મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કેવી રીતે કરવી
Divya Grover
Mar 01, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
જેમ તમે ઉત્પાદનો ખરીદતા પહેલા તેની તુલના કરો છો, તેવી જ રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે, તે જ રીતે તમે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે તમારી મહેનતની કમાણીનો ઉપયોગ કરો તે પહેલાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલા તમારે તેની તુલના શા માટે કરવી જોઈએ?
તમારા પોર્ટફોલિયો માટે યોગ્ય યોજનાઓની પસંદગી કરવી એ સફળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણનું એક મહત્વપૂર્ણ પાસું છે. જો કે, બજારમાં સેંકડો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ તરતી હોવાથી, તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો, જોખમ પ્રોફાઇલ અને રોકાણ ક્ષિતિજ સાથે સુસંગત હોય તેવી યોગ્ય યોજનાની પસંદગી કરવી મુશ્કેલ કાર્ય બની જાય છે.
એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે નિર્ધારિત નાણાકીય લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં 7-8 થી વધુ યોજનાઓની જરૂર નથી. આમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના કરવી અને શ્રેષ્ઠતમ જોખમ-પુરસ્કાર સંતુલન જાળવવાની સાથે-સાથે તમારા લક્ષ્ય સુધી પહોંચવામાં તમને મદદરૂપ થાય તેવી યોજનાઓને શોર્ટલિસ્ટ કરવી ખૂબ જ જરૂરી છે.
[વાંચો: શું તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતી વખતે તમારા જોખમ-વળતરની અપેક્ષાઓને યોગ્ય રીતે સેટ કરી રહ્યા છો? ]
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કેવી રીતે કરવી?
ત્યાં વિવિધ જથ્થાત્મક અને ગુણાત્મક પરિમાણો છે જેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવા માટે થઈ શકે છે. અહીં કેટલાક મહત્ત્વના માપદંડો છે જેનો તમે ઉપયોગ કરી શકો છો:
1) ઐતિહાસિક વળતર
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના કરવા માટે આ સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતું પરિમાણ છે. આ માટે, કેટેગરીના સાથીદારો અને બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સની સાપેક્ષે 1 વર્ષ, 3 વર્ષ, 5 વર્ષ અને 7 વર્ષ જેવા વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન યોજનાઓની કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરો. આ તમને વિવિધ યોજનાઓની વળતરની સંભાવના નક્કી કરવામાં અને તેના ટ્રેક રેકોર્ડનું મૂલ્યાંકન કરવામાં પણ મદદ કરશે.
૨) માર્કટી ચક્રોમાં કામગીરી
વિવિધ બુલ એન્ડ બેયર તબક્કાઓ અને બજાર ચક્રમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના દેખાવની તુલના કરવાથી તમને એ નક્કી કરવામાં મદદ મળશે કેએન ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે કેટલું સાતત્યપૂર્ણ પ્રદર્શન કર્યું છે. ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના કિસ્સામાં, વિવિધ વ્યાજ દર ચક્રમાં યોજનાઓની કામગીરીની તુલના કરો.
ચિત્ર સ્ત્રોત: www.freepik.com - freepik દ્દારા બનાવેલ ફોટો
3) જોખમનો ગુણોત્તર
દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના વિવિધ પ્રકારના જોખમો માટે સંવેદનશીલ હોય છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના રોકાણકારોને જે જોખમનો સામનો કરવો પડ્યો છે અને શું તેમને અંતર્ગત જોખમ માટે સારી રીતે વળતર આપવામાં આવ્યું હતું કે કેમ તે અંગે તુલના કરવી અર્થપૂર્ણ છે. તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના જોખમના આધારે તેમની તુલના કરવા માટે નીચેના મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરી શકો છો:
એ) સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિયેશન - સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિયેશન એ અસ્થિરતાનો નિર્ણાયક છે. ઉચ્ચ પ્રમાણભૂત વિચલનનો અર્થ એ છે કે કોઈ યોજના તેના બેંચમાર્ક અને સાથીદારો કરતા વધુ અસ્થિર છે.
(બ) શાર્પ રેશિયો - શાર્પ રેશિયો સ્કીમના રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્નને સૂચવે છે. શાર્પ રેશિયો જેટલો ઊંચો હશે તેટલી જ સ્કીમનું રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન વધુ સારું રહેશે.
સી) સોર્ટિનો ગુણોત્તર - સોર્ટિનો ગુણોત્તર ફંડની નુકસાનના જોખમને મર્યાદિત કરવાની ક્ષમતાને સૂચવે છે. ઊંચો સોર્ટિનો ગુણોત્તર નુકસાનના જોખમના એકમ દીઠ ઊંચું વળતર સૂચવે છે .
(વાંચો: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવા જેવા 3 મહત્વના ગુણોત્તરો)
4) પોર્ટફોલિયો ગુણવત્તા
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તેમના પોર્ટફોલિયો ગુણો પર તુલના કરો જેથી તે સુનિશ્ચિત કરી શકાય કે તે તેમના જણાવેલા રોકાણના ઉદ્દેશ્યમાં સારી રીતે વૈવિધ્યસભર છે. પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે , ફંડના ટોચના હોલ્ડિંગ્સ (સ્ટોક અને સેક્ટર-વાઇઝ), માર્કેટ કેપ બાયસ, પોર્ટફોલિયો મંથન રેટ વગેરેનું વિશ્લેષણ કરો.
ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના કિસ્સામાં પોર્ટફોલિયોની ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ, સરેરાશ મેચ્યોરિટી અને યીલ્ડ-ટુ-મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ)નું મૂલ્યાંકન કરો.
5) ફંડ હાઉસનો ટ્રેક રેકોર્ડ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ અને ફંડ હાઉસ કે જેઓ વિશ્વસનીય લાંબા ગાળાના ટ્રેક રેકોર્ડ ધરાવે છે તેઓ કામગીરીમાં સ્થિરતા પ્રદાન કરે તેવી શક્યતા છે. આમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના તે અસ્તિત્વમાં કેટલા વર્ષોથી છે, અને ફંડ હાઉસ અને મેનેજમેન્ટ ટીમના ટ્રેક રેકોર્ડના આધારે કરવી અર્થપૂર્ણ છે.
જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરો છો ત્યારે યાદ રાખવાની બાબતો
i) એક જ ક્રિસ્ટરીપર યોજનાઓની તુલના કરવાનું ટાળો.
મોટેભાગે રોકાણકારો ભૂતકાળના વળતર જેવા એક જ માપદંડના આધારે રોકાણના નિર્ણયો લે છે. આ જોખમી હોઈ શકે છે કારણ કે એક ચોક્કસ સમયગાળાની ટોચનું પ્રદર્શન કરતી યોજના વર્ષોવર્ષ ટોચનું પ્રદર્શન કરનાર તરીકે ચાલુ ન પણ રહી શકે. શક્યછે કે આ યોજનાએ ઊંચું જોખમ ઉઠાવીને શ્રેષ્ઠ વળતર પેદા કર્યું હોય અને જેમ કે, તે તમારી જોખમ પ્રોફાઇલ માટે અયોગ્ય સાબિત થઈ શકે છે. તેથી, તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના કરવા માટે સર્વગ્રાહી અભિગમ અપનાવવાની જરૂર છે.
ii) યોગ્ય સરખામણી સુનિશ્ચિત કરો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની તુલના વાજબી હોવી જોઈએ (સફરજનની સરખામણી નારંગી સાથે કરવા સમાન નથી). ખાતરી કરો કે, તમે કોઈ યોજનાની તુલના ફક્ત તે જ કેટેગરીની અન્ય યોજનાઓ સાથે તેમજ તુલનાત્મક સૂચકાંકો સાથે કરો છો. દાખલા તરીકે, લાર્જ કેપ ફંડની કામગીરીને મિડ કેપ ફંડ સાથે સરખાવવી જોઇએ નહીં, કારણ કે બંને કેટેગરીઅલગ રિસ્ક-રિટર્ન પ્રોફાઇલ આપેછે.
iii) એનએવીના આધારે સરખામણી ટાળો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની એનએવી કોઈ પણ રીતે તેની ભવિષ્યની સંભાવના સૂચવતી નથી. સામાન્ય રીતે, જે યોજનાઓ નવી શરૂ કરવામાં આવે છે તેમાં એનએવી ઓછી હોય છે, જ્યારે જે ઘણા વર્ષોથી અસ્તિત્વમાં છે તેમાં એનએવી વધારે હોય છે. આમ, એનએવી એક એવું પરિમાણ છે જેને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સરખામણી કરતી વખતે અવગણી શકાય છે.
પર્સનલએફએન તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવામાં કેવી રીતે મદદ કરી શકે છે
પર્સનલએફએનનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ક્રીનર વિવિધ કેટેગરી અને પેટા-કેટેગરીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સની સરખામણી કરવા માટેનું શ્રેષ્ઠ સાધન છે.
તમારે જે કરવાનું છે તે હોમપેજ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ક્રીનર ટેબની મુલાકાત લેવાનું છે. ઇક્વિટી/ડેટ/હાઇબ્રિડ/અન્ય જેવા અસ્કયામતના પ્રકારને પસંદ કરો અને પછી સ્કીમ કેટેગરી પસંદ કરો - લાર્જ કેપ ફંડ/મિડ કેપ ફંડ/ફ્લેક્સી કેપ ફંડ વગેરે.
તમને પર્સનલ એફએન રેટિંગ , ઐતિહાસિક વળતર અને નવીનતમ એનએવી સાથે પસંદ કરેલી કેટેગરીની અંદરની યોજનાઓની સૂચિ મળશે.
પછી, તમે કોઈપણ યોજના પસંદ કરી શકો છો જેથી તેના રોકાણની વિગતો, પોર્ટફોલિયો હોલ્ડિંગ્સ, કામગીરી, સાથીદારોની તુલના અને ઘણું બધું મેળવી શકાય.
બીજું શું? તમારી પાસે તમારી પસંદગીની યોજનાઓમાં સીધું રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ પણ છે. તમારું રોકાણ શરૂ કરવા માટે પૃષ્ઠની ટોચ પર 'હવે રોકાણ કરો' બટન પર ક્લિક કરો.
આ ઉપરાંત, જો તમે 2023 માં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને રોકાણ કરવા માટે અન્ય વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર એક વ્યાપક અને વિગતવાર અહેવાલ મેળવવા માંગતા હોવ, તો પર્સનલએફએનની પ્રીમિયમ સંશોધન સેવા, ફંડસિલેક્ટને સબ્સ્ક્રાઇબ કરો.
પર્સનલએફએનની ફંડસિલેક્ટ સર્વિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ પર બાય, હોલ્ડ અને સેલ માટે સમજદાર અને વ્યવહારિક માર્ગદર્શન પૂરું પાડે છે. તમને અમારા વિશેષ સંશોધન અહેવાલોની પણ ઍક્સેસ મળશે.
પર્સનલએફએન (PersonalFN) ખાતે, અમે અમારા માલિકીના એસ.એમ.એ.આર.ટી. સ્કોર મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરીને ઘણા ગુણાત્મક અને માત્રાત્મક માપદંડો લાગુ કરીએ છીએ.
S - સિસ્ટમો અને પ્રક્રિયાઓ
એમ - બજાર ચક્રની કાર્યક્ષમતા
એ - એસેટ મેનેજમેન્ટ શૈલી
આર - રિસ્ક-રિવોર્ડ રેશિયો
T - પરફોર્મન્સ ટ્રેક રેકોર્ડ
આ કડક પ્રક્રિયાએ અમારા મૂલ્યવાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિસર્ચ સબસ્ક્રાઇબર્સને તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં કેટલીક શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની માલિકી ધરાવવામાં મદદ કરી છે, જે પ્રશંસનીય લાંબા ગાળાના પર્ફોર્મન્સ ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે છે. જો તમે આગામી વર્ષોમાં ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના ધરાવતા કેટલાક લાયક ભંડોળ પર સમજદાર માર્ગદર્શન અને ભલામણો શોધી રહ્યા હોવ તો પર્સનલએફએનની સેવા યોગ્ય છે.
જો તમે કોઈ લાભદાયક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે ગંભીર છો, તો હમણાં જ સબ્સ્ક્રાઇબ કરો!
DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
Divya joined PersonalFN in 2019 and has since then used stringent quantitative and qualitative parameters to analyse funds to provide honest and unbiased research to investors. She endeavours to enable investors to make an informed investment decision and thereby safeguard their wealth.