यूरेटेड सूची दे रहे हैं।
यदि आप पहले से ही विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कर रहे हैं, लेकिन यह सुनिश्चित नहीं कर रहे हैं कि आपका निवेश पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए ट्रैक पर है, या पिछड़ रहा है, तो पर्सनलएफएन के साथ अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करने पर विचार करें।
खुश निवेश!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.