क्या वित्त वर्ष 2022-23 इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए एक अच्छा साल था? यहां निवेशकों के लिए अगली रणनीति है
Divya Grover
Mar 27, 2023 / Reading Time: Approx. 8 mins
वित्त वर्ष 2022-2023 भारतीय इक्विटी बाजार के लिए बहुत अच्छा साल नहीं रहा। निफ्टी 50 इंडेक्स में इस अवधि के दौरान 3% की गिरावट आई, जबकि निफ्टी 500 इंडेक्स में 2 4 मार्च, 2023 तक 4.1% की गिरावट आई। यह पिछले दो वित्त वर्षों में सूचकांकों में हासिल की गई तेज बढ़त के विपरीत है।
नतीजतन, इक्विटी म्यूचुअल फंड की विभिन्न श्रेणियों में भी सुस्त रिटर्न दर्ज किया गया। इस लेख में, हम देखेंगे कि वित्त वर्ष 2022-23 में इक्विटी म्यूचुअल फंड की विभिन्न श्रेणियों ने कैसा प्रदर्शन किया और निवेशकों को अपने निवेश के बारे में क्या करना चाहिए।
लेकिन सबसे पहले, नीचे कुछ प्रमुख कारण दिए गए हैं कि इक्विटी बाजार वित्त वर्ष 2022-23 को कमजोर नोट पर क्यों समाप्त कर रहा है:
रूस-यूक्रेन युद्ध से उत्पन्न उच्च मुद्रास्फीति का स्तर इक्विटी बाजार के लिए सबसे बड़ा नकारात्मक उत्प्रेरक था। इसके अलावा, चीन में कोविड-19 लॉकडाउन ने वैश्विक स्तर पर आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं का कारण बना, जिसने कुछ क्षेत्रों में आर्थिक गतिविधियों को प्रभावित किया। ऊंची मुद्रास्फीति के स्तर को नियंत्रित करने के लिए, आरबीआई सहित दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों ने ब्याज दरों में वृद्धि की। उच्च कीमतों और उधार लागत ने अमेरिका में मंदी की आशंका बढ़ा दी है। एस। और अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाएं। इसने वैश्विक विकास के दृष्टिकोण को काला कर दिया है क्योंकि इसका भारतीय अर्थव्यवस्था और दुनिया के अन्य हिस्सों पर प्रभाव पड़ सकता है।
[पढ़ें: अपने निवेश पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति-प्रमाण रखने के लिए कदम]
वित्त वर्ष के दौरान एफपीआई ने 38,334 करोड़ रुपये की शुद्ध बिकवाली की। हालांकि, मजबूत घरेलू भागीदारी ने कुछ नुकसान को कम कर दिया क्योंकि निवेशकों ने भारतीय अर्थव्यवस्था और भारतीय उद्योग जगत द्वारा दिखाए गए लचीलेपन द्वारा समर्थित भारत की दीर्घकालिक विकास कहानी में विश्वास दिखाया।
वित्त वर्ष 2022-23 में इक्विटी म्यूचुअल फंडों का प्रदर्शन कैसा रहा?
विभिन्न प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड अलग-अलग बाजार स्थितियों के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया करते हैं। कुछ बाजार अपट्रेंड के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जबकि अन्य नकारात्मक जोखिम के प्रबंधन में कुशल हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन ने वित्त वर्ष 2022-23 में मिश्रित प्रवृत्ति दिखाई
24 मार्च, 2023 तक के आंकड़े
(स्रोत: एसीई एमएफ)
वैल्यू और कॉन्ट्रा फंड्स 2022-23 में इक्विटी म्यूचुअल फंड कैटेगरी में टॉप परफॉर्मर रहे। लंबे समय तक सुस्त दौर देखने के बाद, भू-राजनीतिक तनाव, आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान, मुद्रास्फीति, दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों द्वारा मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए ब्याज दरों में वृद्धि और शेयर बाजार में अस्थिरता बढ़ने की पृष्ठभूमि में मूल्य निवेश पर फिर से ध्यान केंद्रित किया गया। वैल्यू फंड श्रेणी ने वर्ष के दौरान 2.2% का औसत रिटर्न दिया, जबकि कॉन्ट्रा फंड श्रेणी 5.3% के औसत रिटर्न के साथ सबसे ऊपर थी।
सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (पीएसयू) और पूंजीगत सामान कंपनियों, जिन्हें ज्यादातर उपेक्षित किया गया था और कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे थे, ने पिछले वर्ष में सुधार का प्रदर्शन किया, जिसने वैल्यू फंडों के लिए अच्छा प्रदर्शन किया।
डिविडेंड यील्ड फंड्स ने भी अच्छा प्रदर्शन किया क्योंकि डिविडेंड देने वाली कंपनियां कम अस्थिर और कम जोखिम भरी होती हैं, खासकर बाजार में तीव्र उतार-चढ़ाव के चरणों के दौरान। इस श्रेणी ने 1.9% का औसत रिटर्न उत्पन्न किया।
स्मॉल कैप फंड्स और मिड कैप फंड्स ने लार्ज कैप फंड्स, लार्ज एंड मिडकैप फंड्स, फ्लेक्सी कैप फंड्स, मल्टी कैप फंड्स, फोकस्ड फंड्स और ईएलएसएस से बेहतर प्रदर्शन किया। मिड कैप फंड और स्मॉल कैप फंड ने क्रमशः 0.1% और 1.5% का औसत रिटर्न दिया। कई विकसित और विकासशील अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में भारतीय अर्थव्यवस्था में मजबूत वृद्धि देखी गई, मिड और स्मॉल-कैप शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया। विशेष रूप से, मिड कैप फंड्स और स्मॉल कैप फंड्स का कैपिटल गुड्स, कंस्ट्रक्शन और केमिकल कंपनियों में अधिक एक्सपोजर है, जो वित्त वर्ष के दौरान टॉप-परफॉर्मिंग सेक्टर्स में से थे।
दूसरी ओर, लार्ज कैप फंड, फ्लेक्सी कैप फंड, ईएलएसएस आदि जैसी लोकप्रिय श्रेणियां। उन्होंने क्रमशः 1.4%, 2.4%, और 1.2% का नकारात्मक रिटर्न उत्पन्न किया। ये फंड मुख्य रूप से फाइनेंशियल, आईटी, फार्मा, ऑयल एंड गैस और ऑटो सेक्टर में निवेश करते हैं। वैश्विक विकास में मंदी ने इनमें से कुछ क्षेत्रों, विशेष रूप से आईटी और फार्मा में राजस्व को प्रभावित किया है। उस ने कहा, इन श्रेणियों में कई योजनाओं ने निफ्टी 50 और निफ्टी 500 इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया।
छवि स्रोत: www.freepik.com - फ्रीपिक द्वारा बनाई गई तस्वीर
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निवेशकों को क्या करना चाहिए?
मुद्रास्फीति के ऊंचे स्तर, भू-राजनीतिक तनाव और आर्थिक विकास में मंदी जैसी वैश्विक चुनौतियां आने वाले वित्त वर्ष में भी बनी रहने की उम्मीद है। इसलिए, अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश से यथार्थवादी रिटर्न की उम्मीद निर्धारित करना महत्वपूर्ण है। वित्त वर्ष 2021 और वित्त वर्ष 2022 में जिस तरह का दोहरा रिटर्न देखने को मिला है, वैसा आपको शायद देखने को न मिले।
उल्लेखनीय है कि आईएमएफ ने राय दी है कि एशियाई देशों, विशेष रूप से भारत और चीन के लिए दृष्टिकोण उज्ज्वल हो गया है क्योंकि आर्थिक चुनौतियां फीकी पड़ गई हैं। भारत सबसे तेजी से बढ़ते ईएमई में से एक बना हुआ है, जो आशाजनक क्षमता का प्रदर्शन करता है। हालांकि वैश्विक विकास के लिए चुनौतियां बनी हुई हैं, लेकिन भारत को बेहतर आर्थिक गतिविधियों से लाभ हो सकता है, जो कामकाजी उम्र की आबादी के उच्च हिस्से से बढ़ावा देता है, व्यापार विश्वास, बुनियादी ढांचे में वृद्धि और वित्तीय स्थिरता को बढ़ावा देता है। यह आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश को जारी रखने के लिए एक मामला बनाता है।
हालांकि आप प्रतिकूल परिस्थितियों को देख सकते हैं, लेकिन ध्यान रखें कि भारतीय इक्विटी बाजार का इतिहास इस तथ्य का गवाह है कि 2002 की मंदी, 2008-09 के अमेरिकी सबप्राइम बंधक संकट, 2009-10 के दुबई ऋण संकट और बाद में ग्रीस में ऋण संकट, 2016 में चीन में मंदी जैसी नकारात्मक घटनाओं के बाद, और 2020 में कोविड-19 महामारी की शुरुआत में यह दुर्घटना; निवेशकों की लिवाली गतिविधियों से भारतीय शेयर बाजारों में तेजी लौटी है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए आपकी निवेश रणनीति क्या होनी चाहिए?
इक्विटी बाजार की अस्थिर प्रकृति को देखते हुए, अपने जोखिम प्रोफ़ाइल, वित्तीय लक्ष्यों और निवेश क्षितिज को ध्यान में रखते हुए हर समय एक विविध पोर्टफोलियो बनाए रखने की सलाह दी जाती है। यदि आपके पास तीव्र बाजार अस्थिरता को संभालने की भूख नहीं है तो उच्च रिटर्न के लिए उच्च जोखिम लेने से बचें।
[पढ़ें: अपने वित्तीय लक्ष्यों के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लाभ और इसे कैसे करें? ]
भले ही स्मॉल कैप फंड्स और मिड कैप फंड्स ने आउटपरफॉर्म किया है, लेकिन शॉर्ट टर्म व्यू वाली कैटिगरीज में निवेश करने से बचना चाहिए। याद रखें कि मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयर निकट अवधि में अत्यधिक अस्थिर हो सकते हैं और बाजार सुधार के दौरान लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में कम गिर सकते हैं। सेगमेंट में निवेश तभी करें जब आपके पास कम से कम 5-7 साल का दीर्घकालिक निवेश क्षितिज हो। मिड कैप फंड और स्मॉल कैप फंड में अपने निवेश को अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के 20-30% से कम तक सीमित करने की सलाह दी जाती है।
दूसरी ओर, लार्ज कैप फंड आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान कर सकते हैं क्योंकि ये फंड बाजार की अस्थिरता और अनिश्चितताओं को संभालने के लिए बेहतर स्थिति में हैं। इसलिए, लार्ज कैप फंड को आपके 'कोर' इक्विटी म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का हिस्सा बनना चाहिए। आप फ्लेक्सी कैप फंड, लार्ज एंड मिडकैप फंड, एग्रेसिव हाइब्रिड फंड और वैल्यू/कॉन्ट्रा फंड्स में भी निवेश कर सकते हैं, ताकि मार्केट कैप, सेक्टर और निवेश शैली में अवसरों का लाभ उठाया जा सके और विविधीकरण से लाभ उठाया जा सके। यदि आप कर बचाना चाहते हैं और साथ ही, इक्विटी के माध्यम से धन बनाना चाहते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो में ईएलएसएस जोड़ने पर विचार करें।
निवेश के एसआईपी मार्ग को प्राथमिकता दें , क्योंकि यह आपको बाजार की गति की परवाह किए बिना नियमित रूप से निवेश करने की अनुमति देगा और लंबे समय तक धन को चक्रवृद्धि करने की शक्ति से लाभ उठाएगा।
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एस - सिस्टम और प्रक्रियाएं
एम - बाजार चक्र प्रदर्शन
ए - परिसंपत्ति प्रबंधन शैली
आर - जोखिम-इनाम अनुपात
टी - प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड
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DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
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