म्युच्युअल फंडांची तुलना कशी करावी
Divya Grover
Mar 01, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
ज्याप्रमाणे आपण उत्पादने खरेदी करण्यापूर्वी त्यांची तुलना करता, त्याचप्रमाणे आपल्या आर्थिक उद्दीष्टांच्या पूर्ततेसाठी आपल्या कष्टाने कमावलेले पैसे गुंतवण्यापूर्वी म्युच्युअल फंडांची तुलना करणे महत्वाचे आहे.
म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्यांची तुलना का करावी?
आपल्या पोर्टफोलिओसाठी योग्य योजना निवडणे हा यशस्वी म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचा एक महत्त्वाचा पैलू आहे. तथापि, शेकडो म्युच्युअल फंड योजना बाजारात तरंगत असताना, आपल्या आर्थिक उद्दीष्टांशी, जोखीम प्रोफाइलशी आणि गुंतवणुकीच्या क्षितिजाशी सुसंगत असलेल्या योग्य योजना निवडणे एक अवघड काम बनते.
गुंतवणूकदार म्हणून ठरवलेली आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी आपल्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओमध्ये ७-८ पेक्षा जास्त योजनांची गरज नसते. अशा प्रकारे, म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करणे आणि इष्टतम जोखीम-बक्षीस शिल्लक राखताना आपले लक्ष्य गाठण्यास मदत करणार्या योजनांची निवड करणे महत्वाचे आहे.
[वाचा: म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करताना तुम्ही तुमच्या जोखीम-परताव्याच्या अपेक्षा योग्य ठरवत आहात का? ]
म्युच्युअल फंडांची तुलना कशी करावी?
म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्यासाठी विविध परिमाणात्मक आणि गुणात्मक मापदंड वापरले जाऊ शकतात. येथे काही महत्वाचे निकष आहेत जे आपण वापरू शकता:
1) ऐतिहासिक परतावा
म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करण्यासाठी हा सर्वात जास्त वापरला जाणारा पॅरामीटर आहे. हे करण्यासाठी, श्रेणी आणि बेंचमार्क निर्देशांकाच्या तुलनेत 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे आणि 7 वर्षे अशा वेगवेगळ्या कालावधीत योजनांच्या कामगिरीचे विश्लेषण करा. हे आपल्याला विविध योजनांच्या परताव्याची क्षमता निश्चित करण्यात आणि त्याच्या ट्रॅक रेकॉर्डचे मूल्यांकन करण्यास मदत करेल.
2) मार्केटी चक्रात कामगिरी
म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना वेगवेगळ्या बुल आणि बिअर टप्पे आणि बाजार चक्रांवर केल्यासएन इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडाने किती सातत्यपूर्ण कामगिरी केली आहे हे निर्धारित करण्यास मदत होईल. डेट म्युच्युअल फंडांच्या बाबतीत, विविध व्याजदर चक्रातील योजनांच्या कामगिरीची तुलना करा.
प्रतिमा स्त्रोत: HYPERLINK "http://www.freepik.com" www.freepik.com - फ्रीपिकद्वारे तयार केलेला फोटो
3) जोखीम प्रमाण
प्रत्येक म्युच्युअल फंड योजना वेगवेगळ्या प्रकारच्या जोखमींना बळी पडते. त्यामुळे म्युच्युअल फंड योजनांमुळे गुंतवणूकदारांना किती जोखीम पत्करावी लागली आहे आणि त्यांना मूळ जोखमीची योग्य भरपाई मिळाली आहे का, यावर तुलना करणे योग्य ठरते. आपण त्यांच्या जोखमीच्या आधारावर म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्यासाठी खालील मेट्रिक्स वापरू शकता:
अ) मानक विचलन - मानक विचलन हे अस्थिरतेचे निर्धारक आहे. उच्च मानक विचलन ाचा अर्थ असा आहे की एखादी योजना त्याच्या बेंचमार्क आणि समकक्षांपेक्षा अधिक अस्थिर आहे.
ब) शार्प गुणोत्तर - शार्प गुणोत्तर हे एखाद्या योजनेचा जोखीम-समायोजित परतावा दर्शविते; शार्प रेशो जितका जास्त असेल तितका योजनेचा जोखीम-समायोजित परतावा चांगला आहे.
क) सोर्टिनो गुणोत्तर - सोर्टिनो गुणोत्तर हे फंडाची नकारात्मक जोखीम मर्यादित ठेवण्याची क्षमता दर्शविते. उच्च सोर्टिनो गुणोत्तर डाउनसाइड जोखमीच्या प्रति युनिट उच्च परतावा दर्शविते .
[वाचा: म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी 3 महत्वाचे गुणोत्तर विचारात घ्या]
4) पोर्टफोलिओ गुणवत्ता
म्युच्युअल फंड योजनांची त्यांच्या पोर्टफोलिओ गुणांवर तुलना करा जेणेकरून ते त्यांच्या घोषित गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टात चांगले वैविध्यपूर्ण आहेत याची खात्री करा. पोर्टफोलिओच्या गुणवत्तेचे मूल्यमापन करण्यासाठी फंडाची टॉप होल्डिंग (स्टॉक आणि सेक्टरनिहाय), मार्केट कॅप पूर्वग्रह, पोर्टफोलिओ मंथन दर इत्यादींचे विश्लेषण करा.
डेट म्युच्युअल फंडांच्या बाबतीत पोर्टफोलिओची क्रेडिट प्रोफाइल, सरासरी परिपक्वता आणि यील्ड-टू-मॅच्युरिटी (वायटीएम) यांचे मूल्यांकन करा.
5) फंड हाऊसचा ट्रॅक रेकॉर्ड
म्युच्युअल फंड योजना आणि विश्वासार्ह दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या फंड घराण्यांच्या कामगिरीत स्थैर्य येण्याची शक्यता आहे. त्यामुळे म्युच्युअल फंड योजना अस्तित्वात असलेल्या वर्षांची संख्या आणि फंड हाऊस आणि मॅनेजमेंट टीमच्या ट्रॅक रेकॉर्डच्या आधारे तुलना करणे योग्य ठरते.
म्युच्युअल फंडांची तुलना करताना लक्षात ठेवण्यासारख्या गोष्टी
i) योजनांची एकाच वेळी तुलना करणे टाळा
अनेकदा गुंतवणूकदार मागील परताव्यासारख्या एकाच निकषावर अवलंबून राहून गुंतवणुकीचे निर्णय घेतात. हे धोकादायक ठरू शकते कारण एखाद्या विशिष्ट कालावधीची टॉप परफॉर्मिंग योजना वर्षानुवर्षे टॉप परफॉर्मर राहू शकत नाही. हे शक्य आहे की या योजनेने उच्च जोखीम घेऊन उत्कृष्ट परतावा मिळविला असेल आणि म्हणूनच, आपल्या जोखीम प्रोफाइलसाठी अयोग्य ठरू शकेल. त्यामुळे म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करण्यासाठी सर्वांगीण दृष्टिकोन अवलंबण्याची गरज आहे.
ii) निष्पक्ष तुलना सुनिश्चित करा
म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना योग्य असावी (सफरचंद आणि संत्र्यांची तुलना करण्यासारखे नाही). आपण एखाद्या योजनेची तुलना केवळ त्याच श्रेणीतील इतर योजनांशी तसेच तुलनात्मक निर्देशांकांशी करा याची खात्री करा. उदाहरणार्थ, लार्ज कॅप फंडाच्या कामगिरीची तुलना मिड कॅप फंडाशी केली जाऊ नये, कारण दोन्ही श्रेणी भिन्न जोखीम-परतावा प्रोफाइल देतात.
iii) एनएव्हीवर आधारित तुलना टाळा
म्युच्युअल फंड योजनेची एनएव्ही कोणत्याही प्रकारे त्याच्या भविष्यातील संभाव्यतेचे संकेत देत नाही. सर्वसाधारणपणे नव्याने सुरू होणाऱ्या योजनांमध्ये एनएव्ही कमी असतात, तर अनेक वर्षांपासून अस्तित्वात असलेल्या योजनांमध्ये एनएव्ही जास्त असतात. त्यामुळे म्युच्युअल फंडांची तुलना करताना एनएव्ही हा एक निकष दुर्लक्षित केला जाऊ शकतो.
पर्सनलएफएन आपल्याला म्युच्युअल फंडांची तुलना करण्यास कशी मदत करू शकते
पर्सनलएफएनचे म्युच्युअल फंड स्क्रीनर हे श्रेणी आणि उप-श्रेणींमध्ये म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करण्यासाठी एक उत्तम साधन आहे.
आपल्याला फक्त होमपेजवरील म्युच्युअल फंड स्क्रीनर टॅबला भेट द्यावी लागेल. मालमत्ता प्रकार निवडा - इक्विटी / डेट / हायब्रीड / इतर आणि नंतर योजना श्रेणी निवडा - लार्ज कॅप फंड / मिड कॅप फंड / फ्लेक्सी कॅप फंड, इत्यादी.
आपल्याला वैयक्तिकएफएनचे रेटिंग, ऐतिहासिक परतावा आणि नवीनतम एनएव्हीसह निवडलेल्या श्रेणीतील योजनांची यादी मिळेल.
पुढे, आपण कोणत्याही योजनेचे तपशील, पोर्टफोलिओ होल्डिंग्स, कामगिरी, सहकाऱ्यांची तुलना आणि बरेच काही मिळवण्यासाठी निवडू शकता.
आणखी काय आहे? आपल्या आवडीच्या योजनांमध्ये थेट गुंतवणूक करण्याचा पर्यायही आपल्याकडे आहे. आपली गुंतवणूक सुरू करण्यासाठी पृष्ठाच्या वरच्या बाजूला असलेल्या 'इन्व्हेस्ट नाऊ' बटणावर क्लिक करा.
याव्यतिरिक्त, जर आपल्याला 2023 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड आणि गुंतवणुकीसाठी इतर वैविध्यपूर्ण इक्विटी म्युच्युअल फंडांबद्दल सर्वसमावेशक आणि तपशीलवार अहवाल हवा असेल तर पर्सनलएफएनच्या प्रीमियम संशोधन सेवा, फंडसिलेक्टची सदस्यता घ्या.
पर्सनलएफएनची फंडसिलेक्ट सेवा खरेदी, धारण आणि विक्री साठी म्युच्युअल फंड योजनांबद्दल अभ्यासपूर्ण आणि व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करते. आपल्याला आमच्या विशेष संशोधन अहवालांमध्ये प्रवेश देखील मिळतो.
पर्सनलएफएनमध्ये, आम्ही आमच्या मालकीच्या एस.एम.ए.आर.टी स्कोअर मॅट्रिक्सचा वापर करून गुणात्मक आणि परिमाणात्मक मापदंड लागू करतो.
एस - प्रणाली आणि प्रक्रिया
एम - बाजार चक्र प्रदर्शन
ए - मालमत्ता व्यवस्थापन शैली
आर - जोखीम-बक्षीस गुणोत्तर
टी - प्रदर्शन ट्रॅक रेकॉर्ड
या कठोर प्रक्रियेमुळे आमच्या मूल्यवान म्युच्युअल फंड संशोधन ग्राहकांना त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमधील काही उत्कृष्ट म्युच्युअल फंड योजनांचे मालक होण्यास मदत झाली आहे. जर आपण आगामी वर्षांत उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या काही योग्य फंडांवर अभ्यासपूर्ण मार्गदर्शन आणि शिफारसी शोधत असाल तर पर्सनलएफएनची सेवा योग्य आहे.
फायद्याच्या म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्याबाबत तुम्ही गंभीर असाल तर आताच सबस्क्रायब करा!
DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
Divya joined PersonalFN in 2019 and has since then used stringent quantitative and qualitative parameters to analyse funds to provide honest and unbiased research to investors. She endeavours to enable investors to make an informed investment decision and thereby safeguard their wealth.