अल्पबचत योजना : जुलै-सप्टेंबर तिमाहीसाठी व्याजदरात वाढ
Mitali Dhoke
Jul 04, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
अल्प बचत योजना कमी जोखीम आणि कमी अस्थिरता प्रदान करण्यासाठी डिझाइन केल्या आहेत, त्या गुंतवणूकदारांसाठी आकर्षक गुंतवणुकीचे पर्याय आहेत आणि त्याच वेळी, ते राष्ट्रीय विकास उपक्रमांसाठी महसूल गोळा करतात. अल्पबचतीचे व्याजदर सरकार कडून निश्चित केले जातात परंतु जी-सेकवरील बाजारातील उत्पन्नाच्या बाबतीत ते मागे पडतात. देशाची महागाई आणि तरलता स्थिती लक्षात घेऊन सरकार दर तिमाहीला अल्पबचत योजनांवरील व्याजदरांचा आढावा घेते.
मागच्या लेखात मी ३१ मार्च २०२३ रोजी झालेली दरवाढ स्पष्ट केली आहे. केंद्र सरकारने आर्थिक वर्ष २०२३-२४ च्या पहिल्या तिमाहीसाठी अल्पबचत योजनांवरील व्याजदरात १० ते ७० बेसिस पॉईंटची वाढ केली होती.
[वाचा: एप्रिल-जून २०२३ या तिमाहीसाठी अल्पबचत योजनांवरील व्याजदरात सुधारणा]
आर्थिक वर्ष 2023-24 च्या पहिल्या तिमाहीसाठी अल्प बचत दरात ही वाढ करण्यात आली आहे, जेव्हा व्याजदर वाढत होते आणि महागाई जास्त होती. त्यानंतर आरबीआयने आपल्या व्याजदराच्या चक्रात विराम कायम ठेवला आहे. वाढत्या महागाईला आळा घालण्यासाठी रिझर्व्ह बँकेने मे २०२२ मध्ये दरवाढ सुरू केल्यापासून ८ जून २०२३ च्या पतधोरण आढाव्यात दुसऱ्यांदा रेपो दरात कपात केली.
अल्पबचत योजनांच्या गुंतवणूकदारांसाठी केंद्र सरकारने चालू आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या तिमाहीसाठी व्याजदरात वाढ करण्याची घोषणा नुकतीच केली.
आर्थिक वर्ष २०२३-२४ च्या दुसऱ्या तिमाहीसाठी अल्पबचत योजनांवरील व्याजदरात वाढ
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने (आरबीआय) व्याजदरचक्रात केलेली घट आणि सरकारी रोख्यांवरील उत्पन्नात घट यामुळे केंद्र सरकारने ३० जून २०२३ रोजी जुलै ते सप्टेंबर या तिमाहीसाठी निवडक बचत योजनांवरील व्याजदरात १० ते ३० बेसिस पॉईंट्सची वाढ केली होती.
ज्या छोट्या बचत साधनांवर व्याजदरात वाढ करण्यात आली आहे, ती म्हणजे 1 आणि 2 वर्षांच्या पोस्ट ऑफिस टाइम डिपॉझिटमध्ये प्रत्येकी 10 बेसिस पॉईंटची वाढ आणि पोस्ट ऑफिससाठी 5 वर्षांच्या रिकरिंग डिपॉझिटमध्ये 30 बीपीएसची वाढ करण्यात आली आहे. इतर सर्व लघु बचत योजनांचे व्याजदर अपरिवर्तित आहेत आणि एप्रिल-जून 2023 तिमाहीप्रमाणेच व्याज दर देतात.
Image source: www.freepik.com
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
जुलै ते सप्टेंबर २०२३ या तिमाहीसाठी अल्प बचत योजनांवरील व्याजदरात झालेल्या सुधारणांची यादी खालीलप्रमाणे आहे.
| लघु बचत योजना साधन |
जानेवारी ते मार्च पर्यंत व्याज दर
वित्त वर्ष 2022-23 की चौथी तिमाही |
एप्रिल ते जून पर्यंत व्याजदर
वित्त वर्ष 2023-24 की पहली तिमाही |
जुलै ते सप्टेंबर दरम्यान व्याजदर
वित्त वर्ष 2023-24 की दूसरी तिमाही |
| सेव्हिंग्ज डिपॉझिट |
4% |
4% |
4% |
| पोस्ट ऑफिस 5 साल की रिकरिंग डिपॉजिट |
5.8% |
6.2% |
6.5% |
| पोस्ट ऑफिस मंथली इनकम स्कीम |
7.1% |
7.4% |
7.4% |
| पोस्ट ऑफिस टाइम डिपॉझिट (1 वर्ष) |
6.6% |
6.8% |
6.9% |
| पोस्ट ऑफिस टाइम डिपॉजिट (2 साल) |
6.8% |
6.9% |
7.0% |
| पोस्ट ऑफिस टाइम डिपॉजिट (3 साल) |
6.9% |
7.0% |
7.0% |
| पोस्ट ऑफिस टाइम डिपॉजिट (5 साल) |
7.0% |
7.5% |
7.5% |
| ज्येष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस) |
8.0% |
8.2% |
8.2% |
| सुकन्या समृद्धी योजना (एसएसवाय) |
7.6% |
8.0% |
8.0% |
| राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र |
7.0% |
7.7% |
7.7% |
| पब्लिक प्रॉव्हिडंट फंड (पीपीएफ) |
7.1% |
7.1% |
7.1% |
| किसान विकास पत्र (केवीपी) |
7.2% (123 months) |
7.5% (115 months) |
7.5% (115 months) |
(स्रोत : डीईए, भारत सरकार)
या सुधारणेमुळे या लघुबचत योजनांवरील व्याजदर आता ४% ते ८.२% पर्यंत पोहोचले आहेत, जे ज्येष्ठ नागरिक बचत योजनेवर (एससीएसएस) दिले जाणारे सर्वाधिक व्याज आहे. पोस्ट ऑफिसच्या १ वर्षांच्या आणि २ वर्षांच्या मुदत ठेवींना आता अनुक्रमे ६.९% आणि ७% वर ०.१% जास्त गुण मिळतील (एक बेसिस पॉईंट टक्केवारीच्या शंभरावा आहे).
एससीएसएस, राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र, किसान विकास पत्र आणि सुकन्या समृद्धी खाते योजना यासारख्या लोकप्रिय योजनांवरील व्याजदर कायम ठेवण्यात आले आहेत. तथापि, निवडक लघु बचत योजनांवरील सध्याची व्याजदरवाढ मागील तिमाहीच्या तुलनेत कमी आहे जेव्हा केंद्र सरकारने 70 बीपीएसपर्यंत वाढ जाहीर केली होती. पब्लिक प्रॉव्हिडंट योजनेचा व्याजदर सलग १३ व्या तिमाहीत कायम राहिला.
सरकारच्या स्वतःच्या कार्यपद्धतीनुसार, जेव्हा संदर्भ कालावधीत सरकारी रोख्यांवरील बाजारातील उत्पन्न वाढते किंवा घसरते, तेव्हा लघुबचत योजनांवरील व्याजदर त्याच दिशेने गेले पाहिजेत.
अल्पबचतीचे दर सलग नऊ तिमाहीअपरिवर्तित ठेवल्यानंतर केंद्र सरकारने सप्टेंबर २०२२ मध्ये गेल्या वर्षी ऑक्टोबर-डिसेंबर तिमाहीसाठी या लघुबचत योजनांच्या व्याजदरात १० ते ३० बेसिस पॉईंटने वाढ केली. एससीएसएस, एनएससी, किसान विकास पत्र, पीएमआयएस, 1 वर्ष, 2 वर्ष, 3 वर्ष आणि 5 वर्षांच्या पोस्ट ऑफिस टर्म डिपॉझिट योजनांवरील व्याजदरात 2023 मध्ये जानेवारी-मार्च तिमाहीसाठी सुधारणा करण्यात आली होती. त्यानंतर मार्च अखेरीस केंद्र सरकारने पुन्हा एप्रिल-जून तिमाहीसाठी दरवाढ जाहीर केली.
मात्र, मार्च ते मे २०२३ या कालावधीत म्हणजेच जुलै-सप्टेंबर तिमाहीतील अल्पबचत व्याजदरांचा संदर्भ कालावधी असल्याने सरकारी रोखे उत्पन्नात मोठी घसरण झाली. १० वर्षांच्या रोख्यांवरील व्याजदर सुमारे ४५ बीपीएसने कमी झाले, तर ५ वर्षांच्या रोख्यांवरील उत्पन्न सुमारे ५० बीपीएसने घटले. सरकारच्या ३६४ दिवसांच्या ट्रेझरी बिल यील्डमध्येही ३० बेसिस पॉईंट्सची कपात करण्यात आली आहे. बहुतांश लघुबचत योजनांवरील व्याजदर कायम ठेवण्याच्या सरकारच्या ताज्या निर्णयाचा विचार केल्यास मार्च-मे २०२३ मधील उत्पन्नात घट झाल्याने ते पुन्हा एकदा फॉर्म्युला-आधारित दरांशी सुसंगत नसल्याचे दिसून येईल.
लघुबचत योजनांच्या व्याजदरातील वाढीकडे गुंतवणूकदारांनी कसे पाहावे?
मे 2022 पासून रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने (आरबीआय) महत्त्वाच्या दरात वाढ करण्यास सुरुवात केली आहे. परिणामी बँका मुदत ठेवींवरील (एफडी) व्याजदरात वाढ करत आहेत, जे दशक-कमी व्याजदर घेऊन बसलेल्या एफडी गुंतवणूकदारांसाठी आनंदाची बातमी आहे. कमी जोखमीची गुंतवणूक मानल्या जाणाऱ्या मुदत ठेव योजनांच्या व्याजदरात लक्षणीय वाढ झाल्याने लघुबचत योजनांना जोरदार स्पर्धा मिळते.
बँकांनी एफडीवरील व्याजदर वाढवण्याचा प्रयत्न केला असला तरी अनेक लघुबचत योजना अजूनही एफडीच्या बरोबरीने आहेत.मुदत ठेवी वगळता उद्योगातील काही मोठ्या बँकांकडून देण्यात येणारे बचत खात्यांवरील व्याजदरही पोस्ट ऑफिस बचत खात्यावरील व्याजदरापेक्षा कमी आहेत. उदाहरणार्थ, पोस्ट ऑफिस बचत खात्यावर सध्या वार्षिक 4% व्याज दिले जात आहे, तर स्टेट बँक ऑफ इंडिया (एसबीआय) बचत खात्यांवर 2.75% पर्यंत व्याज देते, एचडीएफसी बँक आणि आयसीआयसीआय बँक 3-3.50% वार्षिक व्याज देतात.
मात्र, रिझर्व्ह बँकेने गेल्या दोन धोरणात्मक बैठकांमध्ये व्याजदर स्थिर ठेवले आहेत, त्यामुळेच अनेक बँकांनी एफडीचे दर वाढवण्याचा वेग कमी केला आहे. हे लक्षात घेता एफडीला मोठ्या बँकांचा पाठिंबा आहे. त्या आता जवळजवळ छोट्या बचत योजनांच्या बरोबरीने आहेत, परंतु जेव्हा आपण योजनांवरील सार्वभौम पाठबळ, आकर्षक कर लाभ तसेच कमी जोखीम आणि स्थिर परताव्यावर लक्ष केंद्रित करतो तेव्हा अल्प बचत योजनांमध्ये अनुकूल दराने गुंतवणूक करणे गुंतवणूकदारांसाठी एक चांगला पर्याय ठरू शकतो. निवृत्त आणि ज्येष्ठ नागरिकांसारख्या गुंतवणूकदारांसाठी, नियमित मासिक स्थिर उत्पन्न असलेल्या अल्प बचत योजना एफडीला चांगला पर्याय ठरू शकतात.
गुंतवणूकदारांनी लघुबचत योजनांसाठी व्याजदरातील या सुधारणा गांभीर्याने घ्याव्यात कारण त्या दीर्घकाळ टिकणार नाहीत. यापैकी काही लघु बचत योजना कर फायदे देखील देतात ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांचे करपात्र उत्पन्न कमी करण्यास मदत होऊ शकते.
शिवाय, हे लक्षात ठेवा की आकर्षक व्याजदर आणि अल्प बचत योजनांमध्ये कमी जोखीम असूनही गुंतवणूकदारांनी आपले सर्व पैसे या योजनांमध्ये गुंतवणे टाळले पाहिजे, कारण दीर्घकालीन लॉक-इन कालावधीमुळे बर्याच योजनांमध्ये कमी तरलता असते. महागाईच्या वाढत्या दराचा विचार केला पाहिजे, ज्यामुळे आपली बचत आणि स्थिर-उत्पन्न गुंतवणुकीचे काही क्रय मूल्य गमावले जाऊ शकते. शेअरबाजारात अनेकदा वाढीव कालावधीत चलनवाढीपेक्षा अधिक कामगिरी होत असल्याने गुंतवणूकदार अल्पबचत योजनांमधील गुंतवणुकीसह म्युच्युअल फंडांच्या माध्यमातून इक्विटीमध्ये काही गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकतात; या वाटपामुळे उच्च महागाईचा धोका कमी होऊ शकतो.
MITALI DHOKE is a Research Analyst at PersonalFN. She is an MBA (Finance) and a post-graduate in commerce (M. Com). She focuses primarily on covering articles around mutual funds including NFOs, financial planning and fixed-income products. Mitali holds an overall experience of 4 years in the financial services industry.
She also actively contributes towards content creation for PersonalFN’s social media platforms in the endeavour to educate investors and enhance their financial knowledge.
Disclaimer: सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूक करणे बाजारातील जोखमीच्या अधीन आहे, गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
Disclaimer: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि आपल्या गुंतवणुकीच्या निर्णयांवर प्रभाव टाकण्यासाठी नाही. गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यासाठी म्युच्युअल फंडाची शिफारस किंवा सल्ला मानता कामा नये.