आर्थिक वर्ष २०२२-२३ इक्विटी म्युच्युअल फंडांसाठी चांगले होते का? गुंतवणूकदारांसाठी ही आहे पुढची रणनीती
Divya Grover
Mar 27, 2023 / Reading Time: Approx. 8 mins
२०२२-२०२३ हे आर्थिक वर्ष भारतीय शेअर बाजारासाठी चांगले नव्हते. या कालावधीत निफ्टी 50 निर्देशांक 3 टक्क्यांनी घसरला, तर 24 मार्च 2023 रोजी निफ्टी 500 निर्देशांक 4.1 टक्क्यांनी घसरला. गेल्या दोन आर्थिक वर्षांत निर्देशांकांनी मिळवलेल्या तीव्र वाढीच्या तुलनेत हे प्रमाण आहे.
परिणामी विविध प्रकारच्या इक्विटी म्युच्युअल फंडांनीही कमी परतावा नोंदविला. या लेखात आपण आर्थिक वर्ष 2022-23 मध्ये इक्विटी म्युच्युअल फंडांच्या विविध श्रेणींची कामगिरी कशी केली आणि गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या गुंतवणुकीबद्दल काय केले पाहिजे हे पाहू.
परंतु सर्वप्रथम, इक्विटी बाजार आर्थिक वर्ष 2022-23 कमकुवत स्थितीत का संपवत आहे याची काही प्रमुख कारणे खाली दिली आहेत:
रशिया-युक्रेन युद्धामुळे वाढलेली महागाईची पातळी ही शेअर बाजारासाठी सर्वात मोठी नकारात्मक उत्प्रेरक होती. शिवाय, चीनमधील कोविड-19 लॉकडाऊनमुळे जागतिक स्तरावर पुरवठा साखळीत अडथळे निर्माण झाले, ज्याचा परिणाम काही क्षेत्रांमधील आर्थिक क्रियाकलापांवर झाला. महागाईचा वाढता स्तर आटोक्यात आणण्यासाठी आरबीआयसह जगभरातील मध्यवर्ती बँकांनी व्याजदरात वाढ केली. वाढत्या किमती आणि कर्ज घेण्याच्या खर्चामुळे अमेरिकेत मंदीची भीती निर्माण झाली आहे. एस. आणि इतर प्रमुख अर्थकारण. परिणामी, जागतिक विकासाचा दृष्टीकोन गडद झाला आहे कारण त्याचा परिणाम भारतीय अर्थव्यवस्थेवर आणि जगाच्या इतर भागांवर होऊ शकतो .
[वाचा: आपला गुंतवणूक पोर्टफोलिओ महागाई-प्रूफ ठेवण्याच्या उपाययोजना]
महागड्या मूल्यांकनापासून सावध राहून एफपीआयने आर्थिक वर्षात ३८,३३४ कोटी रुपयांचे निव्वळ विक्रेते बनले. तथापि, मजबूत देशांतर्गत सहभागामुळे काही प्रमाणात तोटा झाला कारण गुंतवणूकदारांनी भारतीय अर्थव्यवस्था आणि भारतीय उद्योग जगताने दर्शविलेल्या लवचिकतेमुळे भारताच्या दीर्घकालीन विकासगाथेवर विश्वास दर्शविला .
आर्थिक वर्ष 2022-23 मध्ये इक्विटी म्युच्युअल फंडांनी कशी कामगिरी केली?
विविध प्रकारचे इक्विटी म्युच्युअल फंड बाजारातील वेगवेगळ्या परिस्थितीवर भिन्न प्रतिक्रिया देतात. काही बाजारातील चढ-उतारांच्या वेळी चांगले काम करतात, तर काही नकारात्मक जोखीम व्यवस्थापित करण्यात कार्यक्षम असतात.
आर्थिक वर्ष २०२२-२३ मध्ये इक्विटी म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीत संमिश्र कल दिसून आला.
24 मार्च 2023 तक की आंकड़ा
(स्रोत: एसीई एमएफ)
२०२२-२३ मध्ये इक्विटी म्युच्युअल फंड श्रेणीत व्हॅल्यू आणि कॉन्ट्रा फंडांनी अव्वल कामगिरी केली. भूराजकीय तणाव, पुरवठा साखळीतील व्यत्यय, महागाई, महागाई आटोक्यात आणण्यासाठी जगभरातील मध्यवर्ती बँकांनी व्याजदरात केलेली वाढ आणि शेअर बाजारातील वाढलेली अस्थिरता या पार्श्वभूमीवर दीर्घकाळ मंदावलेल्या टप्प्यानंतर मूल्यगुंतवणुकीवर पुन्हा लक्ष केंद्रित केले. व्हॅल्यू फंड कॅटेगरीने वर्षभरात सरासरी २.२ टक्के परतावा दिला, तर कॉन्ट्रा फंड कॅटेगरीने ५.३ टक्के सरासरी परतावा दिला.
सार्वजनिक क्षेत्रातील उपक्रम (पीएसयू) आणि भांडवली वस्तू कंपन्या ज्याकडे बहुतेक दुर्लक्ष केले गेले आणि कमी मूल्यांकनावर व्यवहार केले गेले, त्यांनी गेल्या वर्षभरात सुधारणा दर्शविल्या, ज्यामुळे व्हॅल्यू फंडांना चांगली चणचण बसली.
डिव्हिडंड यील्ड फंडांनीही चांगली कामगिरी केली कारण लाभांश देणाऱ्या कंपन्या कमी अस्थिर आणि कमी जोखमीच्या असतात, विशेषत: बाजारातील तीव्र अस्थिरतेच्या टप्प्यात. या कॅटेगरीने सरासरी १.९ टक्के परतावा दिला.
स्मॉल कॅप फंड आणि मिड कॅप फंडांनी लार्ज कॅप फंड, लार्ज अँड मिडकॅप फंड, फ्लेक्सी कॅप फंड, मल्टी कॅप फंड, फोकस्ड फंड आणि ईएलएसएसला मागे टाकले. मिड कॅप फंड आणि स्मॉल कॅप फंडांनी अनुक्रमे ०.१% आणि १.५% सरासरी परतावा दिला. अनेक विकसित आणि विकसनशील अर्थव्यवस्थांच्या तुलनेत भारतीय अर्थव्यवस्थेत चांगली वाढ झाली असून मिड आणि स्मॉल कॅप शेअर्सनी चांगली कामगिरी केली आहे. विशेष म्हणजे, मिड कॅप फंड आणि स्मॉल कॅप फंडांचा भांडवली वस्तू, बांधकाम आणि रासायनिक कंपन्यांकडे अधिक गुंतवणूक आहे, जे आर्थिक वर्षात सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या क्षेत्रांमध्ये होते.
तर लार्ज कॅप फंड, फ्लेक्सी कॅप फंड, ईएलएसएस अशा लोकप्रिय कॅटेगरीज आहेत. , तितकी चांगली कामगिरी केली नाही आणि अनुक्रमे 1.4%, 2.4% आणि 1.2% नकारात्मक परतावा दिला. हे फंड प्रामुख्याने फायनान्शिअल, आयटी, फार्मा, ऑइल अँड गॅस आणि ऑटो सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करतात. जागतिक विकासाच्या मंदीमुळे यातील काही क्षेत्रांच्या, विशेषत: आयटी आणि फार्मा क्षेत्रातील महसुलावर परिणाम झाला आहे. त्यामुळे या श्रेणीतील अनेक योजनांनी निफ्टी ५० आणि निफ्टी ५०० निर्देशांकाला मागे टाकले.
प्रतिमा स्त्रोत: www.freepik.com - फ्रीपिकने तयार केलेला फोटो
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
गुंतवणूकदारांनी काय करावे?
महागाईची वाढलेली पातळी, भूराजकीय तणाव आणि आर्थिक विकासातील मंदी ही जागतिक आव्हाने आगामी आर्थिक वर्षातही कायम राहण्याची शक्यता आहे. त्यामुळे आपल्या इक्विटी म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून वास्तववादी परताव्याची अपेक्षा ठेवणे गरजेचे आहे. आर्थिक वर्ष 2021 आणि 2022 मध्ये ज्या प्रकारचा दुहेरी अंकी परतावा दिसला तो तुम्हाला दिसणार नाही.
विशेष म्हणजे, आशियाई देशांचा, विशेषत: भारत आणि चीनचा दृष्टीकोन उजळून निघाला आहे, असे मत आयएमएफने व्यक्त केले आहे. आश्वासक क्षमता दाखवत भारत सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या ईएमईपैकी एक आहे. जागतिक विकासापुढील आव्हाने कायम असली, तरी भारताला सुधारित आर्थिक उपक्रमांचा फायदा होऊ शकतो, ज्यामुळे कामगार वयोगटातील लोकसंख्येचा जास्त वाटा वाढेल, व्यवसायाचा आत्मविश्वास वाढेल, पायाभूत सुविधांची वाढ होईल आणि वित्तीय स्थैर्य वाढेल. हे आपली इक्विटी म्युच्युअल फंड गुंतवणूक सुरू ठेवण्याचा मुद्दा बनवते.
२००२ ची मंदी, २००८-०९ चे अमेरिकेचे सबप्राइम मॉर्गेज संकट, २००९-१० मधील दुबई कर्जाचा पराभव आणि नंतर ग्रीसमधील कर्जसंकट, २०१६ मध्ये चीनमधील मंदी अशा नकारात्मक घटनांनंतर भारतीय शेअर बाजाराचा इतिहास साक्ष देतो, हे लक्षात ठेवा. आणि 2020 मध्ये कोविड -19 महामारीच्या सुरूवातीस झालेली दुर्घटना; गुंतवणूकदारांच्या खरेदीच्या हालचालींमुळे भारतीय शेअर बाजारांनी पुन्हा उसळी घेतली आहे.
इक्विटी म्युच्युअल फंडातील गुंतवणुकीसाठी तुमचे गुंतवणुकीचे धोरण काय असावे?
इक्विटी मार्केटचे अस्थिर स्वरूप लक्षात घेता, आपले जोखीम प्रोफाइल, आर्थिक उद्दिष्टे आणि गुंतवणुकीचे क्षितिज विचारात घेऊन नेहमीच वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ राखण्याचा सल्ला दिला जातो. बाजारातील तीव्र अस्थिरता हाताळण्याची भूक नसल्यास उच्च परताव्यासाठी उच्च जोखीम घेणे टाळा.
[वाचा: आपल्या आर्थिक उद्दिष्टांसाठी आपल्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचे फायदे आणि ते कसे करावे? ]
स्मॉल कॅप फंड आणि मिड कॅप फंडांनी चांगली कामगिरी केली असली, तरी शॉर्ट टर्म दृष्टिकोनातून या श्रेणींमध्ये गुंतवणूक करणे टाळावे. हे लक्षात ठेवा की नजीकच्या काळात मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप शेअर्स अत्यंत अस्थिर असू शकतात आणि बाजारातील सुधारणेदरम्यान लार्ज-कॅप शेअर्सपेक्षा कमी घसरण होऊ शकतात. कमीत कमी ५-७ वर्षांची दीर्घकालीन गुंतवणूक असेल तरच या सेगमेंटमध्ये गुंतवणूक करा. मिड कॅप फंड आणि स्मॉल कॅप फंडांमधील गुंतवणूक आपल्या इक्विटी म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओच्या 20-30% पेक्षा कमी मर्यादित ठेवण्याचा सल्ला दिला जातो.
दुसरीकडे, लार्ज कॅप फंड आपल्या पोर्टफोलिओला स्थैर्य देऊ शकतात कारण बाजारातील अस्थिरता आणि अनिश्चितता हाताळण्यासाठी हे फंड अधिक चांगल्या स्थितीत आहेत. त्यामुळे लार्ज कॅप फंडांनी आपल्या 'कोअर' इक्विटी म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचा भाग असावा. मार्केट कॅप, सेक्टर्स आणि गुंतवणुकीच्या शैलीतील संधींचा फायदा घेण्यासाठी आणि विविधीकरणाचा फायदा घेण्यासाठी आपण फ्लेक्सी कॅप फंड, लार्ज अँड मिडकॅप फंड, अॅग्रेसिव्ह हायब्रीड फंड आणि व्हॅल्यू/ कॉन्ट्रा फंडमध्ये गुंतवणूक करू शकता. जर आपण कर वाचवू इच्छित असाल आणि त्याच वेळी इक्विटीद्वारे संपत्ती तयार करू इच्छित असाल तर आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये ईएलएसएस जोडण्याचा विचार करा.
गुंतवणुकीच्या एसआयपी मार्गाला प्राधान्य द्या , कारण यामुळे आपल्याला बाजारपेठेच्या हालचालीची पर्वा न करता नियमितपणे गुंतवणूक करण्यास अनुमती मिळेल आणि दीर्घ काळासाठी संपत्तीच्या सामर्थ्याचा फायदा होईल.
अस्थिर बाजारात गुंतवणूक करण्यासाठी तुलनेने कमी जोखमीचे इक्विटी म्युच्युअल फंड शोधत असाल तर येथे क्लिक करा. अन्यथा, जर आपण पुराणमतवादी गुंतवणूकदार असाल तर आपण कमी जोखमीच्या डेट म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकता.
जर आपल्याला 2023 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड आणि गुंतवणुकीसाठी इतर वैविध्यपूर्ण इक्विटी म्युच्युअल फंडांबद्दल सुपर कॉम्प्रेसिव आणि तपशीलवार संशोधन अहवाल हवा असेल तर पर्सनलएफएनच्या प्रीमियम रिसर्च सर्व्हिस, फंडसिलेक्टची सदस्यता घ्या.
पर्सनलएफएनची फंडसिलेक्ट सेवा खरेदी, धारण आणि विक्री साठी म्युच्युअल फंड योजनांबद्दल अभ्यासपूर्ण आणि व्यावहारिक मार्गदर्शन प्रदान करते. आपल्याला आमच्या विशेष संशोधन अहवालांमध्ये प्रवेश देखील मिळतो.
पर्सनलएफएनमध्ये, आम्ही आमच्या मालकीच्या एस.एम.ए.आर.टी स्कोअर मॅट्रिक्सचा वापर करून गुणात्मक आणि परिमाणात्मक मापदंड लागू करतो.
एस - प्रणाली आणि प्रक्रिया
एम - बाजार चक्र प्रदर्शन
ए - मालमत्ता व्यवस्थापन शैली
आर - जोखीम-बक्षीस गुणोत्तर
टी - प्रदर्शन ट्रॅक रेकॉर्ड
या कठोर प्रक्रियेमुळे आमच्या मूल्यवान म्युच्युअल फंड संशोधन ग्राहकांना त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमधील काही उत्कृष्ट म्युच्युअल फंड योजनांचे मालक होण्यास मदत झाली आहे. जर आपण आगामी वर्षांत उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या काही योग्य फंडांवर अभ्यासपूर्ण मार्गदर्शन आणि शिफारसी शोधत असाल तर पर्सनलएफएनची सेवा योग्य आहे.
फायद्याच्या म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्याबाबत तुम्ही गंभीर असाल तर आताच सबस्क्रायब करा!
DIVYA GROVER is the co-editor for FundSelect, the flagship research service of PersonalFN. She is also the co-editor of DebtSelect. Divya is an avid reader which helps her in analysing industry trends and producing insightful articles for PersonalFN’s popular newsletter – Daily Wealth letter, read by over 1.5 lakh subscribers.
Divya joined PersonalFN in 2019 and has since then used stringent quantitative and qualitative parameters to analyse funds to provide honest and unbiased research to investors. She endeavours to enable investors to make an informed investment decision and thereby safeguard their wealth.