શું નાણાકીય વર્ષ 2022-23 ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે સારું વર્ષ હતું? રોકાણકારો માટે આ રહી આગામી વ્યૂહરચના
Divya Grover
Mar 27, 2023 / Reading Time: Approx. 8 mins
નાણાકીય વર્ષ 2022-2023 ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ માટે સારું વર્ષ ન હતું. આ સમયગાળા દરમિયાન નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં 3 ટકાનો ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે નિફ્ટી 500 ઇન્ડેક્સમાં 24 માર્ચ, 2023 સુધીમાં 4.1 ટકાનો ઘટાડો થયો હતો. આ પાછલા બે નાણાકીય વર્ષોમાં સૂચકાંકોએ પ્રાપ્ત કરેલા તીવ્ર ઉછાળાથી વિપરીત છે.
પરિણામે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની વિવિધ કેટેગરીમાં પણ મ્યૂટ રિટર્ન નોંધાયું હતું. આ લેખમાં, આપણે જોઈશું કે નાણાકીય વર્ષ 2022-23 માં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિવિધ કેટેગરીએ કેવું પ્રદર્શન કર્યું છે અને રોકાણકારોએ તેમના રોકાણ વિશે શું કરવું જોઈએ.
પરંતુ પ્રથમ, ઇક્વિટી માર્કેટ નબળી નોંધ પર નાણાકીય વર્ષ 2022-23 નો અંત લાવવાના કેટલાક મુખ્ય કારણો નીચે મુજબ છે:
રશિયા-યુક્રેન યુદ્ધને કારણે ફુગાવાના સ્તરમાં વધારો ઇક્વિટી બજાર માટે સૌથી મોટો નકારાત્મક ઉદ્દીપક હતો. તદુપરાંત, ચીનમાં કોવિડ -19 લોકડાઉનને કારણે વૈશ્વિક સ્તરે સપ્લાય ચેઇનમાં અવરોધ ઉભો થયો હતો, જેના કારણે કેટલાક ક્ષેત્રોમાં આર્થિક પ્રવૃત્તિઓને અસર થઈ હતી. ફુગાવાના ઊંચા સ્તરને કાબૂમાં રાખવા માટે, આરબીઆઈ સહિત વિશ્વભરની કેન્દ્રીય બેંકોએ વ્યાજના દરમાં વધારો કર્યો હતો. ઊંચા ભાવો અને ઉધાર ખર્ચને કારણે યુ.માં મંદીનો ભય વધ્યો છે. એસ. અને અન્ય મુખ્ય અર્થો. આના પરિણામે વૈશ્વિક વિકાસ માટેનો દૃષ્ટિકોણ અંધકારમય બની ગયો છે, કારણ કે તે ભારતીય અર્થતંત્ર અને વિશ્વના અન્ય ભાગો પર સ્પીલઓવર અસર કરી શકે છે.
[વાંચો: તમારા રોકાણના પોર્ટફોલિયોને ફુગાવા-પ્રૂફ રાખવા માટેના પગલાં]
એફપીઆઇએ મોંઘા વેલ્યુએશનથી સાવચેત રહીને નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન રૂ.38,334 કરોડના ચોખ્ખા વેચાણકર્તાઓને ફેરવ્યા હતા. જો કે, મજબૂત સ્થાનિક ભાગીદારીએ કેટલાક નુકસાનને ઓછું કર્યું કારણ કે રોકાણકારોએ ભારતીય અર્થતંત્ર અને ઇન્ડિયા ઇન્ક દ્વારા દર્શાવવામાં આવેલી સ્થિતિસ્થાપકતા દ્વારા સમર્થિત ભારતની લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની વાર્તામાં વિશ્વાસ દર્શાવ્યો હતો.
નાણાકીય વર્ષ 2022-23માં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડે કેવું પ્રદર્શન કર્યું?
વિવિધ પ્રકારના ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બજારની વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માટે જુદી જુદી પ્રતિક્રિયા આપે છે. કેટલાક બજારના અપટ્રેન્ડ્સ દરમિયાન સારો દેખાવ કરે છે, જ્યારે અન્ય લોકો નુકસાનના જોખમને સંચાલિત કરવામાં કાર્યક્ષમ હોય છે.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનમાં નાણાકીય વર્ષ 2022-23માં મિશ્ર વલણ જોવા મળ્યું હતું.
24 માર્ચ, 2023 ના આંકડા
(સ્ત્રોત: ACE MF)
વેલ્યુ અને કોન્ટ્રા ફંડ્સ 2022-23માં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ટોપ પરફોર્મર હતા. લાંબા સમય સુધી નિસ્તેજ તબક્કો જોયા પછી, ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ, સપ્લાય ચેઇનમાં વિક્ષેપો, ફુગાવો, વિશ્વભરની મધ્યસ્થ બેન્કોએ ફુગાવાને કાબૂમાં રાખવા માટે વ્યાજના દરમાં વધારો કર્યો અને શેર બજારની અસ્થિરતાને વધારવાની પૃષ્ઠભૂમિ સામે મૂલ્ય રોકાણ પર ફરીથી ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું. વેલ્યુ ફંડ કેટેગરીમાં વર્ષ દરમિયાન સરેરાશ 2.2 ટકા વળતર મળ્યું હતું, જ્યારે કોન્ટ્રા ફંડ કેટેગરી સરેરાશ 5.3 ટકાના વળતર સાથે ટોચ પર છે.
જાહેર ક્ષેત્રના એકમો (પીએસયુ) અને કેપિટલ ગુડ્સ કંપનીઓ કે જેમની મોટે ભાગે અવગણના કરવામાં આવી હતી અને નીચા મૂલ્યાંકન પર વેપાર કરવામાં આવ્યો હતો, તેમણે પાછલા વર્ષમાં સુધારો દર્શાવ્યો હતો, જે વેલ્યુ ફંડ્સ માટે સારો સંકેત હતો.
ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ્સે પણ સારી કામગીરી બજાવી હતી તેમજ ડિવિડન્ડ-ઉત્પાદક કંપનીઓ ઓછી અસ્થિર અને ઓછી જોખમી હોય છે, ખાસ કરીને બજારની તીવ્ર અસ્થિરતાના તબક્કાઓ દરમિયાન. આ કેટેગરીમાં સરેરાશ 1.9 ટકા વળતર મળ્યું છે.
સ્મોલ કેપ ફંડ્સ અને મિડ કેપ ફંડ્સે લાર્જ કેપ ફંડ્સ, લાર્જ એન્ડ મિડકેપ ફંડ્સ, ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ, મલ્ટિ કેપ ફંડ્સ, ફોકસ્ડ ફંડ્સ અને ઇએલએસએસને પાછળ છોડી દીધા હતા. મિડ કેપ ફંડ્સ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સે અનુક્રમે 0.1 ટકા અને 1.5 ટકાનું સરેરાશ વળતર મેળવ્યું હતું. ઘણા વિકસિત અને વિકાસશીલ અર્થતંત્રોની તુલનામાં ભારતીય અર્થતંત્રમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી, મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરોએ વધુ સારો દેખાવ કર્યો હતો. ઉલ્લેખનીય છે કે, મિડ કેપ ફંડ્સ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં કેપિટલ ગુડ્સ, કન્સ્ટ્રક્શન અને કેમિકલ કંપનીઓનું વધુ એક્સપોઝર છે, જે નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન ટોપ પરફોર્મિંગ સેક્ટરમાં સામેલ હતી.
બીજી તરફ, લાર્જ કેપ ફંડ્સ, ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ, ઇએલએસએસ વગેરે જેવી લોકપ્રિય કેટેગરીઝ. , એટલું સારું પ્રદર્શન કર્યું ન હતું અને અનુક્રમે 1.4%, 2.4% અને 1.2% નું નેગેટિવ વળતર આપ્યું હતું. આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ફાઇનાન્શિયલ્સ, આઇટી, ફાર્મા, ઓઇલ એન્ડ ગેસ અને ઓટો સેક્ટરમાં રોકાણ કરે છે. વૈશ્વિક વૃદ્ધિમાં મંદીને કારણે આમાંના કેટલાક ક્ષેત્રો, ખાસ કરીને આઇટી અને ફાર્મામાં આવક થઈ છે. તેણે જણાવ્યું હતું કે, આ કેટેગરીની અનેક સ્કીમોએ નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી 500 ઇન્ડેક્સને પાછળ છોડી દીધા હતા.
ચિત્ર સ્ત્રોત: www.freepik.com - ફ્રીપિક દ્દારા બનાવેલ ફોટો
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
રોકાણકારોએ શું કરવું જોઈએ?
ફુગાવાના સ્તરમાં વધારો, ભૂરાજકીય તણાવ અને આર્થિક વૃદ્ધિમાં મંદી જેવા વૈશ્વિક પડકારો આગામી નાણાકીય વર્ષમાં પણ ચાલુ રહેવાની ધારણા છે. એટલે તમારા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણમાંથી વાસ્તવિક વળતરની અપેક્ષા નક્કી કરવી મહત્ત્વપૂર્ણ છે. નાણાકીય વર્ષ 2021 અને નાણાકીય વર્ષ 2022 માં જે પ્રકારનું બે આંકડાનું વળતર જોવા મળ્યું છે તે તમને જોવા નહીં મળે.
નોંધનીય છે કે આઇએમએફે એવો અભિપ્રાય વ્યક્ત કર્યો છે કે, આર્થિક માથાકૂટ ઓછી થતાં એશિયાના દેશો, ખાસ કરીને ભારત અને ચીન માટેનો દૃષ્ટિકોણ ઉજ્જવળ બન્યો છે. ભારત સૌથી ઝડપથી વિકસતા ઇએમઇમાંનું એક બની રહ્યું છે, જે આશાસ્પદ સંભવિતતા દર્શાવે છે. વૈશ્વિક વિકાસ સામેના પડકારો હજુ પણ યથાવત છે, તેમ છતાં ભારતને સુધરેલી આર્થિક પ્રવૃત્તિઓમાંથી લાભ થઈ શકે છે, જે કાર્યકારી વયની વસતિના ઊંચા હિસ્સાને કારણે, વ્યાવસાયિક આત્મવિશ્વાસ, માળખાગત વિકાસ અને નાણાકીય સ્થિરતામાં વધારો કરી શકે છે. આ તમારા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણને ચાલુ રાખવા માટેનો કેસ બનાવે છે.
તમે હેડવિન્ડ્સ જોઈ શકો છો, પરંતુ ધ્યાનમાં રાખો કે ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટનો ઇતિહાસ એ હકીકતની સાક્ષી પૂરે છે કે 2002ની મંદી, 2008-09ની યુ.એસ. સબપ્રાઇમ મોર્ગેજ કટોકટી, 2009-10ની દુબઇની દેવાની હાર, અને પછીથી ગ્રીસમાં દેવાની કટોકટી, 2016 માં ચીનમાં મંદી, 2016 માં ચીનમાં મંદી, જેવી નકારાત્મક ઘટનાઓ પછી અને 2020 માં કોવિડ -19 રોગચાળાની શરૂઆતમાં ક્રેશ; ભારતીય ઇક્વિટી બજારોએ રોકાણકારોની ખરીદીની પ્રવૃત્તિને ટેકો આપીને ટેકો આપ્યો છે.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે તમારી રોકાણની વ્યૂહરચના શું હોવી જોઈએ?
ઇક્વિટી માર્કેટની અસ્થિર પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં રાખીને, તમારા રિસ્ક પ્રોફાઇલ, નાણાકીય લક્ષ્યો અને રોકાણ ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં રાખીને હંમેશાં વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો જાળવવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. જો તમને બજારની તીવ્ર અસ્થિરતાને નિયંત્રિત કરવાની ભૂખ ન હોય તો ઉંચા વળતર માટે ઉચ્ચ જોખમ લેવાનું ટાળો.
[વાંચો: તમારા નાણાકીય ધ્યેયો માટે તમારા રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાના ફાયદાઓ અને તે કેવી રીતે કરવું? ]
સ્મોલ કેપ ફંડ્સ અને મિડ કેપ ફંડ્સે ભલે સારો દેખાવ કર્યો હોય, પરંતુ ટૂંકા ગાળાના દૃષ્ટિકોણથી કેટેગરીમાં રોકાણ કરવાનું ટાળવું જોઈએ. યાદ રાખો કે મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરો નજીકના ગાળામાં ખૂબ જ અસ્થિર હોઈ શકે છે અને માર્કેટ કરેક્શન દરમિયાન લાર્જ-કેપ શેરો કરતા નીચામાં ડૂબકી લગાવી શકે છે. જો તમારી પાસે ઓછામાં ઓછા 5-7 વર્ષના લાંબા ગાળાના રોકાણની ક્ષિતિજ હોય તો જ સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરો. મિડ કેપ ફંડ્સ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં તમારા એક્સપોઝરને તમારા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોના 20-30 ટકાથી ઓછી કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.
બીજી તરફ, લાર્જ કેપ ફંડ્સ તમારા પોર્ટફોલિયોને સ્થિરતા પ્રદાન કરી શકે છે કારણ કે આ ભંડોળ બજારની અસ્થિરતા અને અનિશ્ચિતતાઓને સંભાળવા માટે વધુ સારી રીતે મૂકવામાં આવ્યા છે. આથી લાર્જ કેપ ફંડ્સ તમારા 'કોર' ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોનો હિસ્સો હોવો જોઇએ. તમે ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ, લાર્જ અને મિડકેપ ફંડ્સ, એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ અને વેલ્યુ/કોન્ટ્રા ફંડ્સમાં પણ રોકાણ કરી શકો છો, જેથી માર્કેટ કેપ, સેક્ટર્સ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલમાંતકોનો લાભ મેળવી શકાય અને વૈવિધ્યકરણનો લાભ મળી શકે. જો તમે ટેક્સ બચાવવા માગતા હોવ અને સાથે સાથે ઇક્વિટી દ્વારા સંપત્તિનું સર્જન કરવા માગતા હોવ તો તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઇએલએસએસ ઉમેરવાનો વિચાર કરો.
રોકાણના એસઆઈપી માર્ગને પ્રાધાન્ય આપો , કારણ કે તે તમને બજારની હિલચાલને ધ્યાનમાં લીધા વિના નિયમિતપણે રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપશે અને લાંબા ગાળે સંપત્તિને સંયોજિત કરવાની શક્તિથી લાભ મેળવશે.
જો તમે અસ્થિર બજારમાં રોકાણ કરવા માટે પ્રમાણમાં ઓછા જોખમી ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની શોધમાં છો, તો અહીં ક્લિક કરો. અન્યથા, જો તમે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકાર છો, તો તમે ઓછા જોખમવાળા ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકો છો.
જો તમે 2023 માં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને રોકાણ કરવા માટે અન્ય વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર સુપર કોમ્પ્રેસિવ અને વિગતવાર સંશોધન અહેવાલો મેળવવા માંગતા હોવ, તો પર્સનલએફએનની પ્રીમિયમ સંશોધન સેવા, ફંડસિલેક્ટને સબ્સ્ક્રાઇબ કરો.
પર્સનલએફએનની ફંડસિલેક્ટ સર્વિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ પર બાય, હોલ્ડ અને સેલ માટે સમજદાર અને વ્યવહારિક માર્ગદર્શન પૂરું પાડે છે. તમને અમારા વિશેષ સંશોધન અહેવાલોની પણ ઍક્સેસ મળશે.
પર્સનલએફએન (PersonalFN) ખાતે, અમે અમારા માલિકીના એસ.એમ.એ.આર.ટી. સ્કોર મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરીને ઘણા ગુણાત્મક અને માત્રાત્મક માપદંડો લાગુ કરીએ છીએ.
S - સિસ્ટમો અને પ્રક્રિયાઓ
એમ - બજાર ચક્રની કાર્યક્ષમતા
એ - એસેટ મેનેજમેન્ટ શૈલી
આર - રિસ્ક-રિવોર્ડ રેશિયો
T - પરફોર્મન્સ ટ્રેક રેકોર્ડ
આ કડક પ્રક્રિયાએ અમારા મૂલ્યવાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિસર્ચ સબસ્ક્રાઇબર્સને તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં કેટલીક શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની માલિકી ધરાવવામાં મદદ કરી છે, જે પ્રશંસનીય લાંબા ગાળાના પર્ફોર્મન્સ ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે છે. જો તમે આગામી વર્ષોમાં ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના ધરાવતા કેટલાક લાયક ભંડોળ પર સમજદાર માર્ગદર્શન અને ભલામણો શોધી રહ્યા હોવ તો પર્સનલએફએનની સેવા યોગ્ય છે.
જો તમે કોઈ લાભદાયક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે ગંભીર છો, તો હમણાં જ સબ્સ્ક્રાઇબ કરો!
DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
Divya joined PersonalFN in 2019 and has since then used stringent quantitative and qualitative parameters to analyse funds to provide honest and unbiased research to investors. She endeavours to enable investors to make an informed investment decision and thereby safeguard their wealth.